<h2>关键要点</h2>
<ul>
<li>HAUZ 的费用比率较低，且股息收益率高于 ICF。</li>
<li>ICF 在五年内表现优于 HAUZ，但 HAUZ 在一年内的回报更强，并且具有更高的国际多样化。</li>
<li>两个 ETF 的最大回撤相似，尽管 HAUZ 显示出更低的贝塔值和更广泛的行业覆盖。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票，胜过 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>Xtrackers 国际房地产 ETF (</strong> NYSEMKT:HAUZ) 以其较低的成本、更高的收益和国际多样化而脱颖而出，而 <strong>iShares 选择美国 REIT ETF</strong>(NYSEMKT:ICF) 则保持更集中于美国 REIT 的策略，具有更强的长期增长潜力。</p>
<p>ICF 和 HAUZ 都以房地产为目标，但它们的方式截然不同。ICF 专注于美国房地产投资信托，而 HAUZ 则在全球发达和新兴市场（不包括美国、巴基斯坦和越南）中广泛投资。此比较探讨了成本、表现、风险、流动性和投资组合构成，以帮助澄清哪种选择更适合房地产配置。</p>
<h2>快照（成本与规模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>ICF</th>
<th>HAUZ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>iShares</td>
<td>Xtrackers</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.32%</td>
<td>0.10%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回报（截至 2026-03-18）</td>
<td>7.4%</td>
<td>19.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>2.6%</td>
<td>4.0%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔</td>
<td>1.11</td>
<td>0.05</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产</td>
<td>21 亿美元</td>
<td>11 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>贝塔值衡量相对于 S&amp;P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。</em></p>
<p>HAUZ 在费用上更具优势，费用比率不到 ICF 的一半，并且提供显著更高的股息收益率，这可能吸引以收入为导向的投资者以及寻求成本效率的投资者。</p>
<h2>表现与风险比较</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>ICF</th>
<th>HAUZ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-34.75%</td>
<td>-34.53%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 $1,000 的增长</td>
<td>$1,117</td>
<td>$850</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>投资组合内容</h2>
<p>HAUZ 跟踪国际房地产，涵盖 445 个持股，分布于发达和新兴市场（不包括美国、巴基斯坦和越南），并已运营 12 年。其投资组合中 96% 为房地产，少量分配于工业和通信服务。主要持股包括 Goodman、三菱和三井不动产，反映出对亚太地区房地产公司的强烈倾斜和广泛的多样化。</p>
<p>相比之下，ICF 紧密聚焦于美国 REIT，仅持有 34 只股票。其主要持股为 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX)、<strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 和 <strong>American Tower</strong>(NYSE:AMT)，这三者共同占据了基金的显著部分。这种集中策略意味着投资者更容易受到大型美国房地产运营商的影响，且没有接触到国际房地产趋势。</p>
<p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。</p>
<h2>这对投资者意味着什么</h2>
<p>房地产投资信托（REIT）是法律要求至少将 90% 的应税收入分配为股息的公司，使其成为收入投资者的自然选择。ICF 是对这一结构的集中纯粹投资，仅持有 34 只最大的美国 REIT，近 60% 的基金依赖于其前 10 名持股。这种紧密的关注支持了稳健的长期增长，但也意味着该基金与美国房地产情绪紧密相关。</p>
<p>相比之下，HAUZ 为您提供广泛的全球房地产投资，跟踪超过 400 只国际房地产证券，覆盖日本、澳大利亚和欧洲的发达和新兴市场。它包括房地产运营公司和 REITs，这可以适度减轻收入特征。但其收益率仍明显高于 ICF，并且拥有的成本不到三分之一，这一差距随着时间的推移显著累积。</p>
<p>对于已经持有美国房地产投资并希望以低成本实现真正国际多样化的投资者，HAUZ 提供了一个引人注目的选择。对于那些优先考虑纯粹国内 REIT 投资和长期稳定记录的投资者，ICF 是更强的选择。</p>
<h2>现在应该购买 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 的股票吗？</h2>
<p>在您购买 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 的股票之前，请考虑以下事项：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析师团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投资者现在购买……而 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。</p>
<p>考虑到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 508,877 美元</strong>！* 或者当 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 1,115,328 美元</strong>！*</p>
<p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 936% — 远超标准普尔 500 指数的 189%。<strong>不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看这 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 18 日。</em></p>
<p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有头寸并推荐这些股票。The Motley Fool 有一个 披露政策。</em></p>
<p>此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点和意见。</p>

