<ul>
<li>光速回报：康宁借助 NVIDIA 的增长获利</li>
</ul>
<p>应用光电公司 NASDAQ: AAOI 预计其数据中心光学业务将在下半年迅速增长，因为对更高速收发器的需求持续超过公司的生产能力，首席战略官兼首席财务官 Stefan Murry 博士在 Needham 第 21 届年度科技、媒体和消费品会议上表示。</p>
<p>在与 Needham 分析师 Ryan Koontz 的讨论中，Murry 表示应用光电公司的第一季度业绩基本符合公司的预期。他强调公司在本季度首次发货的 800G 产品是一个 “重要里程碑”，并表示数据中心业务首次超过了有线电视部门。</p>
<ul>
<li>2026 年最大的 3 个 AI 胜者和败者</li>
</ul>
<p>“我们预计这一趋势将持续，” Murry 说，并提到数据中心收入的预期增长。他补充说，有线电视部门也可能增长，但增长速度不及数据中心业务。</p>
<h2>需求超过产能，Murry 说</h2>
<p>在 Koontz 提到将全年指引上调至 11 亿美元后，Murry 被问及公司的前景时表示，第二季度是一个 “非常忙碌的过渡季度”，专注于扩展制造基础设施。他表示，公司预计季度收入 “略低于 2 亿美元”，大约为 1.9 亿美元，并对这个数字 “感到非常满意”。</p>
<ul>
<li>5 只引领市场反弹的股票：AI 连接交易</li>
</ul>
<p>Murry 表示，需求目前并不是公司的限制。“我们有充足的需求，需求超过了我们的供应，” 他说，并补充说应用光电公司预计需求将在 “至少到 2027 年中期，甚至更久” 超过产能。</p>
<p>Murry 说，公司已完成与一位客户的 800G 产品的资格认证，并预计将 “非常非常快” 开始向第二位客户发货。他表示，同一位第二客户还下了 1.6T 产品的订单，初步交付预计在第三季度末，并在年底和明年初逐步增加。</p>
<h2>800G 被视为数据中心的主力产品</h2>
<p>Murry 表示，客户预计 800G 在云数据中心中将长期保持重要性，即使 1.6T 产品开始出现。“800G 将会是主力产品一段时间，” 他说。</p>
<p>他说，应用光电公司设计的 800G 和 1.6T 产品主要在相同的生产线上制造，主要区别在于最终测试。他表示，这种相似性使得公司和客户对 1.6T 的过渡更有信心。</p>
<p>关于客户采购，Murry 表示应用光电公司的客户重视供应链的多样性，特别是在疫情相关的干扰之后。他表示，公司自动化的制造过程有助于使美国生产更具可行性，并补充说，公司正在有效地在德克萨斯州的设施中复制在台湾已经建立的流程。</p>
<h2>德克萨斯州扩张和激光产能</h2>
<p>Murry 表示，应用光电公司正在台湾和德克萨斯州增加产能。他表示，位于公司现有德克萨斯州 Sugar Land 现场对面的 211,000 平方英尺的租赁设施预计将在 8 月或 9 月开始投入使用，为第四季度贡献收入。公司还最近购买了两栋位于休斯顿地区的建筑，总面积为 388,000 平方英尺，内部建设如洁净室和制造基础设施预计将很快开始。</p>
<p>Murry 还讨论了公司的内部激光制造，指出应用光电公司近 30 年前作为一家激光公司成立，并仍然在内部制造其收发器中使用的激光。他表示，公司自 2000 年以来就拥有的铟磷化物工厂正在扩展，而不是从头开始建设。</p>
<p>关于铟磷化物基板，Murry 表示，公司对基于库存和供应商协议的可用性 “有相当好的前景”，并且 “基本上覆盖了未来一年左右的需求。” 他将更广泛的基板问题部分归因于中美之间的政治问题，同时也暗示行业可能会增加西方供应。</p>
<h2>资本支出和利润目标</h2>
<p>Murry 表示，应用光电公司每月生产 100,000 个 800G 或 1.6T 产品的产能成本约为 1.2 亿美元。他表示，公司预计明年将以接近每月 100 万个收发器的产能结束，这意味着超过 10 亿美元的投资，“其中大部分已经完成。”</p>
<p>他说，公司预计随着收入的增长将产生运营现金流，同时保留使用债务或股权融资的能力。Murry 表示，增加产能的投资如果需求可见性保持强劲，将提供快速回报。</p>
<p>Murry 表示，毛利率的改善在很大程度上将取决于数据中心业务中的产品组合。他表示，400G 产品在公司数据中心产品中毛利率最低，而 800G 的毛利率应该显著更高，1.6T 的毛利率则更高。Murry 表示，公司目标是在今年年底前实现中等 30% 范围的毛利率，并在明年年底前达到 40%。</p>
<h2>有线电视业务仍然是一个贡献者</h2>
<p>Murry 还强调了应用光电公司的有线电视业务，特别是其智能放大器产品线。这些放大器用于有线网络中放大同轴信号，Murry 表示公司的产品为历史上提供有限可见性的设备增加了基于微处理器的控制和遥测。</p>
<p>他说，该公司的 QuantumLink 软件利用放大器的遥测数据来支持预测性维护并提高网络可靠性。Murry 表示，Applied Optoelectronics 与 Charter 合作部署该技术已有一年半的时间，并且还宣布被一些较小的有线电视运营商采用。</p>
<p>Murry 表示，这些产品帮助现场技术人员更高效地安装和排除设备故障，同时让有线电视运营商在客户受到影响之前更好地洞察潜在的网络故障。</p>
<h2>关于 Applied Optoelectronics NASDAQ: AAOI</h2>
<p>Applied Optoelectronics, Inc 开发和制造高速度光纤网络产品，旨在支持数据中心、电信运营商和互联网内容提供商日益增长的带宽需求。公司的核心产品包括可插拔光收发模块、转发器和光学组件，能够以 1G 到 400G 的速率进行数据传输。这些产品用于促进长途、城市和数据中心内部的连接，满足现代网络基础设施对可扩展、低延迟和节能解决方案的需求。</p>
<p>公司的产品组合涵盖小型可插拔模块，如 SFP+、QSFP+ 和 QSFP28 单元，以及用于超高速应用的更先进的形态，如 CFP2 和 OSFP。</p>
<p><em>此即时新闻提醒由叙述科学技术和 MarketBeat 的金融数据生成，以便为读者提供最快的报道和公正的覆盖。如对本故事有任何问题或意见，请发送邮件至 contact@marketbeat.com。</em></p>
<h2>你现在应该投资$1,000 在 Applied Optoelectronics 吗？</h2>
<p>在考虑 Applied Optoelectronics 之前，你需要听听这个。</p>
<p>MarketBeat 每天跟踪华尔街顶级评级和表现最佳的研究分析师及其推荐给客户的股票。MarketBeat 已识别出五只股票，顶级分析师正在悄悄地向客户推荐在更广泛的市场注意到之前立即购买……而 Applied Optoelectronics 并不在名单上。</p>
<p>虽然 Applied Optoelectronics 目前在分析师中获得了持有评级，但顶级分析师认为这五只股票更值得购买。</p>
<p>在这里查看这五只股票</p>

应用光电公司

