营收：截至 2025 财年，公布值为 10.02 亿美元。每股收益：截至 2025 财年，公布值为 5.31 美元，市场一致预期值为 5.188 美元，超过预期。息税前利润：截至 2025 财年，公布值为 -3.43 亿美元。<h4>净收入</h4><ul><li>2025 年，企业金融服务公司报告净收入为 2.014 亿美元，高于 2024 年的 1.853 亿美元和 2023 年的 1.941 亿美元。</li><li>2025 年平均资产回报率为 1.24%，低于 2024 年的 1.25% 和 2023 年的 1.41%。</li><li>调整后的平均资产回报率在 2025 年为 1.23%，2024 年为 1.26%，2023 年为 1.41%。</li></ul><h4>股息与股票回购</h4><ul><li>2025 年每股派发股息 1.22 美元，较 2024 年的 1.06 美元增加 0.16 美元，即 15%。2023 年每股派发股息 1.00 美元。</li><li>2025 年，企业金融服务公司以 54.60 美元的加权平均股价回购了 258,739 股普通股。</li><li>2024 年，企业金融服务公司以 46.95 美元的加权平均股价回购了 626,778 股普通股。</li></ul><h4>净利息收入与净利差</h4><ul><li>2025 年，净利息收入（税收等效）为 6.385 亿美元，较 2024 年的 5.765 亿美元增加 6190 万美元，2023 年为 5.707 亿美元。</li><li>2025 年净利息收益率增至 4.21%，高于 2024 年的 4.16%，但低于 2023 年的 4.43%。</li><li>2025 年平均计息资产总额增加 13 亿美元，增长 9%，达到 151.488 亿美元。</li><li>2025 年平均贷款余额增加 4.726 亿美元，平均证券余额增加 7.538 亿美元。</li><li>2025 年贷款收益率下降 28 个基点，证券收益率增加 51 个基点。</li><li>2025 年存款总成本为 1.77%，低于 2024 年的 2.12%。</li><li>2025 年平均计息负债总额增加 7.229 亿美元，增长 8%，达到 95.785 亿美元。</li></ul><h4>非利息收入</h4><ul><li>2025 年非利息收入为 1.131 亿美元，较 2024 年的 6970 万美元增加 4340 万美元，增长 62%。2023 年为 6870 万美元。</li><li>增长主要得益于 2025 年第三季度与太阳能税收抵免回收事件相关的 3210 万美元预期保险赔偿金。</li><li>不计此项，非利息收入主要因银行自有寿险（BOLI）收入增加 370 万美元、SBA 贷款销售收益增加 280 万美元以及其他房地产（OREO）净收益增加 320 万美元而增长。</li><li>2025 年，企业金融服务公司出售了 7820 万美元的 SBA 7(a) 贷款担保部分，获得 420 万美元的收益；2024 年，该数字分别为 2310 万美元和 140 万美元。</li></ul><h4>非利息支出</h4><ul><li>2025 年非利息支出为 4.298 亿美元，较 2024 年的 3.850 亿美元增加 4480 万美元，增长 12%。2023 年为 3.482 亿美元。</li><li>增长主要归因于员工薪酬和福利增加 1595.3 万美元、存款成本增加 1458.6 万美元以及分支机构收购相关的其他费用。</li><li>核心效率比率为 59.3%（2025 年）、58.4%（2024 年）和 53.4%（2023 年）。</li><li>2025 年平均存款垂直业务成本为 2.75%，低于 2024 年的 2.82%。</li></ul><h4>资产质量</h4><ul><li>2025 年信贷损失准备金为 2630 万美元，高于 2024 年的 2150 万美元，但低于 2023 年的 3660 万美元。</li><li>2025 年净核销额为 2430 万美元，高于 2024 年的 1745 万美元，但低于 2023 年的 3804.4 万美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，不良贷款为 8280.9 万美元，较 2024 年 12 月 31 日的 4268.7 万美元增加 94%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，其他房地产（OREO）为 8154.4 万美元，而 2024 年 12 月 31 日为 395.5 万美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，贷款信贷损失准备金占贷款总额的比例为 1.19%，低于 2024 年的 1.23% 和 2023 年的 1.24%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，不良资产占总资产的比例为 0.95%，而 2024 年为 0.30%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，不良贷款占贷款总额的比例为 0.70%，而 2024 年为 0.38%。</li><li>信贷损失准备金对不良贷款的比例在 2025 年为 169%，2024 年为 323%。</li></ul><h4>贷款组合</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日，贷款总额为 118.003 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 112.204 亿美元增长 5.17%。</li><li>2025 年 12 月 31 日，贷款构成包括工商业（C&amp;I）贷款 44.3%、商业房地产（CRE）- 投资者持有 25.3%、商业房地产（CRE）- 业主自用 20.9%、建筑和土地开发 5.9%、住宅房地产 3.1% 和消费贷款 0.5%。</li><li>专业贷款和消费贷款总额在 2025 年为 43.156 亿美元，2024 年为 43.788 亿美元。</li><li>SBA 贷款总额在 2025 年为 12.625 亿美元，2024 年为 12.980 亿美元。</li><li>保荐融资贷款总额在 2025 年为 6.949 亿美元，2024 年为 7.827 亿美元。</li><li>人寿保险保费融资贷款总额在 2025 年为 11.871 亿美元，2024 年为 11.143 亿美元。</li><li>税收抵免贷款总额在 2025 年为 8.028 亿美元，2024 年为 7.602 亿美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，可变利率贷款占贷款总额的 60%，其中 48 亿美元的可变利率贷款设有利率下限。</li></ul><h4>存款</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日，存款总额为 146.093 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 131.465 亿美元增长 11.1%。</li><li>2025 年，无息活期存款占存款总额的 33%，低于 2024 年的 34%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，经纪定期存款增加 2.374 亿美元，达到 7.220 亿美元，加权平均成本为 3.98%，加权平均剩余期限为 6 个月。</li><li>2025 年末和 2024 年末，存款垂直业务组合总额分别为 38 亿美元和 34 亿美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，估计未受保存款总额为 51 亿美元，其中 2.899 亿美元为定期存款。</li></ul><h4>资本资源与流动性</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日，股东权益总额为 20.394 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 18.240 亿美元增加 2.154 亿美元，增长 12%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，普通股权益与有形资产比率为 9.07%，高于 2024 年的 9.05%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，企业金融服务公司和企业银行及信托均符合 “资本充足” 的监管要求。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，可用表内和表外流动性来源总计 74.863 亿美元，包括联邦储备借款能力 30.476 亿美元、FHLB 借款能力 16.040 亿美元、未质押证券 19.929 亿美元、联邦基金信贷额度 1.35 亿美元以及现金和计息存款 6.819 亿美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，企业金融服务公司有 30 亿美元的未动用授信承诺。</li><li>2025 年 9 月 2 日，企业金融服务公司赎回了 6330 万美元的次级债务，并通过发行 6330 万美元的高级票据进行融资。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，企业金融服务公司持有 4 亿美元名义价值的衍生品合约用于对冲浮动利率贷款的现金流，以及 3210 万美元名义价值的衍生品合约用于浮动利率债务。</li></ul><h4>展望/指引</h4><ul><li>联邦储备委员会在 2025 年将联邦基金目标利率下调了 75 个基点，此前在 2024 年下调了 100 个基点。</li><li>企业金融服务公司预计利率变化与净利息收入变化呈正相关，并使用模拟模型来衡量收益对利率变化的敏感性，以优化净利息收入并防范利率风险。</li></ul>

企业金融服务公司｜10-K：2025 财年营收 10.02 亿美元