<h2>政府投资使 MP Materials (MP) 成为国家安全的焦点</h2>
<p>美国政府最近采取直接股权投资 MP Materials (MP) 的举措，包括 4 亿美元的优先股和认股权证，使该公司坚定地进入了国家安全的讨论中。</p>
<p>查看我们对 MP Materials 的最新分析。</p>
<p>在经历了 30 天股价急剧下跌 17.4% 和 90 天股价回落 10.4% 至约 56.95 美元后，MP Materials 仍然保持着大约 143% 的一年总股东回报。这表明，尽管市场在重新评估其在美国稀土供应中的角色，但早期的热情正在减退，尤其是在五角大楼的 4 亿美元优先股投资和近期关键支撑位的技术测试之后。</p>
<p>如果这个国家安全的角度让你更广泛地思考关键材料，值得浏览我们 30 家最佳稀土金属股票，以寻找更多投资者关注的稀土生产商。</p>
<p>在最近的下跌后，MP 的交易价格约为 56.95 美元，但其内在价值估计显示出 64% 的折扣，你不得不问自己：这是一个被错误定价的国家安全资产，还是市场已经在考虑未来的增长？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：高估 12%</h2>
<p>根据 OOO97 的叙述，MP Materials 的公允价值约为 50.85 美元，低于最后的收盘价 56.95 美元，使得当前价格略高于这个故事。</p>
<blockquote>
<p><em>MP Materials 代表了该行业在 2026 年的最高信念想法。市场目前将 MP 定价为一家矿业公司，忽视其即将转型为高利润工业制造商的事实。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整的叙述。</p>
<p>值得询问的是，这种观点所暗示的收入组合、利润率特征和未来收益倍数是什么。该叙述依赖于多阶段整合和更像专业制造商而非纯矿业公司的估值框架。支撑这一转变的假设是分析变得更加详细的地方。</p>
<p><strong>结果：公允价值 50.85 美元（高估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，这个故事仍然依赖于成功的磁铁提升和稳定的 NdPr 价格，任何运营延迟或稀土需求疲软都可能对其构成挑战。</p>
<p>了解 MP Materials 叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种观点：SWS DCF 与用户公允价值</h2>
<p>OOO97 的 50.85 美元公允价值指向一个轻微高估的股价，但我们的 DCF 模型呈现出截然不同的图景，估计每股价值为 159.16 美元，而 MP 的交易价格则有 64.2% 的折扣。当两种方法如此明显不一致时，你会相信哪个故事？</p>
<p>深入了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTAyLTE4?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTAyLTE4"/></p>
<p>截至 2026 年 2 月的 MP 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流 (DCF) 分析（例如查看 MP Materials）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 56 只高质量的被低估股票。如果你保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
<h2>下一步</h2>
<p>如果这种对 MP Materials 的乐观与谨慎的混合让你犹豫不决，花点时间自己回顾完整的情况，并权衡 3 个关键收益和 1 个重要警告信号。</p>
<h2>准备发现更多投资想法吗？</h2>
<p>如果 MP 让你对投资组合有更大的思考，不要止步于此。使用 Simply Wall St 筛选器来发现你可能错过的想法。</p>
<ul>
<li>通过查看 56 只高质量的被低估股票，寻找潜在的价值机会，这些股票的基本面良好，价格可能被一些投资者忽视。</li>
<li>通过关注提供收益的公司，增强你的收入来源，寻找 13 只股息堡垒，吸引以股息为重点的投资组合。</li>
<li>通过审查 80 只低风险股票，增强抗风险能力，突出一些投资者可能更愿意持有的公司。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。</em></p>
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金属采矿 ETF - SPDR

