<p>英伟达对光学组件供应商 Lumentum 和 Coherent 的 40 亿美元投资标志着这家 AI 硬件关键企业在光网络方面的承诺，此时 AI 的扩展正从计算限制转向大规模 GPU 集群内部的互连带宽限制。此交易包括股权投资、多年供应承诺、产能预留以及围绕下一代光学架构的联合开发努力。</p>
<p>这表明 AI 基础设施中的光学需求正在上升。然而，它也揭示了用于制造许多光学设备的 III-V 材料，特别是磷化铟（InP），正面临供应限制。Lumentum 和 Coherent 都指出，在光子供应链的两端：发射器（激光器）和接收器（光电探测器）方面，InP 基板和制造能力都存在约束。</p>
<p>以 Lumentum 为例，该公司拥有四个 InP 工厂，目前正在建设第五个工厂。然而，尽管该公司在过去 12 到 18 个月中将 InP 产量提高了四倍，但需求仍然超过供应。英伟达的数十亿美元采购承诺和未来对先进激光组件的产能访问权部分旨在解决这些制造限制。</p>
<p>英伟达对每个光学组件供应商投资 20 亿美元；这些投资包括联合研发以及采购承诺和未来的产能访问权。例如，这可以解决在 800G 和 1.6T 光收发器及共封装光学（CPO）引擎中至关重要的 InP 激光制造的有限产能问题。</p>
<p>Lumentum 和 Coherent 都开发用于高带宽、节能数据传输的光子组件，这些组件用于 AI 和云计算系统。它们是美国两家主要生产 InP 激光器的公司，这些激光器能够在数据中心实现更高带宽的连接。</p>
<p>Lumentum 是一家提供 CPO 优化激光模块的供应商，专注于用于 CPO 外部激光源的高功率连续波激光芯片。其光子足迹主要涵盖三个领域：用于 AI 数据中心的传统可插拔收发器、用于 AI 集群流量优化的光电路交换机，以及用于金属焊接等应用的工业激光。</p>
<p>“AI 重新定义了计算，并推动了历史上最大的计算基础设施建设，” 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在宣布对 Lumentum 投资 20 亿美元时表示。“与 Lumentum 合作，英伟达正在推进世界上最复杂的硅光子技术，以构建下一代千兆瓦级 AI 工厂。”</p>
<p>接下来，Coherent 在 CPO 集成、光纤到芯片连接器和更广泛的光学封装方面拥有专业知识。其产品集中在高性能光学组件和系统上；最近推出了一款专门为 CPO 系统开发的激光发射器。这家位于宾夕法尼亚州 Saxonburg 的公司还提供辅助设备，如光纤电缆，以及光谱合成器等测试工具。</p>
<p>根据 Futurum Group 的半导体、供应链和新兴技术研究总监 Brendan Burke 的说法，对 Lumentum 和 Coherent 的投资表明，英伟达将光学视为一个战略瓶颈，需要与其在过去几年中对高带宽内存（HBM）、先进封装和网络所应用的相同水平的供应链工程。</p>
<p>行业观察人士还表示，这项投资旨在加速 CPO 的商业化，CPO 将原本独立的可插拔收发器直接集成到交换机中。他们还预计，英伟达将在即将举行的 GTC 活动中公开强调 CPO 技术。</p>
<p>尽管 AI 集群的扩展仍在继续，但传统的可插拔光模块在功耗和密度方面面临物理限制。这些可插拔收发器的成本也很高，并且消耗大量能源。CPO 应运而生，它将光学组件直接与 GPU 打包，同时消除冗余的硬件层。</p>
<p>英伟达对两家大型 InP 供应商的投资表明，AI 扩展的下一个阶段与光子学一样重要，正如 AI 加速器（如 GPU）一样。如果 Lumentum 和 Coherent 能够提高制造能力、增加新工厂并签署长期基板协议，CPO 可能会比预期更早达到商业规模。</p>
<p>更重要的是，这项投资恰逢 Coherent 首席执行官 Jim Anderson 警告行业在 InP 产能方面受到限制，预计这种限制将持续到 2027 年。他表示：“行业在磷化铟方面可能会受到限制多年。” 他还指出，物理学正在推动行业朝着几乎每个数据中心连接都是完全光学的市场发展。</p>
<p>在铜互连在带宽、功率和信号完整性方面苦苦挣扎之际，这一前提具有重要意义，而英伟达对 Lumentum 和 Coherent 的 40 亿美元投资主要是为了应对这一前提。</p>
<p>光子芯片制造商竞相生产</p>
<p>AI 性能现在依赖于光学（CPO 是前线）</p>
<p>AI 需求重塑光学连接和光子学路线图</p>
<p>Majeed Ahmad 是 EDN 和 Planet Analog 的主编，已在电子设计行业工作超过二十年。在此期间，他担任过多个编辑职位，包括 EE Times Asia 和 Electronic Products 的任务。他拥有埃因霍温理工大学的电信工程硕士学位。请在 LinkedIn 上关注 Majeed。</p>
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<p>英伟达宣布对光学组件供应商 Lumentum 和 Coherent 投资 40 亿美元，重点关注光网络，以解决人工智能基础设施中的带宽限制。该交易包括股权投资、供应承诺和下一代光学架构的联合开发。这两家公司在铟磷（InP）材料方面面临供应限制，而这些材料对高带宽连接至关重要。英伟达的投资旨在增强制造能力，加速共同封装光学（CPO）的商业化，该技术将光学组件直接与 GPU 集成。这一战略举措突显了光子学在未来人工智能扩展中的重要性</p>

<p>Nvidia’s $4 billion investment in optical component suppliers Lumentum and Coherent marks the AI hardware linchpin’s commitment to optical networking at a time when AI scaling shifts from compute limitations to interconnect bandwidth constraints inside massive GPU clusters. This deal encompasses equity investments, multiyear supply commitments, capacity reservations, and joint development efforts around next-generation optical architectures.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达对光学组件供应商 Lumentum 和 Coherent 的 40 亿美元投资标志着这家 AI 硬件关键企业在光网络方面的承诺，此时 AI 的扩展正从计算限制转向大规模 GPU 集群内部的互连带宽限制。此交易包括股权投资、多年供应承诺、产能预留以及围绕下一代光学架构的联合开发努力。</p>
