《大行》花旗：Google Play 拆账改革利好游戏开发商 腾讯网易受惠

花旗发表研究报告指出，该行认为 Google Play 的政策改革可能标志移动平台收费结构的一个重要里程碑，很可能有利於拥有较大海外移动发行业务的中国游戏公司，并可能鼓励更多工作室探索海外机遇。随着 Google Play 将 30% 的标准应用内购买服务费，拆分为新安装或特定激励计划下的 20% 服务费，以及 Google 计费系统收取的 5% 可选计费，这可能为游戏公司带来逐步的毛利率改善，其幅度取决於国内/海外及平台组合。凭藉此突破，该行相信其他主要应用商店也可能跟随，以维持其竞争力及开放性，为上游开发商/发行商，尤其是网络游戏行业，创造更有利的顺风。

在该行覆盖范围内，该行认为此发展将可能利好腾讯 (00700.HK) 及网易-S(09999.HK) 等领先游戏公司，以及海外业务占比较大的公司，特别是世纪华通 (002602.SZ)。