<div id="readability-page-1">海外首款量产固态电池出炉，国内最新产业标准出台。 固态电池产业化前夜，有哪些逻辑和环节值得关注？ <h2>一、发生了什么？海内外齐发力</h2> Donut Lab 在 CES 展上推出全球首款可量产全固态电池，是全球首款可立即投入 OEM 车辆量产的全固态电池。与众多仍停留在实验室或遥遥无期的路线图上的固态电池概念不同，Donut Lab 称其已准备好投入实际应用，并将于 2026 年第一季度开始为 Verge Motorcycles 的摩托车型提供动力。Verge 方面称，其升级款 TS Pro 两轮车型将于今年第一季度正式交付用户，届时将成为全球首款量产的全固态电池驱动电动车。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4a8ad45c-2378-4f33-a146-adba095cd0b4.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1280" height="544" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4a8ad45c-2378-4f33-a146-adba095cd0b4.jpeg"/> 国内来看，固态电池也在加速突破。车用固态电池国家标准征求意见显示，取消 “半固态电池” 表述，相关技术门槛大幅提升，未来系列标准将分四部分推进。短期标准升级或使成本上升，长期将 “倒逼” 技术突破。目前全球尚无统一国际标准，我国率先制定，在固态电池产能上中国占比大。 此次国标征求意见稿的发布，是对行业混乱局面的系统性纠偏，打破半固态的投机性表述，彻底奠定固态电池的技术标准，为未来掌握行业话语权做准备。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/67397ae3-3629-4edb-b7c8-0c91ef618c6d.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="2520" height="802" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/67397ae3-3629-4edb-b7c8-0c91ef618c6d.png"/>固态电池产业正在面临跨越从实验室创新到产业化突破的关键临界点。为了从产业化节奏、技术路径竞争和供应链价值重构的深度理解，需要剖析全固态电池的终极竞赛中，设备与核心材料环节将率先迎来从 0 到 1 的订单驱动型增长，聚焦确定性最高、瓶颈最突出的环节，规避技术路线与商业进度的不确定性风险。 <h2>二、为什么重要？产业化箭在弦上</h2> 为何用户必须关注这一场决定未来十年产业格局的 “升维” 竞赛？马斯克在自己一次的访谈中表示，电池储能是未来大国竞争的重要节点，利用夜晚蓄电白天释放能量的过程，可以更好地强化效率。固态电池的关注度已超越技术本身，成为全球主要经济体在能源转型与高端制造领域争夺战略主动权的焦点。其战略必要性源于两个维度的 “升维” 竞争 ①技术维度：突破 “能量 - 安全 - 成本” 的不可能三角是终极目标 传统液态锂离子电池在能量密度（当前顶尖～300 Wh/kg）与安全性（易燃电解液）之间存在根本性矛盾。固态电池通过使用固态电解质，理论上能同时实现： 能量密度跃升：可兼容锂金属负极（理论容量 3860 mAh/g）和高压正极，为电动汽车续航突破 1000 公里、电动航空商业化提供唯一现实路径。 本质安全重构：从根本上消除电解液燃烧风险，大幅简化电池包热管理系统，提升系统可靠性与空间利用率。 成本下降潜力：虽然短期成本高昂，但长期通过材料体系简化（如可能省去隔膜）、工艺革新和生产规模扩大，具备颠覆现有成本结构的可能性。 这场技术 “升维” 的目标是打造下一代通用型储能平台，其意义不亚于从燃油车到电动车的转变。 ②产业维度：全球竞赛进入 “中试跑量” 新阶段 全球竞争格局已从专利布局转向产业化能力比拼，形成动态新平衡： 中国：呈现 “国家政策强力驱动 + 市场主体快速跟进” 的特征。在专项研发资金引导下，宁德时代、比亚迪、蔚来（与卫蓝合作）等企业已建成中试线，并普遍将 2026-2027 年设定为小批量生产或装车示范的关键节点。中国强大的工程化能力和庞大的应用市场，使其成为产业化进程中最大的变量。 欧美：通过巨额补贴（如美国《基础设施法案》）、构建本土供应链联盟，旨在摆脱对亚洲电池的依赖，技术路线上更关注氧化物与聚合物体系。 日本：凭借丰田、松下等巨头数十年深耕，在硫化物全固态专利上构筑了深厚壁垒，计划 2027-2028 年量产，意图实现 “技术封锁式” 领先。 <img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4deadade-bd8e-4cc5-9ead-6c5f8bf59f32.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="2326" height="832" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4deadade-bd8e-4cc5-9ead-6c5f8bf59f32.png"/> 产业当前最深刻的变化，是从技术可能性探讨转向工程化落地的现实选择，由此催生了清晰的投资主线。技术路径上逐渐收敛，主要是硫化物全固态电池和氧化物/聚合物基半固态电池——硫化物路线是终极目标，氧化物路线是过渡方案。从政策的角度考量，国内企业和投资人应该更聚焦硫化物路线。EVTank 预计，到 2030 年全球固态电池（电解液含量低于 10%）的出货量将达到 614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在 10% 左右，其市场规模将超过 2500 亿元。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/344ef701-eed0-4da5-a934-353310c02c7f.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="770" height="486" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/344ef701-eed0-4da5-a934-353310c02c7f.png"/> 资料来源：EV Tank <h2>三、接下去关注？增量价值在哪里</h2> 我们认为应该聚焦 “瓶颈环节” 与 “价值跃升” 环节，关注增量最大、瓶颈最突出的环节： ①瓶颈型核心材料： 固态电解质：尤其是硫化物电解质及其关键前驱体高纯硫化锂。后者目前成本高昂（每吨数十万元）、生产工艺复杂（对水氧极度敏感），是降本的核心瓶颈，谁突破谁就扼住产业咽喉。 锂金属负极：规模化生产极薄（&lt;20μm）、均匀的锂箔技术（如压延法、气相沉积法）以及解决枝晶和体积膨胀的界面修饰技术，是另一个高壁垒阵地。 ②价值跃升型升级材料： 负极：从石墨（约 372 mAh/g）向硅碳负极迭代升级（&gt;600 mAh/g，尤其 CVD 三代技术）是能量密度提升的关键，带来单位价值量数倍增长。 导电剂：从传统炭黑（添加量 3-5%）升级到单壁碳纳米管（添加量&lt;0.5%），凭借其卓越的导电和柔韧性能，在提升能量密度和抑制硅膨胀方面不可替代，属于 “少量高效” 的高附加值材料。 ③制造设备： 设备商有望成为固态电池产业化初期最确定的受益者，其受益顺序早于材料大规模放量。 前道革命性设备：干法电极设备（干法混合机、纤维化设备、精密热辊压机）是颠覆传统湿法工艺的核心。由于硫化物怕水，干法成为必选项，催生全新设备需求。 中道独家增量设备：静压设备是解决固 - 固界面接触问题的 “唯一解”，是液态电池生产中不存在的高价值量增量环节。 后道升级设备：高压化成设备（压力需求从 10 吨级提升至 60-80 吨级）等也需同步升级。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4ccf3236-f343-4aad-aba2-9a45b151aa92.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="674" height="750" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4ccf3236-f343-4aad-aba2-9a45b151aa92.png"/> 未来产业化的三个阶段，关键时间点需要记住—— 第一阶段：2026-2027 年 中试与方案定型，从样品到小规模批量化生产到车企装车测试，工艺路线选择； 第二阶段：2027-2030 年 进入凉茶期和爬坡期，交付、良率和降本是核心的关注环节； 第三阶段：2030-2035 年 大规模商业化和成本竞争周期，行业残酷竞争，拥有规模效应的龙头厂商是最后的受益者。风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。</div>

固态电池产业化进入关键阶段，海外首款量产固态电池在 CES 展上发布，预计 2026 年投入使用。国内也在加速制定车用固态电池国家标准，提升技术门槛，推动行业规范化。固态电池被视为未来能源转型的重要技术，马斯克指出其在全球竞争中的重要性。

固态电池春季展望：产业化前夜，海内外同步变革