</div><p>It shows how optical demand in AI infrastructure is moving upward. At the same time, however, it also reveals how the III-V materials used to manufacture many optical devices—particularly indium phosphide (InP)—are confronting supply constraints. Both Lumentum and Coherent have been pointing to constraints regarding InP substrates and fabrication capacity on both sides of the photonics supply chain: transmitters (lasers) as well as receivers (photodetectors).</p>
<div class="lb-trans"><p>这表明 AI 基础设施中的光学需求正在上升。然而，它也揭示了用于制造许多光学设备的 III-V 材料，特别是磷化铟（InP），正面临供应限制。Lumentum 和 Coherent 都指出，在光子供应链的两端：发射器（激光器）和接收器（光电探测器）方面，InP 基板和制造能力都存在约束。</p>
</div><p>Take the case of Lumentum, which has four InP fabs and is currently building a fifth fab. However, while the company has quadrupled InP output in the past 12–18 months, demand continues to outpace supply. Nvidia’s multibillion-dollar purchase commitment and future capacity access rights for advanced laser components are partly aimed at addressing these manufacturing constraints.</p>
<div class="lb-trans"><p>以 Lumentum 为例，该公司拥有四个 InP 工厂，目前正在建设第五个工厂。然而，尽管该公司在过去 12 到 18 个月中将 InP 产量提高了四倍，但需求仍然超过供应。英伟达的数十亿美元采购承诺和未来对先进激光组件的产能访问权部分旨在解决这些制造限制。</p>
</div><p>Nvidia is investing $2 billion in each optical component supplier; these investments constitute joint R&amp;D along with purchase commitment and future access to capacity. That, for instance, could tackle the limited capacity for InP laser fabrication critical in 800G and 1.6T optical transceivers and co-packaged optics (CPO) engines.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达对每个光学组件供应商投资 20 亿美元；这些投资包括联合研发以及采购承诺和未来的产能访问权。例如，这可以解决在 800G 和 1.6T 光收发器及共封装光学（CPO）引擎中至关重要的 InP 激光制造的有限产能问题。</p>
</div><p>Both Lumentum and Coherent develop photonic components that generate and transmit light for high-bandwidth, energy-efficient data transfer in AI and cloud computing systems. They are the two main U.S. outfits producing InP lasers that enable higher bandwidth connections in data centers.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lumentum 和 Coherent 都开发用于高带宽、节能数据传输的光子组件，这些组件用于 AI 和云计算系统。它们是美国两家主要生产 InP 激光器的公司，这些激光器能够在数据中心实现更高带宽的连接。</p>
