《大行》汇研升泰格医药目标价至 64.6 元 去年收入及新增订单胜预期

汇丰研究报告指，泰格医药 (03347.HK) 公布去年收入及经常性净利润预测；以中间值计算，分别按年升 8.6% 及按年跌 52%。新增订单额为 95 亿至 105 亿元人民币，以中间值计算即按年增长 18.7%。期内收入及新增订单分别胜该行预期 7% 及 3%，而经常性净利润则较预期低 10%。

该行将 2026 至 2027 年收入预测上调 7%，但下调同期经常性净利润预测 1% 至 3%；维持「买入」评级，将泰格医药 H 股目标价由 59 港元升至 64.6 港元，泰格医药 (300347.SZ) A 股目标价由 78.5 元升至 86 元人民币，预期公司业务复苏趋势将持续，且稳健的新增订单及平均服务价格将支持利润率改善。