海洋产品公司公布 2025 年第四季度及全年财务业绩 | MPX 股票新闻

/PRNewswire/ -- 海洋产品公司（NYSE: MPX）（“公司”），一家领先的玻璃纤维船只制造商，公布了截至2025年12月31日的第四季度和全年未经审计的业绩。 * 非公认会计原则（Non-GAAP）指标，包括息税折旧摊销前利润（EBITDA）、EBITDA 利润率、调整后的净收入、调整后的净收入利润率和自由现金流，在本财报的附录中与最直接可比的公认会计原则（GAAP）指标进行了对比。 * 所有比较 均为与 2024 年第四季度的同比，除非另有说明。 2025 年第四季度业绩 净销售额同比增长 35%，达到 6460 万美元 净收入为 240 万美元，同比下降 45%，稀释后每股收益（EPS）为 0.07 美元；净收入利润率下降 520 个基点至 3.7% 调整后的净收入为 340 万美元，调整后的稀释后每股收益（EPS）为 0.10 美元。调整与 2025 年第四季度公司拥有的寿险保单清算相关，作为之前宣布的非合格补充退休收入计划的解散的一部分 息税折旧摊销前利润（EBITDA）为 450 万美元，同比增长 3%；EBITDA 利润率下降 220 个基点至 7.0% 公司产生了强劲的经营和自由现金流，季度末现金约为 4350 万美元，无债务 2025 年全年业绩 净销售额同比增长 3%，达到 2.444 亿美元 净收入为 1140 万美元，同比下降 36%，稀释后每股收益（EPS）为 0.32 美元；净收入利润率下降 280 个基点至 4.7% 调整后的净收入为 1240 万美元，调整后的稀释后每股收益（EPS）为 0.35 美元。调整与 2025 年第四季度公司拥有的寿险保单清算相关，作为之前宣布的非合格补充退休收入计划的解散的一部分 息税折旧摊销前利润（EBITDA）为 1720 万美元，同比下降 18%；EBITDA 利润率下降 190 个基点至 7.0% 2025 年第四季度合并财务业绩（与 2024 年第四季度的同比比较） 净销售额 为 6460 万美元，同比增长 35%。净销售额的增长主要由于价格/组合增长 12%，以及季度内售出船只数量增加 22%。 毛利润 为 1270 万美元，同比增长 39%。毛利率为 19.6%，较去年同期上升 40 个基点。 销售、一般和行政费用 为 890 万美元，同比增长 61%，占净销售额的 13.9%，较 2024 年第四季度上升 230 个基点。 利息收入 为 37.6 万美元，因现金余额减少和利率降低而下降。 所得税费用 为 180 万美元，占所得税前收入的 42.5%，主要由于公司拥有的寿险保单清算的税务影响，这些保单是之前宣布的非合格补充退休收入计划解散的一部分。 净收入和稀释后每股收益 分别为 240 万美元和 0.07 美元，均低于 2024 年第四季度的 430 万美元和 0.12 美元。净收入利润率为 3.7%，下降 520 个基点。 EBITDA 为 450 万美元，高于 440 万美元。EBITDA 利润率为 7.0%，较去年第四季度下降 220 个基点。 资产负债表、现金流和资本配置 现金及现金等价物 在 2025 年第四季度末为 4350 万美元，未在公司的 2000 万美元循环信贷额度下有未偿还借款。 经营活动提供的净现金和自由现金流 分别为 1650 万美元和 1490 万美元，截至 2025 年第四季度的年初至今。 股息支付 截至 2025 年第四季度的年初至今总计为 1960 万美元。 电话会议信息 由于今晨与 MasterCraft Boat Holdings, Inc.（NASDAQ: MCFT）的联合公告，公司将不举行电话会议以讨论季度业绩。 关于海洋产品 海洋产品公司是高质量玻璃纤维船只的领先制造商，品牌包括 Chaparral 和 Robalo。Chaparral 的舷外驱动型号包括 SSi 运动船和 SSX 豪华运动船，以及 GTS SURF 系列。Chaparral 的舷外船只包括 OSX 豪华运动船、SSi 舷外船头和 SSX 豪华运动船。Robalo 制造多种舷外运动钓鱼模型，包括中央控制台、双控制台和开曼湾船。有关海洋产品公司的更多信息，请访问我们的网站 www.marineproductscorp.com、chaparralboats.com 和 robalo.com。 前瞻性声明 本新闻稿中包含的某些声明和信息构成 1995 年《私人证券诉讼改革法案》意义上的 “前瞻性声明”。此类前瞻性声明包括对未来时间的展望或表达管理层的信念、期望、希望或战略。特别是，此类声明包括但不限于与 MasterCraft 的拟议交易相关的声明。