宾夕法尼亚州梅卡尼克斯堡，2026 年 3 月 2 日/PRNewswire/ -- Select Medical Holdings Corporation（&#34;Select Medical&#34;、&#34;我们&#34;、&#34;我们的&#34;）(NYSE: SEM) 今天宣布已签署一项最终协议（&#34;合并协议&#34;），根据该协议，由 Robert A. Ortenzio（执行董事长、联合创始人及董事）、Martin F. Jackson（高级执行副总裁，负责战略财务和运营）以及 Welsh, Carson, Anderson &amp; Stowe（&#34;WCAS&#34;，与 Ortenzio 先生和 Jackson 先生合称为&#34;财团&#34;）领导的财团将收购 Select Medical 所有未被财团持有的普通股，收购价格为每股 16.50 美元现金（&#34;合并对价&#34;），这代表了 39 亿美元的企业价值，具体条款和条件详见合并协议（该交易称为&#34;合并&#34;）。合并协议已获得 Select Medical 董事会（&#34;董事会&#34;）中无利益冲突的成员一致批准，董事会是在无利益冲突和独立董事组成的特别委员会（&#34;特别委员会&#34;）的建议下进行的，该委员会负责谈判交易条款。
合并对价相较于 2025 年 11 月 24 日 Select Medical 未受影响的股价溢价约 18%，该日期为 Ortenzio 先生向公司董事会提交公开提案的最后交易日，并且相较于截至该日期的 90 天成交量加权平均收盘股价溢价约 25%。
Ortenzio 先生、Jackson 先生及其某些关联方已同意将其股权转让给合并存续公司的母公司，以替代现金合并对价。财团可能邀请 Select Medical 的其他管理层和董事会成员（不包括特别委员会成员）也将其未售股权转让（所有参与此转让的人员称为&#34;转让参与者&#34;）。
在合并进行期间，Select Medical 将继续正常运营，始终致力于其患者、员工和合作伙伴。预计 Select Medical 现有管理层将在合并完成后继续留任。由于 Ortenzio 先生和 WCAS 在 Select Medical 现有债务文件中被视为&#34;允许持有者&#34;，Select Medical 预计其现有债务在合并完成后将继续存在，从而便利财团为交易融资。
特别委员会和董事会批准
特别委员会由完全无利益冲突和独立的董事会成员组成，并由其独立的财务和法律顾问提供建议，审查并评估合并协议及其所涉及的交易。特别委员会一致认为合并协议及合并对 Select Medical 与财团无关的股东是公平的，并符合其最佳利益，并向董事会推荐批准合并协议。董事会的无利益冲突成员在特别委员会的建议下，一致批准了合并协议和合并，并决定建议 Select Medical 的股东投票通过合并协议。
交易细节及成交条件
合并预计将在 2026 年中期完成，需满足惯例成交条件，包括（a）未由财团、转让参与者或其关联方持有的 Select Medical 普通股的股东投票的多数批准，（b）根据 1976 年哈特 - 斯科特 - 罗迪诺反垄断改进法案的任何等待期的到期或终止，以及（c）获得某些其他所需的监管批准。合并不受融资条件的限制。
初始转让参与者共同持有约 11.8% 的 Select Medical 普通股，已同意投票支持合并协议的通过。任何未来的转让参与者也将同意投票支持合并协议的通过。
合并完成后，Select Medical 将成为一家私营公司，其普通股将在证券交易委员会的适用规则下注销，并不再在纽约证券交易所上市。
上述合并协议及其所涉及交易的描述受限于合并协议的完整条款，Select Medical 将向证券交易委员会提交一份 8-K 表格。
顾问
摩根大通和富国银行作为财团承诺债务融资的联合主承销商和联合主账簿管理人。高盛担任独家财务顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher &amp; Flom LLP 担任特别委员会的法律顾问。德克特律师事务所担任 Select Medical 的法律顾问。富国银行和摩根大通担任财团的财务顾问，Cravath, Swaine &amp; Moore LLP 担任财团的法律顾问。巴克莱担任 WCAS 的财务顾问，Ropes &amp; Gray LLP 担任 WCAS 的法律顾问。保罗·哈斯廷斯律师事务所担任债务融资来源的法律顾问。
关于 Select Medical
Select Medical 是美国最大的重症恢复医院、康复医院和门诊康复诊所运营商之一，按设施数量计算。截至 2025 年 12 月 31 日，Select Medical 在 28 个州运营 104 家重症恢复医院、在 15 个州运营 38 家康复医院，以及在 39 个州和哥伦比亚特区运营 1,917 家门诊康复诊所。截至 2025 年 12 月 31 日，Select Medical 在 39 个州和哥伦比亚特区开展业务。有关 Select Medical 的信息可在 www.selectmedical.com 获取。
关于 WCAS
WCAS 是一家领先的美国私募股权公司，专注于两个目标行业：技术和医疗保健。自 1979 年成立以来，该公司的战略一直是与优秀的管理团队合作，通过运营改善、增长计划和战略收购为投资者创造价值。该公司已筹集和管理超过 330 亿美元的承诺资本。有关更多信息，请访问 www.wcas.com。
关于前瞻性声明的警示性声明