<p>应用光电公司（NASDAQ:AAOI）预计，由于对高速收发器的需求上升，其数据中心光学业务将在下半年显著增长。该公司已开始发货 800G 产品，并预计需求将在至少 2027 年中期之前超过产能。应用光电公司计划在德克萨斯州和台湾扩展制造，目标是到明年将生产量提升至每月近 100 万个收发器，并获得 10 亿美元的投资支持。该公司还专注于维护供应链多样性和改善毛利率</p>

<ul>
<li>Light Speed Returns: Corning Cashes In on NVIDIA Growth</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>光速回报：康宁借助 NVIDIA 的增长获利</li>
</ul>
</div><p>Applied Optoelectronics NASDAQ: AAOI expects a sharp second-half ramp in its data center optics business as demand for higher-speed transceivers continues to outstrip the company’s manufacturing capacity, Chief Strategy Officer and Chief Financial Officer Dr. Stefan Murry said at Needham’s 21st Annual Technology, Media and Consumer Conference.</p>
<div class="lb-trans"><p>应用光电公司 NASDAQ: AAOI 预计其数据中心光学业务将在下半年迅速增长，因为对更高速收发器的需求持续超过公司的生产能力，首席战略官兼首席财务官 Stefan Murry 博士在 Needham 第 21 届年度科技、媒体和消费品会议上表示。</p>
</div><p>In a discussion with Needham analyst Ryan Koontz, Murry said Applied Optoelectronics’ first quarter was largely in line with the company’s expectations. He highlighted the company’s first shipments of 800G products during the quarter as a “significant milestone” and said the data center business surpassed the cable TV segment for the first time in a while.</p>
<div class="lb-trans"><p>在与 Needham 分析师 Ryan Koontz 的讨论中，Murry 表示应用光电公司的第一季度业绩基本符合公司的预期。他强调公司在本季度首次发货的 800G 产品是一个 “重要里程碑”，并表示数据中心业务首次超过了有线电视部门。</p>
</div><ul>
<li>These are the 3 Biggest AI Winners and Losers of 2026</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>2026 年最大的 3 个 AI 胜者和败者</li>
</ul>
</div><p>“We expect that trend to continue,” Murry said, citing expected growth in data center revenue. He added that the cable TV segment may also grow, but not at the same rate as the data center business.</p>
<div class="lb-trans"><p>“我们预计这一趋势将持续，” Murry 说，并提到数据中心收入的预期增长。他补充说，有线电视部门也可能增长，但增长速度不及数据中心业务。</p>
</div><h2>Demand Exceeds Capacity, Murry Says</h2>
<div class="lb-trans"><h2>需求超过产能，Murry 说</h2>
</div><p>Asked about the company’s outlook after Koontz referenced a raised full-year guide to $1.1 billion, Murry said the second quarter is a “very busy transition quarter” focused on expanding manufacturing infrastructure. He said the company guided to quarterly revenue “a little shy of $200 million,” or roughly $190 million, and feels “really good” about that number.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Koontz 提到将全年指引上调至 11 亿美元后，Murry 被问及公司的前景时表示，第二季度是一个 “非常忙碌的过渡季度”，专注于扩展制造基础设施。他表示，公司预计季度收入 “略低于 2 亿美元”，大约为 1.9 亿美元，并对这个数字 “感到非常满意”。</p>
</div><ul>
<li>5 Stocks Leading the Market's Rebound: The AI Connectivity Trade</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>5 只引领市场反弹的股票：AI 连接交易</li>
</ul>
</div><p>Murry said demand is not currently the company’s constraint. “We have plenty of demand, more demand than we can supply,” he said, adding that Applied Optoelectronics expects demand to exceed capacity “at least until middle of 2027, maybe beyond.”</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 表示，需求目前并不是公司的限制。“我们有充足的需求，需求超过了我们的供应，” 他说，并补充说应用光电公司预计需求将在 “至少到 2027 年中期，甚至更久” 超过产能。</p>
