<h2>关键要点</h2>
<ul>
<li>长期国债在过去 10 年中亏损。投资级公司债券的表现也没有好到哪里去。</li>
<li>通货膨胀风险和飙升的债务水平意味着固定收益在可预见的未来可能面临困境。</li>
<li>强劲的股息 ETF 可以替代债券的收入，并提供股权的上行空间。</li>
<li>我们更看好的 10 只股票超过了 Schwab 美国股息股票 ETF ›</li>
</ul>
<p>收入投资者在过去几年中处于困境。那些依赖债券的人在金融危机后多年都面临微薄的收益。在 2022 年的通货膨胀恐慌中，飙升的利率导致许多长期票据出现了显著的资本损失。</p>
<p>在过去 10 年中，<strong>iShares 20+ 年期国债 ETF</strong>_亏损_了 11%。它仍然比历史最高点低约 40%。<strong>iShares iBoxx $ 投资级公司债券 ETF</strong> 的表现稍好，回报约为 32%，但显然固定收益的时期相当艰难。</p>
<p><em><strong>人工智能会创造出世界上第一个万亿富翁吗？</strong> 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的关键技术。<strong>继续 »</strong></em></p>
<p>更令人担忧的是，环境可能不会很快改善。顽固的通货膨胀可能会阻止收益率进一步下降。飙升的联邦债务水平也可能迫使利率上升，以鼓励投资者购买新的国债发行。除非出现重大风险规避转变，使国债重新成为合法的避风港资产，否则债券可能会在一段时间内停滞不前。</p>
<p>现在可能是更仔细地关注股息股票以获取收益的时候。一些 ETF 投资于大型、耐用、财务健康的公司，这些公司也会支付丰厚的股息。您可以获得与目前债券相当的收入加上股权的上行空间。随着市场终于对超大盘科技以外的行业和风格表现出一些关注，这在 2026 年可能是一个有吸引力的选择。</p>
<p>以下是三只非常稳健的股息 ETF，可能适合您的投资组合。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg2MDg5Ny9nZXR0eS1kaXZpZGVuZC1pbmNvbWUuanBnJnc9NzAw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg2MDg5Ny9nZXR0eS1kaXZpZGVuZC1pbmNvbWUuanBnJnc9NzAw"/></p>
<p>图片来源：Getty Images。</p>
<h2>1. Schwab 美国股息股票 ETF</h2>
<p><strong>Schwab 美国股息股票 ETF</strong>(NYSEMKT: SCHD) 是最受欢迎的股息 ETF 之一，原因显而易见。它的三重策略考虑了股息支付历史、资产负债表健康和高收益。这种交叉检查的策略有助于避免不良股票的渗透，并帮助构建一个基于可持续高收益的投资组合。</p>
<p>在经历了三年的挣扎后，这只 ETF 在 2026 年重新成为了杰出的表现者。它的策略并不一定在少数超大盘科技股表现优异时领先。但其长期历史表明，Schwab 美国股息股票 ETF 的表现往往相当不错。其 3.5% 的股息收益率对收入寻求者尤其具有吸引力。</p>
<h2>2. Vanguard 高股息收益 ETF</h2>
<p><strong>Vanguard 高股息收益 ETF</strong>(NYSEMKT: VYM) 是另一只受欢迎的股息 ETF，但它更偏向于纯收益投资。它从广泛的支付股息股票中开始，简单地选择预测股息收益率最高的前一半股票。这是一种不够精确的选择方法，但它也为高收益投资创造了更简单的方式。</p>
<p>该基金的市值加权方案意味着最大的公司在投资组合中获得最大的配置，无论收益率如何。这在当前将收益率拉低至历史低点 2.3% 时显得不太理想。但这仍然是 <strong>标准普尔 500</strong> 指数当前收益率的两倍。</p>
<h2>3. iShares 核心股息增长 ETF</h2>
<p><strong>iShares 核心股息增长 ETF</strong>(NYSEMKT: DGRO) 的收益率不如上述 ETF，但其专注于股息的持久性和增长使其脱颖而出。它的一个更有趣的特点是最终投资组合是按股息金额加权的。它给予支付更多股息的股票更大的权重。</p>
<p>该 ETF 的策略针对至少有五年股息增长记录且派息比率不超过 75% 的股票。这有助于产生一个质量更强、股息特征可持续的投资组合。虽然这并不总是意味着高收益，但其当前 2% 的收益率足以填补投资组合中的收入缺口。</p>
<h2>现在应该购买 Schwab 美国股息股票 ETF 吗？</h2>
<p>在您购买 Schwab 美国股息股票 ETF 之前，请考虑以下几点：</p>
<p>_Motley Fool Stock Advisor_分析师团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投资者现在购买……而 Schwab 美国股息股票 ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨额回报。</p>
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<p>现在值得注意的是，_Stock Advisor_的总平均回报率为 913%——相比于标准普尔 500 的 185% 表现出色。<strong>不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。</strong></p>
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<p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 24 日。</em></p>
<p><em>David Dierking 持有 iShares Trust - iShares 20+ 年期国债 ETF 的头寸。Motley Fool 持有并推荐 Vanguard 高股息收益 ETF。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
<p>此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc.的观点。</p>

美国红利股指数 ETF - Charles Schwab

美国低波动股指数 ETF - iShares

高股息收益率指数 ETF - Vanguard

<p>这篇文章讨论了依赖债券的收入投资者所面临的挑战，因为长期国债和投资级公司债券在过去十年中表现不佳。由于通胀风险和高债务水平，固定收益可能仍然不利。文章建议股息 ETF 可能是收入的可行替代方案，强调了三个选项：Schwab 美国红利股指数 ETF、Vanguard 高股息收益率指数 ETF 和 iShares 核心股息增长 ETF，这些基金提供了有吸引力的收益率和潜在的股票上涨空间</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>关键要点</h2>