</div><p>Lumentum, a supplier of CPO-optimized laser modules, specializes in high-power continuous-wave laser chips used in external laser sources for CPO. Its photonic footprint primarily spans three segments: traditional pluggable transceivers for AI data centers, optical circuit switches for AI cluster traffic optimization, and industrial lasers for applications such as metal welding.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lumentum 是一家提供 CPO 优化激光模块的供应商，专注于用于 CPO 外部激光源的高功率连续波激光芯片。其光子足迹主要涵盖三个领域：用于 AI 数据中心的传统可插拔收发器、用于 AI 集群流量优化的光电路交换机，以及用于金属焊接等应用的工业激光。</p>
</div><p>“AI has reinvented computing and is driving the largest computing infrastructure buildout in history,” said Jensen Huang, founder and CEO of Nvidia, while announcing the $2 billion investment in Lumentum. “Together with Lumentum, Nvidia is advancing the world’s most sophisticated silicon photonics to build the next generation of gigawatt-scale AI factories.”</p>
<div class="lb-trans"><p>“AI 重新定义了计算，并推动了历史上最大的计算基础设施建设，” 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在宣布对 Lumentum 投资 20 亿美元时表示。“与 Lumentum 合作，英伟达正在推进世界上最复杂的硅光子技术，以构建下一代千兆瓦级 AI 工厂。”</p>
</div><p>Next, Coherent boasts expertise in CPO integration, fiber-to-chip connectors, and broader optical packaging. Its offerings are centered around high-performance optical components and systems; it recently unveiled a laser transmitter specifically developed for CPO systems. The Saxonburg, Pennsylvania-based company also offers auxiliary equipment, such as fiber-optic cables, as well as testing tools such as optical spectrum synthesizers.</p>
<div class="lb-trans"><p>接下来，Coherent 在 CPO 集成、光纤到芯片连接器和更广泛的光学封装方面拥有专业知识。其产品集中在高性能光学组件和系统上；最近推出了一款专门为 CPO 系统开发的激光发射器。这家位于宾夕法尼亚州 Saxonburg 的公司还提供辅助设备，如光纤电缆，以及光谱合成器等测试工具。</p>
</div><p>According to Brendan Burke, research director for semiconductors, supply chain, and emerging tech at Futurum Group, investment in Lumentum and Coherent shows that Nvidia views optics as a strategic bottleneck requiring the same level of supply chain engineering it has applied to high-bandwidth memory (HBM), advanced packaging, and networking over the past years.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据 Futurum Group 的半导体、供应链和新兴技术研究总监 Brendan Burke 的说法，对 Lumentum 和 Coherent 的投资表明，英伟达将光学视为一个战略瓶颈，需要与其在过去几年中对高带宽内存（HBM）、先进封装和网络所应用的相同水平的供应链工程。</p>
</div><p>Industry observers also suggest that this investment is aimed at accelerating the commercialization of CPO, which integrates originally independent pluggable transceivers directly into the switch. They also expect that Nvidia will publicly highlight CPO technology in its future roadmap at the upcoming GTC event.</p>
<div class="lb-trans"><p>行业观察人士还表示，这项投资旨在加速 CPO 的商业化，CPO 将原本独立的可插拔收发器直接集成到交换机中。他们还预计，英伟达将在即将举行的 GTC 活动中公开强调 CPO 技术。</p>
