营收：截至 2026 财年 Q1，公布值为 70.09 百万美元，市场一致预期值为 70.28 百万美元，不及预期。每股收益：截至 2026 财年 Q1，公布值为 -0.04 美元。息税前利润：截至 2026 财年 Q1，公布值为 -10.58 百万美元。<h4>财务业绩摘要 (截至 2025 年 12 月 31 日止三个月)</h4>运营结果<ul><li>总投资收益: 7010 万美元，高于 2024 年同期的 6700 万美元，其中第一留置权担保债务贡献 6420 万美元，其他投资贡献 590 万美元 .</li><li>总费用: 4350 万美元，高于 2024 年同期的 3700 万美元，主要包括债务相关利息和费用 2720 万美元、基本管理费 680 万美元以及基于业绩的激励费 670 万美元 .</li><li>净投资收益: 2660 万美元（每股 0.27 美元），低于 2024 年同期的 3000 万美元（每股 0.37 美元）. 核心每股净投资收益为 0.27 美元 .</li><li>投资已实现净收益: 150 万美元，远低于 2024 年同期的 2670 万美元 .</li><li>投资未实现净减值: -3230 万美元，高于 2024 年同期的-2900 万美元 . 截至 2025 年 12 月 31 日，投资未实现净减值总额为-7840 万美元 .</li><li>运营导致的净资产净变化: 运营导致的净资产净减少-360 万美元（每股-0.04 美元），而 2024 年同期为净增加 2830 万美元（每股 0.35 美元）.</li></ul>资产负债表数据 (截至 2025 年 12 月 31 日)<ul><li>投资组合总额: 26.053 亿美元 .</li><li>净资产: 10.404 亿美元 .</li><li>每股净资产价值: 10.49 美元 .</li><li>每股净资产价值季度变化: -3.1% .</li><li>债务股本比: 1.57 倍 .</li><li>季度末债务投资加权平均收益率: 9.9% .</li><li>现金及现金等价物: 9530 万美元 .</li><li>未使用的借款能力: 信贷融资下为 2.791 亿美元 .</li><li>债务加权平均成本: 年化 6.2%，低于 2024 年同期的 7.0% .</li></ul>投资组合和投资活动 (截至 2025 年 12 月 31 日止三个月)<ul><li>公司投资活动: 投资购买 3.010 亿美元，投资销售和偿还 4.414 亿美元 .</li><li>PSSL 投资组合: 总额 11.950 亿美元，本季度购买 1.338 亿美元，销售和偿还 1240 万美元 .</li><li>PSSL II 投资组合: 总额 1.932 亿美元，本季度购买 1.965 亿美元，销售和偿还 290 万美元 .</li><li>投资组合非应计公司: 4 家，占总投资组合成本的 0.5%，公允价值的 0.1% .</li></ul>现金流 (截至 2025 年 12 月 31 日止三个月)<ul><li>经营活动提供的现金: 1.486 亿美元 .</li><li>融资活动使用的现金: -1.760 亿美元 .</li></ul>分派 (截至 2025 年 12 月 31 日止三个月)<ul><li>已宣派每股分派: 0.31 美元 .</li><li>总分派: 3050 万美元 (每股宣派分派 0.3075 美元) .</li></ul>展望PennantPark 浮动利率资本有限公司对新合资企业 PSSL II 的发展势头感到满意，该合资企业在本季度开始运营并投资了约 2 亿美元 . 季末后，PSSL II 进一步购买了约 1.3 亿美元的投资，并扩大了信贷融资，以支持增加净投资收益和实现股息覆盖的目标 . 公司首席执行官 Art Penn 表示，投资组合表现良好，并对投资核心中间市场的纪律性方法充满信心 .

Pennantpark Floating Rate Capital｜8-K：2026 财年 Q1 营收 70.09 百万美元不及预期