《大行》瑞银降平安好医生目标价至 14.5 元 评级「中性」

瑞银发表研究报告，平安好医生 (01833.HK) 去年收入按年升 13.7% 至 54.7 亿元人民币 (下同)，纯利及非国际财务报告准则 (non-IFRS) 纯利分别达 3.78 亿元及 4.14 亿元，意味着净利润率及经调整净利润率分别达 6.9% 及 7.6%，按年各升 5.2 及 4.3 个百分点。

该行指，集团收入符合预期，净利润超出市场预期；收入增长来自於付费用户数量稳定增长和用户支出增加所推动，而利润率增长受业务组合优化、营运效率提升以及诉讼相关的一次性收益所推动，其表现超出预期。

该行将集团今年至 2028 年各年每股盈测上调至 0.22 元、0.31 元及 0.39 元，其目标价由 16.5 港元下调至 14.5 港元，其评级为「中性」。