</div><ul>
<li>Long-term Treasuries have lost money over the past 10 years. Investment-grade corporate bonds haven't done much better.</li>
<li>Inflation risk and soaring debt levels mean that fixed income might be in a tough spot for the foreseeable future.</li>
<li>Strong dividend ETFs can replace the income from bonds and provide equity upside.</li>
<li>10 stocks we like better than Schwab U.S. Dividend Equity ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>长期国债在过去 10 年中亏损。投资级公司债券的表现也没有好到哪里去。</li>
<li>通货膨胀风险和飙升的债务水平意味着固定收益在可预见的未来可能面临困境。</li>
<li>强劲的股息 ETF 可以替代债券的收入，并提供股权的上行空间。</li>
<li>我们更看好的 10 只股票超过了 Schwab 美国股息股票 ETF ›</li>
</ul>
</div><p>Income investors have been in a tough spot for several years. Those relying on bonds had been saddled with minimal yields for years coming out of the financial crisis. During the 2022 inflation scare, soaring rates resulted in significant capital losses on many longer-term notes.</p>
<div class="lb-trans"><p>收入投资者在过去几年中处于困境。那些依赖债券的人在金融危机后多年都面临微薄的收益。在 2022 年的通货膨胀恐慌中，飙升的利率导致许多长期票据出现了显著的资本损失。</p>
</div><p>Over the past 10 years, the <strong>iShares 20+ Year Treasury Bond ETF</strong> has <em>lost</em> 11%. It still sits roughly 40% off of its all-time high. The <strong>iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF</strong> has done modestly better, returning about 32% over the same time, but it's clearly been lean times for fixed income.</p>
<div class="lb-trans"><p>在过去 10 年中，<strong>iShares 20+ 年期国债 ETF</strong>_亏损_了 11%。它仍然比历史最高点低约 40%。<strong>iShares iBoxx $ 投资级公司债券 ETF</strong> 的表现稍好，回报约为 32%，但显然固定收益的时期相当艰难。</p>
</div><p><em><strong>Will AI create the world's first trillionaire?</strong> Our team just released a report on the one little-known company, called an &#34;Indispensable Monopoly&#34; providing the critical technology Nvidia and Intel both need. <strong>Continue »</strong></em></p>
<div class="lb-trans"><p><em><strong>人工智能会创造出世界上第一个万亿富翁吗？</strong> 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司报告，该公司被称为 “不可或缺的垄断”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的关键技术。<strong>继续 »</strong></em></p>
</div><p>What's more concerning is that the environment might not improve anytime soon. Stubborn inflation could prevent yields from moving too much lower here. Soaring federal debt levels could also force rates higher to encourage investors to buy new Treasury issues. Unless there is a major risk-off shift that brings Treasuries back as a legitimate safe haven asset, bonds might be stuck for a while.</p>
<div class="lb-trans"><p>更令人担忧的是，环境可能不会很快改善。顽固的通货膨胀可能会阻止收益率进一步下降。飙升的联邦债务水平也可能迫使利率上升，以鼓励投资者购买新的国债发行。除非出现重大风险规避转变，使国债重新成为合法的避风港资产，否则债券可能会在一段时间内停滞不前。</p>
</div><p>It might be time to look closer at dividend equities for yield. A number of ETFs invest in large, durable, financially healthy companies that also kick off big dividends. You can earn income comparable to what you'll find with bonds right now plus equity upside. With the market finally showing some love to sectors and styles beyond just mega-cap tech, this could be an attractive play in 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>现在可能是更仔细地关注股息股票以获取收益的时候。一些 ETF 投资于大型、耐用、财务健康的公司，这些公司也会支付丰厚的股息。您可以获得与目前债券相当的收入加上股权的上行空间。随着市场终于对超大盘科技以外的行业和风格表现出一些关注，这在 2026 年可能是一个有吸引力的选择。</p>