本发布包含前瞻性声明。前瞻性声明使用诸如 “期望”、“预期”、“展望”、“打算”、“计划”、“自信”、“相信”、“将”、“应该”、“会”、“潜在”、“定位”、“提议”、“计划”、“目标”、“可能”、“能够”、“或许” 等词汇，以及其他与未来事件、条件或情况相关的词汇或表达。描述或涉及 Select Medical 的计划、目标、意图、战略、财务展望的声明是前瞻性声明的例子。前瞻性声明基于我们当前的信念、期望和假设，这些可能并不准确，并涉及许多已知和未知的风险和不确定性，其中许多超出了 Select Medical 的控制范围。前瞻性声明并不保证未来的表现，您不应对 Select Medical 的前瞻性声明过于依赖。前瞻性声明涉及重大已知和未知的风险和不确定性，这可能导致 Select Medical 在未来期间的实际结果与前瞻性声明中预测或设想的结果有重大差异。包含此类声明不应被视为对实现此类计划、估计或期望的保证。没有保证提议的合并将会完成，并且存在许多风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中设想的结果有重大差异，包括但不限于：(1) 由于任何原因，包括未能获得所需的股东批准以采纳合并协议、未能获得任何所需的监管批准，包括任何所需的等待期的终止或到期，或未能满足提议合并的其他条件，无法在预期时间内或根本上完成提议的合并；(2) 合并可能在某些情况下被终止，导致 Select Medical 需支付终止费用的风险；(3) 提议的合并可能干扰 Select Medical 当前的计划和运营或分散管理层对其持续业务的关注的风险；(4) 提议合并公告对 Select Medical 保留和招聘关键人员及维护与其业务往来的关系的能力的影响；(5) 提议合并公告或待决对 Select Medical 的经营结果和业务的整体影响；(6) 与提议合并相关的重大成本、费用和支出；(7) 如果提议合并未能完成，Select Medical 的股价可能会显著下跌的风险；(8) 任何诉讼和其他法律程序的性质、成本和结果，包括与提议合并相关的任何此类程序，并对 Select Medical 及/或其各自的董事、高级管理人员或其他相关人员提起的诉讼；(9) 可能影响 Select Medical 的业务、财务状况或经营结果的其他风险，包括在公司最近的 10-K 表格年报和任何后续文件中列出的风险；以及 (10) 完成提议合并的其他风险。有关这些和其他因素的更多信息可以在 Select Medical 向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中找到，包括 Select Medical 最近的 10-K 表格年报。任何前瞻性声明仅在其作出之日有效。无论是在本新闻稿中还是其他地方作出的任何前瞻性声明，都应在 Select Medical 关于其业务的各种披露的背景下进行考虑，包括但不限于在 Select Medical 向 SEC 提交的文件中讨论的风险因素。Select Medical 不承担任何公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
附加信息及获取途径
本通讯可能被视为关于财团拟收购 Select Medical 的招揽材料。与拟议交易相关，Select Medical 计划向 SEC 提交相关材料，包括 Select Medical 的代理声明（Schedule 14A）的初步和最终版本，以便于其特别股东大会批准拟议交易，并可能不时向 SEC 提交或提供其他与拟议交易相关的文件。此外，Select Medical 及其某些关联公司计划共同提交一份交易声明（Schedule 13E-3）（以下简称 “Schedule 13E-3”）。强烈建议 Select Medical 的投资者和股东阅读所有提交给 SEC 的相关文件，包括 Select Medical 的代理声明和 Schedule 13E-3（如果及当它们可用），因为这些文件包含或将包含关于拟议交易的重要信息。最终的代理声明将提交给 SEC，并邮寄或以其他方式提供给 Select Medical 的股东。投资者和股东可以免费从 SEC 的网站 www.sec.gov 或 Select Medical 的投资者关系网页 https://www.selectmedical.com/investor-relations/获取（如果及当可用）提交给 SEC 的文件。
招揽参与者
根据 SEC 规则，Select Medical 及其董事、高级管理人员和其他管理层成员及员工，包括回滚参与者，将被视为在招揽 Select Medical 股东支持拟议交易的代理投票中的 “参与者”。关于 Select Medical 董事和高级管理人员的信息已在 Select Medical 于 2026 年 2 月 20 日提交给 SEC 的 2026 年年度股东大会的初步代理声明（Schedule 14A）中列出（以下简称 “2026 年代理声明”）。如果 Select Medical 的董事或高级管理人员持有的证券自 2026 年代理声明中列出的金额以来发生变化，则这些变化已在提交给 SEC 的 Form 3 的初始权益声明或 Form 4 的所有权变更声明中反映。
关于 Select Medical 参与者在招揽中的利益的更多信息，可能在某些情况下与 Select Medical 股东的一般利益不同，将在 Select Medical 关于拟议交易的代理声明中列出，当该声明可用时。这些文件可以从上述来源免费获取。
无报价或招揽
本新闻稿不旨在也不应构成购买或出售任何证券的报价，或招揽购买或出售任何证券的报价，或招揽任何投票或批准，也不应在任何法律禁止此类报价、招揽或销售的司法管辖区内进行证券的报价、招揽或销售。在美国，除非根据《1933 年证券法》注册或根据豁免进行，或在不受此类注册要求约束的交易中，否则不得进行证券的报价。
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来源：Select Medical Holdings Corporation

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Select Medical Holdings Corporation 已与由 Robert A. Ortenzio 和 Martin F. Jackson 领导的财团达成最终协议，以每股 16.50 美元的价格被收购，总企业价值为 39 亿美元。该交易已获得董事会和特别委员会的批准，较提案前的股票价格溢价 18%。合并预计将在 2026 年中期完成，待监管批准和股东投票。合并后，Select Medical 将成为一家私人公司，其股票将从纽约证券交易所退市

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