美国房地产投资信托 ETF - Charles Schwab

住宅房地产股 ETF - iShares

全球优质房地产 ETF - FlexShares

<p>这篇文章比较了两只房地产 ETF：Xtrackers 国际房地产 ETF（HAUZ）和 iShares 精选美国 REIT ETF（ICF）。HAUZ 提供更低的费用、更高的股息收益率以及更广泛的国际曝光，而 ICF 则专注于具有强劲长期增长记录的美国 REIT。HAUZ 在一年回报方面表现优于 ICF，但 ICF 在五年表现上更佳。寻求国际多元化的投资者可能更倾向于选择 HAUZ，而希望集中投资于美国市场的投资者可能会选择 ICF。两只 ETF 的最大回撤相似，但 HAUZ 的波动性较低，行业覆盖面更广</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>关键要点</h2>
</div><ul>
<li>HAUZ charges a lower expense ratio and delivers a higher dividend yield than ICF.</li>
<li>ICF outperformed HAUZ over five years, but HAUZ has delivered stronger one-year returns and holds more international diversification.</li>
<li>Both ETFs experienced similar maximum drawdowns, though HAUZ shows lower beta and broader sector exposure.</li>
<li>10 stocks we like better than Dbx ETF Trust - Xtrackers International Real Estate ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>HAUZ 的费用比率较低，且股息收益率高于 ICF。</li>
<li>ICF 在五年内表现优于 HAUZ，但 HAUZ 在一年内的回报更强，并且具有更高的国际多样化。</li>
<li>两个 ETF 的最大回撤相似，尽管 HAUZ 显示出更低的贝塔值和更广泛的行业覆盖。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票，胜过 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>Xtrackers International Real Estate ETF (</strong> NYSEMKT:HAUZ) stands out for its lower cost, higher yield, and international diversification, while <strong>iShares Select U.S. REIT ETF</strong>(NYSEMKT:ICF) maintains a more concentrated U.S. REIT approach with stronger long-term growth.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Xtrackers 国际房地产 ETF (</strong> NYSEMKT:HAUZ) 以其较低的成本、更高的收益和国际多样化而脱颖而出，而 <strong>iShares 选择美国 REIT ETF</strong>(NYSEMKT:ICF) 则保持更集中于美国 REIT 的策略，具有更强的长期增长潜力。</p>
</div><p>Both ICF and HAUZ target real estate exposure, but they go about it very differently. ICF focuses exclusively on U.S. real estate investment trusts, while HAUZ casts a much wider net across global developed and emerging markets (excluding the U.S., Pakistan, and Vietnam). This comparison explores cost, performance, risk, liquidity, and portfolio makeup to help clarify which may appeal more for real estate allocation.</p>
<div class="lb-trans"><p>ICF 和 HAUZ 都以房地产为目标，但它们的方式截然不同。ICF 专注于美国房地产投资信托，而 HAUZ 则在全球发达和新兴市场（不包括美国、巴基斯坦和越南）中广泛投资。此比较探讨了成本、表现、风险、流动性和投资组合构成，以帮助澄清哪种选择更适合房地产配置。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本与规模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>ICF</th>
<th>HAUZ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>iShares</td>
<td>Xtrackers</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.32%</td>
<td>0.10%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-18)</td>
<td>7.4%</td>
<td>19.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>2.6%</td>
<td>4.0%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>1.11</td>
<td>0.05</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$2.1 billion</td>
<td>$1.1 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>ICF</th>
<th>HAUZ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>iShares</td>
<td>Xtrackers</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.32%</td>
<td>0.10%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回报（截至 2026-03-18）</td>
<td>7.4%</td>
<td>19.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>2.6%</td>
<td>4.0%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔</td>
<td>1.11</td>
<td>0.05</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产</td>
<td>21 亿美元</td>
<td>11 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>贝塔值衡量相对于 S&amp;P 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。</em></p>
</div><p>HAUZ is more affordable on fees, charging less than half the expense ratio of ICF, and offers a notably higher dividend yield, which could appeal to income-focused investors as well as those seeking cost efficiency.</p>
<div class="lb-trans"><p>HAUZ 在费用上更具优势，费用比率不到 ICF 的一半，并且提供显著更高的股息收益率，这可能吸引以收入为导向的投资者以及寻求成本效率的投资者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表现与风险比较</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>ICF</th>
<th>HAUZ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-34.75%</td>
<td>-34.53%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$1,117</td>
<td>$850</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>ICF</th>
<th>HAUZ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-34.75%</td>
<td>-34.53%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 $1,000 的增长</td>
<td>$1,117</td>
<td>$850</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>投资组合内容</h2>
</div><p>HAUZ tracks international real estate, spanning 445 holdings across developed and emerging markets (excluding the U.S., Pakistan, and Vietnam), and has been operating for 12 years. Its portfolio is 96% real estate, with smaller allocations to industrials and communication services. Top holdings include Goodman, Mitsubishi, and Mitsui Fudosan, reflecting a strong tilt toward Asia-Pacific property companies and broad diversification.</p>