</div><p>Here are three rock-solid dividend ETFs that could fit the bill in your portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是三只非常稳健的股息 ETF，可能适合您的投资组合。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg2MDg5Ny9nZXR0eS1kaXZpZGVuZC1pbmNvbWUuanBnJnc9NzAw" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F860897%2Fgetty-dividend-income.jpg&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>图片来源：Getty Images。</p>
</div><h2>1. Schwab U.S. Dividend Equity ETF</h2>
<div class="lb-trans"><h2>1. Schwab 美国股息股票 ETF</h2>
</div><p>The <strong>Schwab U.S. Dividend Equity ETF</strong>(NYSEMKT: SCHD) is one of the most popular dividend ETFs, and for good reason. Its three-pronged strategy considers dividend payment history, balance sheet health, and high yield. This kind of strategy cross-check helps avoid any bad apples from slipping through. And it helps construct a portfolio built on sustainable high yields.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Schwab 美国股息股票 ETF</strong>(NYSEMKT: SCHD) 是最受欢迎的股息 ETF 之一，原因显而易见。它的三重策略考虑了股息支付历史、资产负债表健康和高收益。这种交叉检查的策略有助于避免不良股票的渗透，并帮助构建一个基于可持续高收益的投资组合。</p>
</div><p>This ETF is back to being a stellar performer in 2026 after three years of struggles. Its strategy isn't necessarily built to lead when a handful of mega-cap tech stocks are outperforming. But its long-term history demonstrates that the Schwab U.S. Dividend Equity ETF does well much more often than not. And its 3.5% dividend yield will be especially attractive to income seekers.</p>
<div class="lb-trans"><p>在经历了三年的挣扎后，这只 ETF 在 2026 年重新成为了杰出的表现者。它的策略并不一定在少数超大盘科技股表现优异时领先。但其长期历史表明，Schwab 美国股息股票 ETF 的表现往往相当不错。其 3.5% 的股息收益率对收入寻求者尤其具有吸引力。</p>
</div><h2>2. Vanguard High Dividend Yield ETF</h2>
<div class="lb-trans"><h2>2. Vanguard 高股息收益 ETF</h2>
</div><p>The <strong>Vanguard High Dividend Yield ETF</strong>(NYSEMKT: VYM) is another popular dividend ETF, but it's more of a pure yield play. It starts with a broad dividend-paying stock universe and simply selects the top half of forecasted dividend yields from the group. It's an imprecise selection methodology, but it also creates a more simple approach to high-yield investing.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Vanguard 高股息收益 ETF</strong>(NYSEMKT: VYM) 是另一只受欢迎的股息 ETF，但它更偏向于纯收益投资。它从广泛的支付股息股票中开始，简单地选择预测股息收益率最高的前一半股票。这是一种不够精确的选择方法，但它也为高收益投资创造了更简单的方式。</p>
</div><p>This fund's market cap-weighting scheme means that the biggest companies get the largest allocations in the portfolio regardless of yield. That's a little less than optimal as it currently pulls the current yield down to a historically low 2.3%. But that's still double the current yield of the <strong>S&amp;P 500</strong> index.</p>
<div class="lb-trans"><p>该基金的市值加权方案意味着最大的公司在投资组合中获得最大的配置，无论收益率如何。这在当前将收益率拉低至历史低点 2.3% 时显得不太理想。但这仍然是 <strong>标准普尔 500</strong> 指数当前收益率的两倍。</p>