</div><p>While AI cluster scaling continues to expand, traditional pluggable optical modules are facing physical limits in power consumption and density. These pluggable transceivers are also costly, and they consume a significant amount of energy. Enter CPO, which packages optical components directly with the GPU while eliminating redundant hardware layers.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管 AI 集群的扩展仍在继续，但传统的可插拔光模块在功耗和密度方面面临物理限制。这些可插拔收发器的成本也很高，并且消耗大量能源。CPO 应运而生，它将光学组件直接与 GPU 打包，同时消除冗余的硬件层。</p>
</div><p>Nvidia’s investment in two large InP suppliers suggests that the next phase of AI scaling is as much about photonics as it is about AI accelerators such as GPUs. If Lumentum and Coherent can boost manufacturing capacity, add new fabs, and sign long-term substrate agreements, CPO could reach commercial scale sooner than expected.</p>
<div class="lb-trans"><p>英伟达对两家大型 InP 供应商的投资表明，AI 扩展的下一个阶段与光子学一样重要，正如 AI 加速器（如 GPU）一样。如果 Lumentum 和 Coherent 能够提高制造能力、增加新工厂并签署长期基板协议，CPO 可能会比预期更早达到商业规模。</p>
</div><p>More importantly, the investment comes at a time when Coherent CEO Jim Anderson is warning that the industry is constrained on InP capacity, most likely through 2027. He said, “It could be years that the industry is constrained on indium phosphide.” He also indicated that physics is pushing the industry toward a market where almost every data center connection is fully optical.</p>
<div class="lb-trans"><p>更重要的是，这项投资恰逢 Coherent 首席执行官 Jim Anderson 警告行业在 InP 产能方面受到限制，预计这种限制将持续到 2027 年。他表示：“行业在磷化铟方面可能会受到限制多年。” 他还指出，物理学正在推动行业朝着几乎每个数据中心连接都是完全光学的市场发展。</p>
</div><p>At a time when copper interconnects struggle with bandwidth, power, and signal integrity, this premise carries significant weight, and Nvidia’s $4 billion investment in Lumentum and Coherent is to largely address this premise.</p>
<div class="lb-trans"><p>在铜互连在带宽、功率和信号完整性方面苦苦挣扎之际，这一前提具有重要意义，而英伟达对 Lumentum 和 Coherent 的 40 亿美元投资主要是为了应对这一前提。</p>
</div><p>Photonics Chipmakers Race to Production</p>
<div class="lb-trans"><p>光子芯片制造商竞相生产</p>
</div><p>AI Performance Now Depends on Optics (and CPO is the Front Line)</p>
<div class="lb-trans"><p>AI 性能现在依赖于光学（CPO 是前线）</p>
</div><p>AI Demand Reshapes Optical Connectivity and Photonics Roadmaps</p>
<div class="lb-trans"><p>AI 需求重塑光学连接和光子学路线图</p>
</div><p>Majeed Ahmad, Editor in Chief of EDN and Planet Analog, has covered electronics design industry for longer than two decades. During this period, he has worked in various editorial positions, including assignments for EE Times Asia and Electronic Products. He holds a Masters’ degree in telecommunication engineering from Eindhoven University of Technology. Follow Majeed on LinkedIn</p>
<div class="lb-trans"><p>Majeed Ahmad 是 EDN 和 Planet Analog 的主编，已在电子设计行业工作超过二十年。在此期间，他担任过多个编辑职位，包括 EE Times Asia 和 Electronic Products 的任务。他拥有埃因霍温理工大学的电信工程硕士学位。请在 LinkedIn 上关注 Majeed。</p>
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