<h2>关键要点</h2>
<ul>
<li>Vanguard 房地产 ETF 专注于美国市场，而 Vanguard 全球非美国房地产 ETF 则提供超过 30 个国家的国际曝光。</li>
<li>Vanguard 全球非美国房地产 ETF 的费用比率较低，且其历史分红收益率高于 Vanguard 房地产 ETF。</li>
<li>在过去五年中，Vanguard 房地产 ETF 的总增长更高，但其贝塔值较高。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票比 Vanguard 房地产 ETF 更好 ›</li>
</ul>
<p><strong>Vanguard 房地产 ETF</strong>(NYSEMKT:VNQ) 提供集中投资于国内 REIT 的投资组合，而 <strong>Vanguard 全球非美国房地产 ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 则提供更广泛的国际多样化和更高的历史收益率。</p>
<p>房地产投资信托基金（REIT）提供收入和增长潜力，但地理集中度可能会显著改变投资组合的风险特征。虽然这两只基金均来自 Vanguard，但它们的战略角色不同。一只专注于国内房地产市场，另一只则关注超过 30 个国际市场，以捕捉全球房地产趋势。</p>
<h2>快照（成本与规模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>Vanguard</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.13%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回报（截至 2026 年 5 月 7 日）</td>
<td>14.10%</td>
<td>12.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>分红收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产</td>
<td>37 亿美元</td>
<td>646 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>贝塔值衡量相对于标准普尔 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。分红收益率是过去 12 个月的分配收益率。</em></p>
<p>这两只 Vanguard 基金的费用都很低，尽管国际基金的费用比率略低，为 0.12%。以收入为导向的投资者可能会发现国际选项更具吸引力，因为其历史分红收益率为 4.50%，高于国内房地产基金的 3.60%。</p>
<h2>业绩与风险比较</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(34.50%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 1000 美元的增长（总回报）</td>
<td>999 美元</td>
<td>1185 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>内部组成</h2>
<p>Vanguard 房地产 ETF (NYSEMKT:VNQ) 跟踪 <strong>MSCI 美国可投资市场房地产 25/50 指数</strong>，于 2004 年推出。它持有 158 只股票，最大持仓包括 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 8.96%， <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 8.19%，和 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX) 6.42%。在过去 12 个月中，它每股支付了 3.49 美元的分红。</p>
<p>Vanguard 全球非美国房地产 ETF (NASDAQ:VNQI) 于 2010 年推出，跟踪 S&amp;P 全球非美国房地产指数。它的多样化程度显著更高，持有 682 只国际市场的股票。主要持仓包括 <strong>Goodman Group</strong> 3.36%， <strong>Mitsubishi Estate</strong> 3.09%，和 <strong>Mitsui Fudosan</strong> 2.71%。在过去 12 个月中，它每股支付了 2.16 美元的分红。</p>
<p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。</p>
<h2>这对投资者意味着什么</h2>
<p>Vanguard 提供两只房地产 ETF，合计覆盖整个全球房地产市场。一只专注于美国，另一只则关注美国以外的所有地区。VNQ 跟踪国内强大的 REIT 如 Welltower、Prologis 和 Equinix，这些名称代表医疗设施、物流仓库和数据中心基础设施。VNQI 的国际房地产持仓包括日本开发商 Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate，以及澳大利亚物流巨头 Goodman Group。</p>
<p>这两只基金的费用几乎相同，因此选择纯粹是关于地理偏好的问题，而不是成本。VNQI 提供更高的历史收益率，这可能吸引以收入为导向的投资者，尽管货币风险和不同的国际房地产周期增加了复杂性，而仅限于国内的 VNQ 则完全避免了这些问题。</p>
<p>VNQ 的规模显著更大，流动性更强，且在熟悉的美国市场中有着悠久的业绩记录。已经通过 VNQ 持有广泛美国房地产的投资者会发现 VNQI 是增加国际多样化的自然补充，许多长期投资者同时持有这两只基金。</p>
<h2>你现在应该购买 Vanguard 房地产 ETF 的股票吗？</h2>
<p>在你购买 Vanguard 房地产 ETF 的股票之前，请考虑以下几点：</p>
<p>_Motley Fool Stock Advisor_分析师团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投资者现在购买……而 Vanguard 房地产 ETF 并不在其中。这 10 只入选的股票在未来几年可能会产生巨大的回报。</p>
<p>考虑到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 471,827 美元</strong>！* 或者当 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
<p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 986% — 远超标准普尔 500 指数的 207%。<strong>不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的服务。</strong></p>
<p>查看这 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 5 月 11 日。</em></p>
<p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中没有持仓。The Motley Fool 持有并推荐 Equinix、Prologis 和 Vanguard Real Estate ETF。The Motley Fool 有一个 披露政策.</em></p>
<p>此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点和意见。</p>

