营收：截至 2025 财年，公布值为 1.08 亿美元。每股收益：截至 2025 财年，公布值为 4.45 美元，市场一致预期值为 4.4833 美元，不及预期。息税前利润：截至 2025 财年，公布值为 1.48 亿美元。<h4>综合财务业绩</h4><ul><li>净收入: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 3520 万美元，较 2024 年同期的 980 万美元增长 260.3%。</li><li>平均资产回报率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 1.09%，而 2024 年同期为 0.31%。</li><li>平均普通股股东权益回报率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 12.32%，而 2024 年同期为 3.60%。</li><li>净利息收入: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 9890 万美元，较 2024 年同期的 8330 万美元增加 1570 万美元。</li><li>净利息收益率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 3.16%，较 2024 年同期增加 46 个基点。</li><li>效率比率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 54.1%，而 2024 年同期为 57.9%。</li><li>非利息收入: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 938.8 万美元，较 2024 年同期的 371.8 万美元增加 570 万美元，主要受 SBA 贷款销售收入增加的推动。</li><li>非利息支出: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 5880 万美元，较 2024 年同期的 5110 万美元增加 770 万美元，增长 15.2%。这主要归因于为支持战略举措而新增员工导致的薪资和员工福利增加，以及专业服务费用的增加。</li><li>信贷损失准备金: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度为 100 万美元，而 2024 年同期为 2260 万美元。</li></ul><h4>资产负债表概览</h4><ul><li>总资产: 截至 2025 年 12 月 31 日为 33.6 亿美元，而 2024 年 12 月 31 日为 32.7 亿美元。</li><li>总贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 28.4 亿美元，而 2024 年 12 月 31 日为 27.1 亿美元。</li><li>存款总额: 截至 2025 年 12 月 31 日为 28.3 亿美元，而 2024 年 12 月 31 日为 27.9 亿美元。</li><li>股东权益: 截至 2025 年 12 月 31 日为 3.015 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增加 3100 万美元，主要得益于 2025 年 3520 万美元的净收入，部分被 630 万美元的已付股息抵消。</li><li>有形普通股权益比率: 截至 2025 年 12 月 31 日为 8.90%，而 2024 年 12 月 31 日为 8.20%。</li><li>每股有形账面价值: 截至 2025 年 12 月 31 日为 38.85 美元，而 2024 年 12 月 31 日为 35.09 美元。</li><li>联邦住房贷款银行借款 (FHLB): 截至 2025 年 12 月 31 日为 1.1 亿美元，而 2024 年 12 月 31 日为 9000 万美元。</li><li>次级债务: 截至 2025 年 12 月 31 日为 6969.7 万美元，而 2024 年 12 月 31 日为 6945.1 万美元。</li></ul><h4>贷款组合概览</h4><ul><li>住宅房地产贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 3313.9 万美元，占总贷款的 1.17%，较 2024 年 12 月 31 日减少 22.5%。</li><li>商业房地产贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 19.3 亿美元，占总贷款的 67.99%，较 2024 年 12 月 31 日增加 1.7%。其中，非自用商业房地产贷款占 58.47%，自用商业房地产贷款占 41.53%。</li><li>建筑贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 1.53778 亿美元，占总贷款的 5.41%，较 2024 年 12 月 31 日减少 11.4%。</li><li>商业贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 6.45321 亿美元，占总贷款的 22.72%，较 2024 年 12 月 31 日增加 25.3%。</li><li>消费贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 7685.5 万美元，占总贷款的 2.71%，较 2024 年 12 月 31 日增加 2.1%。</li></ul><h4>资产质量</h4><ul><li>不良资产: 截至 2025 年 12 月 31 日为 1630.4 万美元，较 2024 年 12 月 31 日的 6157.6 万美元大幅减少。</li><li>不良资产占总资产比率: 截至 2025 年 12 月 31 日为 0.49%，而 2024 年 12 月 31 日为 1.88%。</li><li>不良贷款占总贷款比率: 截至 2025 年 12 月 31 日为 0.57%，而 2024 年 12 月 31 日为 1.97%。</li><li>信贷损失准备金 (ACL-Loans): 截至 2025 年 12 月 31 日为 3070.5 万美元，占总贷款的 1.08%，而 2024 年 12 月 31 日为 2900.7 万美元，占总贷款的 1.07%。</li><li>ACL-Loans 占不良贷款比率: 截至 2025 年 12 月 31 日为 188.33%，而 2024 年 12 月 31 日为 54.45%。</li><li>净（收回）核销占平均贷款比率: 截至 2025 年 12 月 31 日为-0.01%，而 2024 年同期为 0.81%。</li><li>逾期贷款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 891.5 万美元，占总贷款的 0.31%，较 2024 年 12 月 31 日减少 3520 万美元。</li></ul><h4>投资证券</h4><ul><li>投资证券组合总额: 截至 2025 年 12 月 31 日为 1.92122 亿美元，占总资产的 6%，较 2024 年 12 月 31 日的 1.46099 亿美元增加 4600 万美元。</li><li>未实现净损失: 截至 2025 年 12 月 31 日为-0.7 百万美元，包含 200 万美元的未实现总收益。</li></ul><h4>存款活动</h4><ul><li>存款构成: 截至 2025 年 12 月 31 日，无息活期存款占 14.27%，货币市场存款占 35.62%，定期存款占 43.48%。</li><li>加权平均利率: 截至 2025 年 12 月 31 日存款的加权平均利率为 3.88%，低于 2024 年 12 月 31 日的 4.27%。</li><li>经纪存款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 5.05 亿美元，而 2024 年 12 月 31 日为 6.515 亿美元。</li><li>FDIC 保险存款: 截至 2025 年 12 月 31 日为 19 亿美元，占总存款的 68%。</li></ul><h4>衍生工具</h4><ul><li>指定为套期工具的利率互换: 截至 2025 年 12 月 31 日，名义本金总额为 2500 万美元的利率互换作为资产列示，公允价值为 192.5 万美元。名义本金总额为 1.5 亿美元的公允价值互换作为负债列示，公允价值为 15.6 万美元。</li><li>未指定为套期工具的利率互换: 截至 2025 年 12 月 31 日，名义本金总额为 3850 万美元的利率互换作为资产列示，公允价值为 304.5 万美元；作为负债列示，公允价值为 304.5 万美元。</li></ul><h4>展望与指引</h4>Bankwell Bank 已获得监管批准，计划于 2026 年第一季度在纽约布鲁克林开设一家新的全服务分支机构。预计在未来一年内，利率平行上调 200 个基点将使净利息收入增加 1.00%，而下调 100 个基点将使其减少-0.10%。同时，利率平行上调 300 个基点将使经济价值减少-3.70%，而下调 100 个基点将使其增加 1.10%。

Bankwell Financial｜10-K：2025 财年营收 1.08 亿美元