《大行》美银证券：中电去年下半年业绩逊预期 重申「中性」评级

美银证券研究报告指，中电 (00002.HK) 2025 年下半年经营盈利增长 3.6%，较该行预期低 5%，主要受 EnergyAustralia 业务拖累。每股股息增加 5 仙，符合预期。

该行欢迎公司将内地可再生能源年度新增目标由 840 兆瓦下调至 540 兆瓦，以及指引内地组合自 2026 年起自负盈亏，但该行认为公司股息率仅 4.4% 过少。

该行调整对中电的 2026 至 2027 年每股盈利预测，分别下跌 2% 至上升 1%；重申「中性」评级，目标价由 68.7 元升至 75 元。