非美全球房地产 ETF - Vanguard

美国房地产 ETF - Vanguard

<p>Vanguard 提供两种房地产 ETF：Vanguard Real Estate ETF (VNQ)，专注于美国市场，以及 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI)，提供国际投资机会。与 VNQ (3.60%) 相比，VNQI 的费用比率更低，股息收益率更高（4.50%）。虽然 VNQ 在五年内显示出更高的总增长，但 VNQI 提供了更广泛的多样化，拥有 682 个持仓。投资者可以根据地理偏好进行选择，尽管存在货币风险，VNQI 对于关注收入的投资者更具吸引力。这两只基金成本低廉，在投资组合中扮演不同的战略角色</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>关键要点</h2>
</div><ul>
<li>Vanguard Real Estate ETF focuses on United States markets while Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF provides international exposure across more than 30 countries.</li>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF has a lower expense ratio and a higher trailing dividend yield than Vanguard Real Estate ETF.</li>
<li>Vanguard Real Estate ETF has delivered higher total growth over the last five years but carries a higher beta profile.</li>
<li>10 stocks we like better than Vanguard Real Estate ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Vanguard 房地产 ETF 专注于美国市场，而 Vanguard 全球非美国房地产 ETF 则提供超过 30 个国家的国际曝光。</li>
<li>Vanguard 全球非美国房地产 ETF 的费用比率较低，且其历史分红收益率高于 Vanguard 房地产 ETF。</li>
<li>在过去五年中，Vanguard 房地产 ETF 的总增长更高，但其贝塔值较高。</li>
<li>我们更喜欢的 10 只股票比 Vanguard 房地产 ETF 更好 ›</li>
</ul>
</div><p><strong>Vanguard Real Estate ETF</strong>(NYSEMKT:VNQ) offers a concentrated portfolio of domestic REITs, while <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) provides broader international diversification and a higher trailing yield.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Vanguard 房地产 ETF</strong>(NYSEMKT:VNQ) 提供集中投资于国内 REIT 的投资组合，而 <strong>Vanguard 全球非美国房地产 ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 则提供更广泛的国际多样化和更高的历史收益率。</p>
</div><p>Real estate investment trusts (REITs) provide income and growth potential, but geographic concentration can shift a portfolio’s risk profile significantly. While both funds originate from Vanguard, they serve different strategic roles. One focuses exclusively on the domestic property market, while the other looks across more than 30 international markets to capture global real estate trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>房地产投资信托基金（REIT）提供收入和增长潜力，但地理集中度可能会显著改变投资组合的风险特征。虽然这两只基金均来自 Vanguard，但它们的战略角色不同。一只专注于国内房地产市场，另一只则关注超过 30 个国际市场，以捕捉全球房地产趋势。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本与规模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>Vanguard</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.13%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of May 7, 2026)</td>
<td>14.10%</td>
<td>12.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$3.7 billion</td>
<td>$64.6 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>发行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>Vanguard</td>
</tr>
<tr>
<td>费用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.13%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回报（截至 2026 年 5 月 7 日）</td>
<td>14.10%</td>
<td>12.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>分红收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>贝塔</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>管理资产</td>
<td>37 亿美元</td>
<td>646 亿美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months. Dividend yield is the trailing-12-month distribution yield.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>贝塔值衡量相对于标准普尔 500 的价格波动性；贝塔值是根据五年的月度回报计算的。1 年回报代表过去 12 个月的总回报。分红收益率是过去 12 个月的分配收益率。</em></p>
</div><p>These Vanguard offerings are both low-cost, though the international fund is slightly more affordable with an expense ratio of 0.12%. Income-focused investors may find the international option more appealing, as it provides a higher trailing dividend yield of 4.50% compared to the 3.60% offered by the domestic real estate fund.</p>
<div class="lb-trans"><p>这两只 Vanguard 基金的费用都很低，尽管国际基金的费用比率略低，为 0.12%。以收入为导向的投资者可能会发现国际选项更具吸引力，因为其历史分红收益率为 4.50%，高于国内房地产基金的 3.60%。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>业绩与风险比较</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 yr)</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(34.50%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years (total return)</td>
<td>$999</td>
<td>$1,185</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指标</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(34.50%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年内 1000 美元的增长（总回报）</td>
<td>999 美元</td>
<td>1185 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>内部组成</h2>
</div><p>Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) tracks the <strong>MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index</strong> and was launched in 2004. It holds 158 stocks, and its largest positions include <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) at 8.96%, <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) at 8.19%, and <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX) at 6.42%. Over the trailing 12 months, it has paid $3.49 per share in dividends.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 房地产 ETF (NYSEMKT:VNQ) 跟踪 <strong>MSCI 美国可投资市场房地产 25/50 指数</strong>，于 2004 年推出。它持有 158 只股票，最大持仓包括 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 8.96%， <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 8.19%，和 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX) 6.42%。在过去 12 个月中，它每股支付了 3.49 美元的分红。</p>
