<div id="readability-page-1"><div>继去年 10 月 1 日，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下称 “助贷新规”）落地后，2026 年上半年，行业监管继续加码。3 月 15 日，国家金融监督管理总局、中国人民银行发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称 “个贷新规”），旨在推动解决个人贷款业务息费信息披露不规范、不透明问题，更好保障金融消费者合法权益，畅通金融惠民政策传导，促进行业规范健康发展。该规定将于 2026 年 8 月 1 日起施行。 <div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ON8IIujdjl_B29_uaJY48u0huouUZ04trXEDoiynHa70QAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="828" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ON8IIujdjl_B29_uaJY48u0huouUZ04trXEDoiynHa70QAA/641"/></div>根据规定，“个人贷款业务综合融资成本”是指由借款人承担的与贷款相关的各项息费，包括但不限于贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等违约情形下的或有成本。新规进一步要求，线上办理个人贷款业务的，应当通过弹窗方式向借款人展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署贷款合同或办理分期前确认。个贷新规在对资金出借方（贷款人）提出监管要求的同时，还对合作机构提出了具体要求。例如，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费；对合作机构失管失控或因合作行为造成重大风险损失的贷款人，依法依规追责问责并采取相应监管措施，同时会同相关部门严厉打击贷款领域非法中介活动。 南都记者注意到，规定明确表示，合作机构是指在营销获客、担保增信等领域与贷款人合作开展个人贷款业务的第三方机构。实际上，自 2024 年初，中国互联网金融协会组织开展变相高息 “现金贷”“套路贷” 等问题自查整改以来，行业乱象已然大幅减少，但时至今日，仍有部分平台存在较多 “砍头息”“变相扣费” 投诉。例如，近日众多用户投诉，一家名为 “金荔枝” 的平台，打着 “旅游卡”“旅游产品” 的旗号，变相发放高利贷。 <div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Opieo54lXlQt_fRIHnDt_Gtqss0wUpF3b4BOM_6Cty96wAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="205" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Opieo54lXlQt_fRIHnDt_Gtqss0wUpF3b4BOM_6Cty96wAA/641"/>（上图截自黑猫投诉平台）</div>3 月 31 日，在黑猫投诉平台，有用户称，自己在金荔枝平台购买 3408 元旅游卡，需要在 15 天内还清，且实际仅到账 2500 元，存在明显的砍头息、高利贷特征。3 月 23 日，有用户反馈，其在金荔枝使用平台额度购买 2688 元的支付红包，以及 688 元的所谓旅行券，经发现旅游卡密无法使用，只有 2000 元支付红包可以使用，实际形成砍头息。今年以来，还有多名用户表示，在该平台遭遇类似现象。金荔枝运营方为宁波市昉一园信息科技有限公司。 无独有偶，3 月 28 日，有用户投诉，悦享购平台以购物金、零用钱名义放款，实际到账金额远低于名义放款额度，形成砍头息；另有用户表示，悦享购通过捆绑销售方式，要求先购物后放款，为变相砍头息。悦享购运营方为上饶市拓维数据科技有限公司。<div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Owy-stpuj4dOU_Y-0JKTNsPkbC1d5_fA8j9kNwC8CRn3EAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="482" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Owy-stpuj4dOU_Y-0JKTNsPkbC1d5_fA8j9kNwC8CRn3EAA/641"/>（上图截自黑猫投诉平台）</div>2 月 21 日，有用户在鑫米优选购买了一部手机，购买时支付了签约费和公证费 436.94 元，自己付费后订单却被取消，资金没有退回；2 月 23 日，另一名用户支付 731.54 元签约费和公证费后，同样被取消订单。鑫米优选运营方为海口筑盛网络科技有限公司。 <div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ObqbfjjsGvnO8rdoyIYL7TB0G8vABGspRjL1TK2R0x7iUAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="174" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ObqbfjjsGvnO8rdoyIYL7TB0G8vABGspRjL1TK2R0x7iUAA/641"/>（上图截自黑猫投诉平台）</div>2 月 26 日，有用户在不知情的情况下，被爱用商城开通会员，扣费约 300 元，爱用商城运营方为深圳洽客科技有限公司；3 月 20 日，有用户在悦购优选被以开通会员名义，扣费 999 元，悦购优选运营方为上海锐捷智网络科技。 南都记者向上饶市拓维数据、深圳洽客等公司发送了采访函，截至发稿未得到回复。南都此前《分期商城凶猛：变相放贷息费高达 60%，知名平台有意下场》一文就曾分析，为了规避利率红线，一些平台开始以 “分期购物”“先享后付” 为名义，通过标高商品价格，出售礼品卡、黄金、大牌手机等方式，变相发放贷款。而前文所提部分平台，在此基础上，更是出现了 “超短还款期限”“变相扣费”“直接砍头息” 等特征。值得一提的是，这些平台的运营公司大都规模较小，如遭遇大规模投诉后，或可通过更换马甲，另起炉灶。并且，这些平台还通过旅游卡、公证费等方式，将变相扣费玩出了新花样，为此，南都记者将持续关注。 <hr/>采写：南都 N 视频记者 缪凌云</div></div>

个贷新规将于 2026 年 8 月 1 日施行，旨在提高个人贷款业务的透明度，保障消费者权益。新规要求借款人确认综合融资成本，并禁止贷款人及其合作机构收取未明示的费用。尽管行业乱象有所减少，但仍有平台存在 “砍头息” 和 “变相扣费” 的投诉。

个贷新规落地在即，助贷平台 “砍头息”“变相扣费” 现象仍存