全球金属和采矿生产商 MSCI ETF - iShares

<p>美国政府对 MP Materials 的 4 亿美元股权投资提升了其在国家安全讨论中的地位。尽管最近股价下跌了 17.4%，MP Materials 在过去一年中仍实现了 143% 的总股东回报。分析师认为该股票在 56.95 美元的价格上被高估，合理价值估计为 50.85 美元。然而，现金流折现模型显示每股潜在价值为 159.16 美元，突显了估值方法之间的显著差异。投资者被鼓励考虑与 MP Materials 在从采矿转向高利润制造过程中相关的风险和机会</p>

<h2>Government investment puts MP Materials (MP) in the national security spotlight</h2>
<div class="lb-trans"><h2>政府投资使 MP Materials (MP) 成为国家安全的焦点</h2>
</div><p>The recent move by the U.S. government to take a direct equity stake in MP Materials (MP), including US$400 million in preferred stock and warrants, has pushed the company firmly into the national security conversation.</p>
<div class="lb-trans"><p>美国政府最近采取直接股权投资 MP Materials (MP) 的举措，包括 4 亿美元的优先股和认股权证，使该公司坚定地进入了国家安全的讨论中。</p>
</div><p>See our latest analysis for MP Materials.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 MP Materials 的最新分析。</p>
</div><p>After a sharp 17.4% 30 day share price decline and a 10.4% 90 day share price retreat to about US$56.95, MP Materials still carries a very large 1 year total shareholder return of roughly 143%. This suggests earlier enthusiasm is cooling even as the market reassesses its role in U.S. rare earth supply following the Pentagon’s US$400 million preferred stake and recent technical tests around key support levels.</p>
<div class="lb-trans"><p>在经历了 30 天股价急剧下跌 17.4% 和 90 天股价回落 10.4% 至约 56.95 美元后，MP Materials 仍然保持着大约 143% 的一年总股东回报。这表明，尽管市场在重新评估其在美国稀土供应中的角色，但早期的热情正在减退，尤其是在五角大楼的 4 亿美元优先股投资和近期关键支撑位的技术测试之后。</p>
</div><p>If this national security angle has you thinking more broadly about critical materials, it could be worth scanning our 30 best rare earth metal stocks for more rare earth producers on investors’ radar.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这个国家安全的角度让你更广泛地思考关键材料，值得浏览我们 30 家最佳稀土金属股票，以寻找更多投资者关注的稀土生产商。</p>
</div><p>With MP trading around US$56.95 after recent declines, yet sitting on an intrinsic value estimate that implies a 64% discount, you have to ask yourself: is this a mispriced national security asset, or is the market already baking in future growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>在最近的下跌后，MP 的交易价格约为 56.95 美元，但其内在价值估计显示出 64% 的折扣，你不得不问自己：这是一个被错误定价的国家安全资产，还是市场已经在考虑未来的增长？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 12% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：高估 12%</h2>
</div><p>According to OOO97’s narrative, MP Materials’ fair value sits at about $50.85, which is below the last close of $56.95, putting the current price slightly ahead of that story.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据 OOO97 的叙述，MP Materials 的公允价值约为 50.85 美元，低于最后的收盘价 56.95 美元，使得当前价格略高于这个故事。</p>
</div><blockquote>
<p><em>MP Materials represents the highest conviction idea in the sector for 2026. The market is currently pricing MP as a mining company, ignoring its imminent transformation into a high-margin industrial manufacturer.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>MP Materials 代表了该行业在 2026 年的最高信念想法。市场目前将 MP 定价为一家矿业公司，忽视其即将转型为高利润工业制造商的事实。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整的叙述。</p>
</div><p>It is worth asking what kind of revenue mix, margin profile, and future earnings multiple are implied by that view. The narrative leans on multi stage integration and a valuation frame that looks more like a specialist manufacturer than a pure miner. The assumptions behind that shift are where the analysis becomes more detailed.</p>
<div class="lb-trans"><p>值得询问的是，这种观点所暗示的收入组合、利润率特征和未来收益倍数是什么。该叙述依赖于多阶段整合和更像专业制造商而非纯矿业公司的估值框架。支撑这一转变的假设是分析变得更加详细的地方。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $50.85 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值 50.85 美元（高估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, that story still leans on successful magnet ramp up and stable NdPr pricing, and any operational delays or weaker rare earth demand could challenge it.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，这个故事仍然依赖于成功的磁铁提升和稳定的 NdPr 价格，任何运营延迟或稀土需求疲软都可能对其构成挑战。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this MP Materials narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 MP Materials 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View: SWS DCF vs User Fair Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：SWS DCF 与用户公允价值</h2>