</div><p>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NASDAQ:VNQI) was launched in 2010 and tracks the S&amp;P Global ex-U.S. Property Index. It is significantly more diversified with 682 holdings across international markets. Top positions include <strong>Goodman Group</strong> at 3.36%, <strong>Mitsubishi Estate</strong> at 3.09%, and <strong>Mitsui Fudosan</strong> at 2.71%. It has paid $2.16 per share over the trailing 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 全球非美国房地产 ETF (NASDAQ:VNQI) 于 2010 年推出，跟踪 S&amp;P 全球非美国房地产指数。它的多样化程度显著更高，持有 682 只国际市场的股票。主要持仓包括 <strong>Goodman Group</strong> 3.36%， <strong>Mitsubishi Estate</strong> 3.09%，和 <strong>Mitsui Fudosan</strong> 2.71%。在过去 12 个月中，它每股支付了 2.16 美元的分红。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有关 ETF 投资的更多指导，请查看 此链接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>这对投资者意味着什么</h2>
</div><p>Vanguard offers two real estate ETFs that together cover the entire global property market. One is focused exclusively on the U.S., the other on everything outside it. VNQ tracks domestic powerhouse REITs like Welltower, Prologis, and Equinix, names that represent healthcare facilities, logistics warehouses, and data center infrastructure. VNQI’s international real estate holdings include Japanese developers Mitsui Fudosan and Mitsubishi Estate, and Australian logistics giant Goodman Group.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 提供两只房地产 ETF，合计覆盖整个全球房地产市场。一只专注于美国，另一只则关注美国以外的所有地区。VNQ 跟踪国内强大的 REIT 如 Welltower、Prologis 和 Equinix，这些名称代表医疗设施、物流仓库和数据中心基础设施。VNQI 的国际房地产持仓包括日本开发商 Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate，以及澳大利亚物流巨头 Goodman Group。</p>
</div><p>Both funds charge nearly identical fees, making the choice purely about geographic preference rather than cost. VNQI offers a higher trailing yield, which may appeal to income-focused investors, though currency risk and varying international property cycles add complexity that domestic-only VNQ avoids entirely.</p>
<div class="lb-trans"><p>这两只基金的费用几乎相同，因此选择纯粹是关于地理偏好的问题，而不是成本。VNQI 提供更高的历史收益率，这可能吸引以收入为导向的投资者，尽管货币风险和不同的国际房地产周期增加了复杂性，而仅限于国内的 VNQ 则完全避免了这些问题。</p>
</div><p>VNQ is significantly larger and more liquid, with a long track record anchored in familiar U.S. markets. Investors who already hold broad U.S. real estate through VNQ will find VNQI a natural complement for adding international diversification, and many long-term investors own both.</p>
<div class="lb-trans"><p>VNQ 的规模显著更大，流动性更强，且在熟悉的美国市场中有着悠久的业绩记录。已经通过 VNQ 持有广泛美国房地产的投资者会发现 VNQI 是增加国际多样化的自然补充，许多长期投资者同时持有这两只基金。</p>
</div><h2>Should you buy stock in Vanguard Real Estate ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你现在应该购买 Vanguard 房地产 ETF 的股票吗？</h2>
</div><p>Before you buy stock in Vanguard Real Estate ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你购买 Vanguard 房地产 ETF 的股票之前，请考虑以下几点：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and Vanguard Real Estate ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p>_Motley Fool Stock Advisor_分析师团队刚刚确定了他们认为的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投资者现在购买……而 Vanguard 房地产 ETF 并不在其中。这 10 只入选的股票在未来几年可能会产生巨大的回报。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $471,827</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,319,291</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 471,827 美元</strong>！* 或者当 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日进入这个名单时……如果你在我们推荐时投资了 1,000 美元，<strong>你现在将拥有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 986% — a market-crushing outperformance compared to 207% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>现在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的总平均回报率为 986% — 远超标准普尔 500 指数的 207%。<strong>不要错过最新的前 10 名股票列表，加入由个人投资者为个人投资者建立的投资社区，获取 <em>Stock Advisor</em> 的服务。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看这 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 11, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回报截至 2026 年 5 月 11 日。</em></p>
</div><p><em>Sara Appino has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Equinix, Prologis, and Vanguard Real Estate ETF. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中没有持仓。The Motley Fool 持有并推荐 Equinix、Prologis 和 Vanguard Real Estate ETF。The Motley Fool 有一个 披露政策.</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此处表达的观点和意见仅代表作者的观点，并不一定反映 Nasdaq, Inc. 的观点和意见。</p>
</div>

VNQ vs. VNQI: Vanguard's Domestic and International Real Estate Funds Make a Natural Pair

nasdaq

标普 500 指数

Welltower Op

安博

易昆尼克斯

Goodman Group

Mitsubishi Estate Company, Limited

Mitsui Fudosan Co., Ltd.

奈飞

英伟达

NVIDIA Corporation

VNQ 与 VNQI：Vanguard 的美国房地产基金和非美全球房地产基金构成天然的组合