营收：截至 2025 财年，公布值为 48.07 亿美元。每股收益：截至 2025 财年，公布值为 -0.5 美元，市场一致预期值为 -0.5277 美元，超过预期。息税前利润：截至 2025 财年，公布值为 -17.35 亿美元。<h4>整体财务表现</h4><ul><li>净亏损: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度，Flagstar Bank, National Association 报告净亏损为 1.77 亿美元，而 2024 年同期净亏损为 11.18 亿美元。</li><li>归属于普通股股东的净亏损: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度，归属于普通股股东的净亏损为 2.10 亿美元，而 2024 年同期为 11.53 亿美元。</li><li>净利息收益率 (NIM): 2025 年为 1.89%，较 2024 年的 1.95% 下降 6 个基点。</li><li>信贷损失准备金: 2025 年为 1.84 亿美元，较 2024 年的 10.92 亿美元减少 9.08 亿美元（-83%）。 此减少主要归因于信贷趋势、抵押品价值和借款人财务状况的正常化，以及多户住宅、商业房地产和非核心商业及工业贷款组合的战略性减少导致的资产负债表规模下降。</li><li>非利息支出: 2025 年总计 20.76 亿美元，较 2024 年的 28.38 亿美元减少 7.62 亿美元（-27%）。 这主要得益于 2024 年优化成本措施带来的薪酬和福利费用下降，以及抵押贷款业务出售和持续运营费用管理带来的管理费用减少。 联邦存款保险公司保险费用也因资产基础和经纪存款减少而降低。</li></ul><h4>贷款和租赁组合（持有待投资）</h4><ul><li>总额: 截至 2025 年 12 月 31 日，持有待投资的贷款和租赁总额为 607.32 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 682.72 亿美元减少 75 亿美元。 这主要源于多元化贷款组合的战略，即减少多户住宅、商业房地产和非核心商业及工业贷款敞口，部分被商业及工业贷款组合中 58 亿美元的新增贷款所抵消。<ul><li>多户住宅贷款: 2025 年为 289.83 亿美元（占总贷款的 47.7%），较 2024 年的 340.93 亿美元减少 51.10 亿美元（-15%）。</li><li>商业房地产贷款: 2025 年为 93.14 亿美元（占总贷款的 15.3%），较 2024 年的 118.36 亿美元减少 25.22 亿美元（-21%）。</li><li>一至四户首次抵押贷款: 2025 年为 56.30 亿美元（占总贷款的 9.3%），较 2024 年的 52.01 亿美元增加 4.29 亿美元（8%）。</li><li>商业及工业贷款: 2025 年为 152.17 亿美元（占总贷款的 25.1%），较 2024 年的 153.76 亿美元减少 1.59 亿美元（-1%）。</li><li>其他贷款: 2025 年为 15.88 亿美元（占总贷款的 2.6%），较 2024 年的 17.66 亿美元减少 1.78 亿美元（-10%）。</li></ul></li></ul><h4>信贷损失准备金（ACL）</h4><ul><li>总额: 截至 2025 年 12 月 31 日，贷款和租赁的 ACL 为 10.30 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 12.01 亿美元减少 1.71 亿美元。<ul><li>多户住宅贷款: 2025 年为 5.49 亿美元（占该组合贷款的 1.89%），2024 年为 6.39 亿美元（1.87%）。</li><li>商业房地产贷款: 2025 年为 2.29 亿美元（占该组合贷款的 2.46%），2024 年为 3.04 亿美元（2.57%）。</li><li>商业及工业贷款: 2025 年为 1.50 亿美元（占该组合贷款的 0.99%），2024 年为 1.51 亿美元（0.98%）。</li></ul></li><li>ACL 占不良贷款的比例: 2025 年为 34.62%，2024 年为 45.93%。</li></ul><h4>不良贷款</h4><ul><li>总额: 截至 2025 年 12 月 31 日，不良贷款总额为 29.75 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 26.15 亿美元增加 3.60 亿美元（14%）。 