《港楼》花旗升蒙牛目标价至 22.7 元 盈利能见度改善

花旗发表研究报告，更新对蒙牛乳业 (02319.HK) 的模型预测，引入 2028 年预测。该行对其 2026 至 2027 年收入及核心盈利预测大致维持不变，但监於盈利能见度显着改善，将 2026 年预测市盈率目标由 15 倍上调至 16 倍，目标价相应由 21.1 元上调至 22.7 元，维持「买入」评级。

该行指出，盈利能见度改善主要由於预期 2026 年首季销售增长或胜预期，以及原奶价格可能於 2026 年中见底，行业价格竞争可望缓和。