《大行》花旗降龙湖集团目标价至 11.1 元 维持「买入」评级

花旗发表研究报告指，龙湖集团 (00960.HK) 去年核心亏损为 17 亿元人民币，符合早前发出的盈利预警。去年全年每股派息 0.07 元人民币，按年跌 78%，派息比率维持 30%。尽管在 2025 年录得亏损，管理层仍承诺维持 30% 派息比率。

该行下调龙湖集团 2026 至 2027 年每股盈利预测 21% 至 63%，目标价由 13.8 港元下调至 11.1 港元，基於资产净值折让 50%(对比先前折让 60%)，以反映资产负债表持续改善及盈利模式转向经常性业务，维持「买入」评级。