这主要由于 2025 年第一季度将 5.66 亿美元的贷款（主要为多户住宅贷款）分类为不良贷款，其中涉及一笔正在进行破产程序的借款人关系。</li><li>不良贷款占持有待投资贷款总额的比例: 2025 年为 4.90%，2024 年为 3.83%。</li><li>不良资产总额: 2025 年为 29.86 亿美元，较 2024 年的 26.29 亿美元增加 3.57 亿美元（14%）。</li></ul><h4>逾期贷款（30-89 天）</h4><ul><li>总额: 截至 2025 年 12 月 31 日，逾期 30 至 89 天的贷款总额为 9.86 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 9.65 亿美元增加 2100 万美元（2%）。<ul><li>多户住宅贷款: 2025 年为 5.88 亿美元，较 2024 年的 7.49 亿美元减少 1.61 亿美元（-21%）。</li></ul></li></ul><h4>净核销</h4><ul><li>总额: 2025 年净核销总额为 3.51 亿美元，占平均贷款的 0.55%，而 2024 年为 8.92 亿美元，占平均贷款的 1.16%。<ul><li>多户住宅贷款: 2025 年为 2.35 亿美元（0.74%），2024 年为 3.03 亿美元（0.84%）。</li><li>商业房地产贷款: 2025 年为 3300 万美元（0.31%），2024 年为 4.58 亿美元（3.48%）。</li></ul></li></ul><h4>存款</h4><ul><li>总存款: 截至 2025 年 12 月 31 日，总存款为 660.00 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 758.70 亿美元减少 99.90 亿美元（-13%）。 这主要由于经纪定期存款的偿付以及 2024 年出售抵押贷款业务导致的托管存款减少。</li><li>无保险存款: 截至 2025 年 12 月 31 日，无保险或无证券/信用证抵押的存款为 135 亿美元。</li></ul><h4>借入资金</h4><ul><li>总借入资金: 截至 2025 年 12 月 31 日，总借入资金为 121.84 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 144.26 亿美元减少 22.42 亿美元（-16%）。 这主要由于 2025 年偿还了 2.5 亿美元和 10 亿美元的 FHLB 预付款，以及战略性提前偿还了 25 亿美元的 FHLB 预付款。</li></ul><h4>流动性</h4><ul><li>总流动性: 截至 2025 年 12 月 31 日，总流动性为 271 亿美元，而 2024 年为 299 亿美元。<ul><li>联邦储备银行现金: 2025 年为 53 亿美元，2024 年为 150 亿美元。</li><li>高质量流动资产 (HQLAs): 2025 年为 135 亿美元，2024 年为 79 亿美元。</li><li>FHLB 可用额度: 2025 年为 65 亿美元，2024 年为 66 亿美元。</li><li>贴现窗口可用额度: 2025 年为 18 亿美元，2024 年为 4 亿美元。</li></ul></li></ul><h4>监管资本</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日的实际资本比率: 普通股一级资本比率：12.83%（最低要求 4.50%）；一级资本比率：13.66%（最低要求 6.00%）；总风险加权资本比率：16.23%（最低要求 8.00%）；杠杆资本比率：9.22%（最低要求 4.00%）。</li><li>资本充足性: 截至 2025 年 12 月 31 日，Flagstar Bank, National Association 的所有资本比率均超过了 “资本充足” 机构的最低要求。</li></ul><h4>展望/指引</h4>Flagstar Bank, National Association 正在执行一项战略转型计划，旨在发展成为一家拥有强大资产负债表、稳健资本状况和持续盈利能力的多元化银行。 该计划通过优先发展以客户为中心的关系型银行文化、实施严谨的商业银行和贷款策略以及提升运营效率，致力于实现可持续盈利并为股东创造长期价值。 公司将继续加强风险管理流程，并计划进一步多元化贷款组合，减少多户住宅和商业房地产的集中度。

Flagstar Financial｜10-K：2025 财年营收 48.07 亿美元