《市评》美伊停火 恒指急弹 3% 科网及金属股抽升

美国与伊朗同意停火两周，以换取伊朗重新开放霍尔木兹海峡，国际油价急滑，港股今日 (8 日) 长假后抽高。美国总统特朗普曾威胁将摧毁伊朗整个文明，不过作为中间人的巴基斯坦周二要求美国对伊朗战事升级延期两周市场关注美伊战事，美股道指及纳指隔晚 (7 日) 各跌 0.2% 及升 0.1%，撰文之时，美国 2 年期债券孳息跌至 3.719%，美国 10 年期债券孳息跌至 4.232%，美汇指数跌至 98.9。道指期货最新升 1,063 点或 2.27%，纳指期货最新升 801 点或 3.3%。上证综指全日升 104 点或 2.7% 收 3,995 点，深证成指升 4.8%，内地创业板指数扬 5.9%，沪深两市成交额共 2.43 万亿元人民币。

港股於复活节及清明节假期后复市，今早高开 656 点，其后曾飙 817 点一度高见 25,934 点，全日收报 25,893 点，升 776 点或 3.1%；国指升 220 点或 2.6%，收报 8,677 点；恒生科指升 244 点或 5.2%，收报 4,923 点。大市全日成交总额增加至 3,724.37 亿元。北水交易总成交额 1,544.82 亿元，而南向资金今日净流出 215.74 亿元 (上交易日净流入 198.28 亿元)。汇控 (00005.HK) 涨 6.6% 收 138.6 元，渣打 (02888.HK) 升 8.3%、港交所 (00388.HK) 扬 4.1%。

AI 股智谱 (02513.HK) 抽高 11.5%，其开源新一代模型 GLM-5.1 GLM 再提价一成。MiniMax(00100.HK) 涨 5.2%。长飞光纤光缆 (06869.HK) 弹 18.9% 收报 224.8 元，成交 68.4 亿元。

【美伊暂停火 金属股受捧】

美国与伊朗谈判周五 (10 日) 在巴基斯坦首都举行，据报美伊停火期间，伊朗和阿曼将对通过霍尔木兹海峡船只收费。国际油价急挫，布兰特 6 月期油每桶下挫 12.6% 至 95.53 美元，中海油 (00883.HK) 全日股价走低 3.3%。中石油 (00857.HK) 跌近 2%。中石化 (00386.HK) 则升 2.8%。煤炭股神华 (01088.HK) 跌 2.1%。金矿股紫金 (02899.HK) 及灵宝 (03330.HK) 各升 5.3% 与 9.3%，中国黄金国际 (02099.HK) 升 10.8%。资源股江铜 (00358.HK) 及五矿资源 (01208.HK) 各升 8.7% 及 10%、龙资源 (01712.HK) 及洛钼 (03993.HK) 升 10.2% 至 10.6%。

里昂发表报告表示，就美国与伊朗同意停火两周，伊朗同意开放霍尔木兹海峡，美国总统特朗普亦获得了「下台阶」，该行重新增加曝险 (add back risk)。该行指，美伊 14 天的停火可能不足以让海湾出口国有信心将产量恢复至战前水平，但至少能释放被困在海峡后方的货物，带来急需的缓解。双方都有动机在两周后继续谈判，但该行预期双方会尽力测试对方底线。尽管如此，该行决定撤回战争爆发后采取的「防御」立场，重新回到基准配置：中国内地市场「基准配置」，台湾地区「10% 低配」，韩国「15% 超配」，澳洲「20% 低配」，印度降至「10% 超配」，新加坡「基准配置」，马来西亚「低配 30%」，与其他东盟市场 (泰国、印尼及菲律宾) 一致。而香港市场「20% 超配」。随着停火，里昂表示重新增加周期性配置。

【升股千六只 科网股上扬】

港股今日市宽转强，主板股票的升跌比率为 40 比 14，上升股份 1,666 只 (升幅 4.6%)；恒指成份股今日 73 只股份上升，下跌股份 15 只，升跌比率 81 比 17；大市今日录沽空 627.89 亿元，占可沽空股份成交额 3,420.3 亿元的 18.358%。

国市监总局要求美团-W(03690.HK)、淘宝闪购、京东-SW(09618.HK) 强化食品安全主体责任，美团全日弹高 10.3% 收 88.5 元，成交 92.8 亿元。阿里-W(09988.HK) 升 6.8% 收 126.5 元，成交额 227.2 亿元，京东全日升 3.6%。其他科技股方面，腾讯 (00700.HK) 走高 3.8%。

国家市场监管总局日前在北京召开外卖平台企业行政指导会，指导美团、阿里巴巴旗下淘宝闪购及京东三家平台企业严格落实即将实施的《网络餐饮服务经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》，强化企业食品安全主体责任，采取切实有效措施，保障消费者饮食安全。会议要求，外卖平台企业必须严格执行法律法规要求，逐条对标对表该规定，从落实资质审查责任、落实管理保障责任、落实社会公开责任、落实应急管理责任及落实协同监管责任等五个方面，全面落实平台食品安全主体责任。会议强调，外卖平台企业要以该规定正式实施 6 月 1 日为时间节点，倒排工期，对照规定各项要求，全面梳理现有制度、流程、人员配备及技术保障等环节，尽快开展自查整改。