可能导致此类未来事件未能发生或我们的战略未能如预期成功的风险因素包括：我们是否能够按照拟议条款或拟议时间表，或根本上完成与 MasterCraft 的待决合并，包括与获得必要的监管和股东批准以及满足其他交割条件相关的风险和不确定性；可能导致与 MasterCraft 的最终协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生；与宣布与 MasterCraft 的待决合并相关的影响，包括对我们普通股市场价格的影响以及我们与客户、员工、经销商和供应商的关系，以及与待决合并相关的潜在股东诉讼风险；负面经济条件，包括关税增加、信贷不可用以及可能影响可自由支配支出的消费者信心下降；由于不利天气条件、供应链中断和/或进一步加息导致的业务中断；我们的零售激励和津贴可能未能如预期成功提高消费者需求；由于对整体经济、行业的负面影响；竞争；我们对生产水平的调整可能无法与需求匹配；船只拥有成本的增加使未来提高价格以补偿成本增加变得更加困难；我们的新车型发布可能无法满足经销商和消费者的偏好，这本质上是不确定的；以及在生产水平较低和/或由于意外或增加的关税和/或更高的通货膨胀导致的材料成本上升的情况下，我们管理制造成本的能力可能受到限制。可能导致实际结果与管理层的预测、预测、估计和期望存在重大差异的其他因素包含在 Marine Products 提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的2024年12月31日结束的年度报告 Form 10-K 中。 Joshua Large 副总裁，企业财务与投资者关系 (404) 321-2152 jlarge@marineproductscorp.com Michael L. Schmit 首席财务官 (404) 321-7910 irdept@marineproductscorp.com 海洋产品公司及其子公司 合并经营报表 (以千为单位，除每股数据外) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 2025 2024 2025 2024 (未经审计) (未经审计) (未经审计) 净销售额 $ 64,571 $ 47,818 $ 244,419 $ 236,555 销售成本 51,886 38,660 197,644 191,057 毛利润 12,685 9,158 46,775 45,498 销售、一般和行政费用 8,946 5,567 32,747 27,376 资产处置收益，净额 — (93) — (144) 营业收入 3,739 3,684 14,028 18,266 利息收入，净额 376 512 1,737 2,876 税前收入 4,115 4,196 15,765 21,142 所得税准备金（收益） 1,750 (71) 4,382 3,289 净收入 $ 2,365 $ 4,267 $ 11,383 $ 17,853 每股收益 (1) 基本 $ 0.07 $ 0.12 $ 0.32 $ 0.50 稀释 $ 0.07 $ 0.12 $ 0.32 $ 0.50 平均流通股数 (1) 基本 34,999 34,707 34,965 34,689 稀释 34,999 34,707 34,965 34,689 (1) 每股收益反映了截至 2025 年和2024年12月31日的 12 个月内因参与证券的收益调整而减少的$0.01。2024 年第二季度支付的特别股息导致在截至2024年12月31日的 12 个月内参与证券的收益减少了$1,108。根据两类方法，2025 年和 2024 年结束的年度平均流通股数分别减少了 910 和 877 股参与证券。参与证券是具有不可放弃的股息权利的基于股份的支付奖励。 海洋产品公司及其子公司 合并资产负债表 (以千为单位) 截至 12 月 31 日， 12 月 31 日， 2025 年 2024 年 (未经审计) 资产 现金及现金等价物 $ 43,512 $ 52,379 应收账款，净额 6,865 4,176 存货 54,691 49,960 应收所得税 2,208 439 预付费用及其他流动资产 3,302 3,040 流动资产总计 110,578 109,994 固定资产，净额 22,650 24,247 商誉 3,308 3,308 其他无形资产，净额 465 465 递延所得税 5,217 9,729 退休计划资产 — 18,489 其他长期资产 5,014 5,015 资产总计 $ 147,232 $ 171,247 负债及股东权益 负债 应付账款 $ 6,648 $ 5,499 应计费用及其他负债 13,960 13,425 流动负债总计 20,608 18,924 退休计划负债 — 21,667 其他长期负债 1,659 1,653 负债总计 22,267 42,244 股东权益 优先股 — — 普通股 3,500 3,471 超过面值的资本 — — 留存收益 121,465 125,532 股东权益总计 124,965 129,003 负债及股东权益总计 $ 147,232 $ 171,247 海洋产品公司及其子公司 合并现金流量表摘要 (以千为单位) 截至 12 月 31 日的年度 2025 年 2024 年 (未经审计) 经营活动 净收入 $ 11,383 $ 17,853 调整净收入与经营活动提供的净现金的对账： 折旧和摊销 3,138 2,786 营运资金 (7,818) 6,036 其他经营活动 