</div><h2>3. iShares Core Dividend Growth ETF</h2>
<div class="lb-trans"><h2>3. iShares 核心股息增长 ETF</h2>
</div><p>The <strong>iShares Core Dividend Growth ETF</strong>(NYSEMKT: DGRO) doesn't have quite the yield as the ETFs mentioned above, but its focus on dividend durability and growth helps it stand out. One of its more intriguing features is that the final portfolio is dividend dollar-weighted. It gives greater weightings to stocks that pay out more in dividends.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>iShares 核心股息增长 ETF</strong>(NYSEMKT: DGRO) 的收益率不如上述 ETF，但其专注于股息的持久性和增长使其脱颖而出。它的一个更有趣的特点是最终投资组合是按股息金额加权的。它给予支付更多股息的股票更大的权重。</p>
</div><p>This ETF's strategy targets stocks that have at least a five-year dividend growth streak and a payout ratio of 75% or less. That helps produce a portfolio with a stronger quality tilt and a sustainable dividend profile. It doesn't always equate to a high yield, but its current 2% yield is enough to help fill the income gap in a portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>该 ETF 的策略针对至少有五年股息增长记录且派息比率不超过 75% 的股票。这有助于产生一个质量更强、股息特征可持续的投资组合。虽然这并不总是意味着高收益，但其当前 2% 的收益率足以填补投资组合中的收入缺口。</p>
</div><h2>Should you buy stock in Schwab U.S. Dividend Equity ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>现在应该购买 Schwab 美国股息股票 ETF 吗？</h2>
</div><p>Before you buy stock in Schwab U.S. Dividend Equity ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在您购买 Schwab 美国股息股票 ETF 之前，请考虑以下几点：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and Schwab U.S. Dividend Equity ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p>_Motley Fool Stock Advisor_分析师团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投资者现在购买……而 Schwab 美国股息股票 ETF 并不在其中。入选的 10 只股票在未来几年可能会产生巨额回报。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $503,592</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,076,767</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果您在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>您将拥有 503,592 美元</strong>！* 或者当 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果您在我们推荐时投资了 1000 美元，<strong>您将拥有 1,076,767 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 913% — a market-crushing outperformance compared to 185% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>现在值得注意的是，_Stock Advisor_的总平均回报率为 913%——相比于标准普尔 500 的 185% 表现出色。<strong>不要错过最新的前 10 名单，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区。</strong></p>
</div><p><strong>See the 10 stocks »</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看 10 只股票 »</strong></p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 24, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 3 月 24 日。</em></p>
</div><p><em>David Dierking has positions in iShares Trust - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. The Motley Fool has positions in and recommends Vanguard High Dividend Yield ETF. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>David Dierking 持有 iShares Trust - iShares 20+ 年期国债 ETF 的头寸。Motley Fool 持有并推荐 Vanguard 高股息收益 ETF。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，并不一定反映 Nasdaq, Inc.的观点。</p>
</div>

2026 年可能替代债券收益的 3 只股息 ETF