<div class="lb-trans"><p>HAUZ 跟踪国际房地产，涵盖 445 个持股，分布于发达和新兴市场（不包括美国、巴基斯坦和越南），并已运营 12 年。其投资组合中 96% 为房地产，少量分配于工业和通信服务。主要持股包括 Goodman、三菱和三井不动产，反映出对亚太地区房地产公司的强烈倾斜和广泛的多样化。</p>
</div><p>By contrast, ICF is tightly focused on U.S. REITs, holding just 34 names. Its top holdings are <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX), <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL), and <strong>American Tower</strong>(NYSE:AMT), which together make up a significant portion of the fund. This concentrated approach means investors are more exposed to large-cap U.S. property operators, with no exposure to international real estate trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，ICF 紧密聚焦于美国 REIT，仅持有 34 只股票。其主要持股为 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX)、<strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 和 <strong>American Tower</strong>(NYSE:AMT)，这三者共同占据了基金的显著部分。这种集中策略意味着投资者更容易受到大型美国房地产运营商的影响，且没有接触到国际房地产趋势。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接 的完整指南。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>这对投资者意味着什么</h2>
</div><p>Real estate investment trusts (REITs) are companies required by law to distribute at least 90% of their taxable income as dividends, making them a natural fit for income investors. ICF is a concentrated pure-play on that structure, holding just 34 of the largest U.S. REITs with nearly 60% of the fund riding on its top 10 names. That tight focus has supported solid long-term growth, but it also means the fund rises and falls closely with U.S. real estate sentiment.</p>
<div class="lb-trans"><p>房地产投资信托（REIT）是法律要求至少将 90% 的应税收入分配为股息的公司，使其成为收入投资者的自然选择。ICF 是对这一结构的集中纯粹投资，仅持有 34 只最大的美国 REIT，近 60% 的基金依赖于其前 10 名持股。这种紧密的关注支持了稳健的长期增长，但也意味着该基金与美国房地产情绪紧密相关。</p>
</div><p>By contrast, HAUZ gives you vast exposure to global real estate, tracking more than 400 international real estate securities across developed and emerging markets in Japan, Australia, and Europe. It includes real estate operating companies alongside REITs, which can modestly soften the income profile. But its yield is still meaningfully higher than ICF's, and it costs less than a third as much to own, a gap that compounds significantly over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，HAUZ 为您提供广泛的全球房地产投资，跟踪超过 400 只国际房地产证券，覆盖日本、澳大利亚和欧洲的发达和新兴市场。它包括房地产运营公司和 REITs，这可以适度减轻收入特征。但其收益率仍明显高于 ICF，并且拥有的成本不到三分之一，这一差距随着时间的推移显著累积。</p>
</div><p>For investors who already hold U.S. real estate exposure and want genuine international diversification at a low cost, HAUZ makes a compelling case. ICF is the stronger choice for those prioritizing pure domestic REIT exposure and a long, established track record.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于已经持有美国房地产投资并希望以低成本实现真正国际多样化的投资者，HAUZ 提供了一个引人注目的选择。对于那些优先考虑纯粹国内 REIT 投资和长期稳定记录的投资者，ICF 是更强的选择。</p>
</div><h2>Should you buy stock in Dbx ETF Trust - Xtrackers International Real Estate ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>现在应该购买 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 的股票吗？</h2>
</div><p>Before you buy stock in Dbx ETF Trust - Xtrackers International Real Estate ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在您购买 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 的股票之前，请考虑以下事项：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and Dbx ETF Trust - Xtrackers International Real Estate ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析师团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投资者现在购买……而 Dbx ETF Trust - Xtrackers 国际房地产 ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨大的回报。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $508,877</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,115,328</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 508,877 美元</strong>！* 或者当 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 1,115,328 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 936% — a market-crushing outperformance compared to 189% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 936% — 远超标准普尔 500 指数的 189%。<strong>不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看这 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 18, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 18 日。</em></p>
</div><p><em>Sara Appino has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends American Tower and Equinix. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中均没有持仓。The Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有头寸并推荐这些股票。The Motley Fool 有一个 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点和意见。</p>
</div>

2 Real Estate ETFs With Opposite Strategies: HAUZ Spans the Globe, ICF Bets Big on the U.S.

nasdaq

美国房地产 ETF - SPDR

美国房地产 ETF - Vanguard

道琼斯房地产投资信托 ETF - SPDR

WisdomTree New Economy Real Estate Fund

不动产指数 ETF - iShares

全球房地产投资信托 ETF - iShares

全球房地产股指数 ETF - SPDR

房地产指数 ETF - iShares 道琼斯

国际房地产 ETF - Deutsche Bank

两只房地产 ETF 采取截然不同的策略：HAUZ 布局全球，而 ICF 则重注美国市场