9,761 2,851 经营活动提供的净现金 16,464 29,526 投资活动 资本支出 (1,541) (4,596) 退休计划融资安排的收益 20,715 — 退休计划融资安排的分配 (23,855) — 资产出售的收益 — 163 投资活动使用的净现金 (4,681) (4,433) 融资活动 股息支付 (19,595) (43,733) 购买和注销普通股支付的现金 (1,055) (933) 融资活动使用的净现金 (20,650) (44,666) 现金及现金等价物的净减少 (8,867) (19,573) 期初现金及现金等价物 52,379 71,952 期末现金及现金等价物 $ 43,512 $ 52,379 非 GAAP 指标 海洋产品公司在今天的财报中使用了调整后的净收入、调整后的净收入率、调整后的每股收益、EBITDA、EBITDA 率和自由现金流等非 GAAP 财务指标。这些指标不应单独考虑，也不应作为根据 GAAP 编制的业绩或流动性指标的替代。管理层认为，呈现这些非 GAAP 指标使投资者能够在不同时间段内一致地比较我们的经营业绩，而不考虑资本结构的变化。管理层认为，自由现金流是衡量我们从业务运营中产生额外现金能力的重要财务指标，适用于评估海洋产品的流动性。自由现金流应与经营活动提供的净现金一起考虑，而不是替代它，作为我们流动性的衡量标准。此外，海洋产品对自由现金流的定义是有限的，因为该指标不代表可用于自由支出的剩余现金流，因为该指标未扣除债务服务和其他合同义务所需的支付或用于业务收购的支付。因此，管理层认为，将自由现金流视为提供补充信息的指标是重要的，以补充我们的合并现金流量表摘要。 非公认会计原则（non-GAAP）财务指标是对财务表现、财务状况或现金流的数值衡量，1) 排除某些金额，或因调整而导致排除某些金额，这些金额在根据公认会计原则（GAAP）计算和呈现的运营报表、资产负债表或现金流量表中包含，或 2) 包含某些金额，或因调整而导致包含某些金额，这些金额在根据上述方式计算和呈现的最直接可比指标中被排除。 以下附录中列出了这些非公认会计原则指标与其最直接可比的公认会计原则指标的调节。这些调节也出现在 Marine Products Corporation 的投资者网站上，网址为 www.marineproductscorp.com。 附录 A (未经审计) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 2025 2024 2025 2024 净收入与调整后净收入的调节 (以千为单位) 净收入 $ 2,365 $ 4,267 $ 11,383 $ 17,853 调整： 加：公司拥有的人寿保险清算税 1,039 — 1,039 — 调整后净收入 $ 3,404 $ 4,267 $ 12,422 $ 17,853 (未经审计) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 2025 2024 2025 2024 稀释每股收益与调整后稀释每股收益的调节 稀释每股收益 $ 0.07 $ 0.12 $ 0.32 $ 0.50 调整： 加：公司拥有的人寿保险清算税 0.03 — 0.03 — 调整后稀释每股收益 $ 0.10 $ 0.12 $ 0.35 $ 0.50 加权平均流通股数 (以千为单位) 34,999 34,707 34,965 34,689 附录 B (未经审计) 截至三个月 截至年度 12 月 31 日， 12 月 31 日 12 月 31 日， 12 月 31 日 (以千为单位) 2025 2024 2025 2024 净收入与 EBITDA 及净收入利润率与 EBITDA 利润率的调节 净收入 $ 2,365 $ 4,267 $ 11,383 $ 17,853 调整： 加：所得税费用（收益） 1,750 (71) 4,382 3,289 加：折旧和摊销 777 698 3,138 2,786 减：利息收入，净额 376 512 1,737 2,876 EBITDA $ 4,516 $ 4,382 $ 17,166 $ 21,052 净销售额 $ 64,571 $ 47,818 $ 244,419 $ 236,555 净收入利润率 (1) 3.7 % 8.9 % 4.7 % 7.5 % 调整后净收入利润率 (1) 5.3 % 8.9 % 5.1 % 7.5 % EBITDA 利润率 (1) 7.0 % 9.2 % 7.0 % 8.9 % (1) 净收入利润率是净收入除以净销售额的结果。调整后净收入利润率是调整后净收入除以收入的结果。EBITDA 利润率是 EBITDA 除以净销售额的结果。 附录 C (未经审计) 截至年度 12 月 31 日， 12 月 31 日 (以千为单位) 2025 2024 经营现金流与自由现金流的调节 经营活动提供的净现金 $ 16,464 $ 29,526 资本支出 (1,541) (4,596) 自由现金流 $ 14,923 $ 24,930 来源：Marine Products Corporation