</div><p>OOO97’s $50.85 fair value points to a mildly overvalued share price, but our DCF model presents a very different picture, with an estimated value of $159.16 per share and MP trading at a 64.2% discount. When two methods disagree this sharply, which story do you trust?</p>
<div class="lb-trans"><p>OOO97 的 50.85 美元公允价值指向一个轻微高估的股价，但我们的 DCF 模型呈现出截然不同的图景，估计每股价值为 159.16 美元，而 MP 的交易价格则有 64.2% 的折扣。当两种方法如此明显不一致时，你会相信哪个故事？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>深入了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTAyLTE4" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf?date=2026-02-18"/></p>
<p>MP Discounted Cash Flow as at Feb 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 2 月的 MP 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out MP Materials for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 56 high quality undervalued stocks. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流 (DCF) 分析（例如查看 MP Materials）。我们展示了完整的计算过程。你可以在你的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 56 只高质量的被低估股票。如果你保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒你——这样你就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Next Steps</h2>
<div class="lb-trans"><h2>下一步</h2>
</div><p>If this mix of optimism and caution around MP Materials leaves you undecided, take a moment to review the full picture yourself and weigh up 3 key rewards and 1 important warning sign.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这种对 MP Materials 的乐观与谨慎的混合让你犹豫不决，花点时间自己回顾完整的情况，并权衡 3 个关键收益和 1 个重要警告信号。</p>
</div><h2>Ready to uncover more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>准备发现更多投资想法吗？</h2>
</div><p>If MP has you thinking bigger about your portfolio, do not stop here. Use the Simply Wall St screener to spot ideas you might otherwise miss.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 MP 让你对投资组合有更大的思考，不要止步于此。使用 Simply Wall St 筛选器来发现你可能错过的想法。</p>
</div><ul>
<li>Target potential value opportunities by checking out 56 high quality undervalued stocks, where solid fundamentals meet prices that some investors may have overlooked.</li>
<li>Strengthen your income stream with 13 dividend fortresses, focusing on companies offering yields that could appeal to dividend focused portfolios.</li>
<li>Stack the odds toward resilience by reviewing 80 resilient stocks with low risk scores, highlighting companies with risk profiles that some investors may find more comfortable to hold.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过查看 56 只高质量的被低估股票，寻找潜在的价值机会，这些股票的基本面良好，价格可能被一些投资者忽视。</li>
<li>通过关注提供收益的公司，增强你的收入来源，寻找 13 只股息堡垒，吸引以股息为重点的投资组合。</li>
<li>通过审查 80 只低风险股票，增强抗风险能力，突出一些投资者可能更愿意持有的公司。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提到的任何股票没有持仓。</em></p>
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<div class="lb-trans"><p>我们为股票投资者创建了 <strong>终极投资组合伴侣</strong>，<strong>而且是免费的。</strong></p>
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<div class="lb-trans"><p>• 连接无限数量的投资组合，并以一种货币查看你的总额</p>
</div><p>• Be alerted to new Warning Signs or Risks via email or mobile</p>
<div class="lb-trans"><p>• 通过电子邮件或手机接收新的警告信号或风险提醒</p>
</div><p>• Track the Fair Value of your stocks</p>
<div class="lb-trans"><p>• 跟踪你股票的公允价值</p>
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<div class="lb-trans"><p>免费试用演示投资组合</p>
</div>

Assessing MP Materials (MP) Valuation After US Government Equity Investment And National Security Focus

在美国政府进行股权投资并关注国家安全之后，评估 MP Materials（MP）的估值