</div><p>The company has completed qualification of 800G products with one customer and another customer, Murry said, and expects shipments to the second customer to begin “very, very soon.” He said that same second customer has also placed orders for 1.6 terabit products, with initial deliveries expected in late third quarter and a ramp into the end of the year and early next year.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 说，公司已完成与一位客户的 800G 产品的资格认证，并预计将 “非常非常快” 开始向第二位客户发货。他表示，同一位第二客户还下了 1.6T 产品的订单，初步交付预计在第三季度末，并在年底和明年初逐步增加。</p>
</div><h2>800G Seen as a Data Center Workhorse</h2>
<div class="lb-trans"><h2>800G 被视为数据中心的主力产品</h2>
</div><p>Murry said customers expect 800G to remain important in cloud data centers for an extended period, even as 1.6T products begin to emerge. “800G’s gonna be the workhorse for a while,” he said.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 表示，客户预计 800G 在云数据中心中将长期保持重要性，即使 1.6T 产品开始出现。“800G 将会是主力产品一段时间，” 他说。</p>
</div><p>He said Applied Optoelectronics designed its 800G and 1.6T products to be manufactured on largely the same production lines, with the main difference coming in final testing. That similarity, he said, gives both the company and its customers more confidence in the 1.6T transition.</p>
<div class="lb-trans"><p>他说，应用光电公司设计的 800G 和 1.6T 产品主要在相同的生产线上制造，主要区别在于最终测试。他表示，这种相似性使得公司和客户对 1.6T 的过渡更有信心。</p>
</div><p>On customer sourcing, Murry said Applied Optoelectronics’ customers value supply chain diversity, particularly after pandemic-related disruptions. He said the company’s automated manufacturing process helps make U.S. production more feasible, adding that the company is effectively replicating processes already in place in Taiwan at facilities in Texas.</p>
<div class="lb-trans"><p>关于客户采购，Murry 表示应用光电公司的客户重视供应链的多样性，特别是在疫情相关的干扰之后。他表示，公司自动化的制造过程有助于使美国生产更具可行性，并补充说，公司正在有效地在德克萨斯州的设施中复制在台湾已经建立的流程。</p>
</div><h2>Texas Expansion and Laser Capacity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>德克萨斯州扩张和激光产能</h2>
</div><p>Murry said Applied Optoelectronics is adding capacity in Taiwan and Texas. He said a 211,000-square-foot leased facility across the street from the company’s existing Sugar Land, Texas, site is expected to start coming online in August or September, contributing revenue in the fourth quarter. The company also recently purchased two additional Houston-area buildings totaling 388,000 square feet, where interior build-outs such as clean rooms and manufacturing infrastructure are expected to begin shortly.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 表示，应用光电公司正在台湾和德克萨斯州增加产能。他表示，位于公司现有德克萨斯州 Sugar Land 现场对面的 211,000 平方英尺的租赁设施预计将在 8 月或 9 月开始投入使用，为第四季度贡献收入。公司还最近购买了两栋位于休斯顿地区的建筑，总面积为 388,000 平方英尺，内部建设如洁净室和制造基础设施预计将很快开始。</p>
</div><p>Murry also discussed the company’s in-house laser manufacturing, noting that Applied Optoelectronics began nearly 30 years ago as a laser company and still manufactures the lasers used in its transceivers internally. He said the company’s indium phosphide fab has existed since 2000 and is being scaled rather than built from scratch.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 还讨论了公司的内部激光制造，指出应用光电公司近 30 年前作为一家激光公司成立，并仍然在内部制造其收发器中使用的激光。他表示，公司自 2000 年以来就拥有的铟磷化物工厂正在扩展，而不是从头开始建设。</p>
</div><p>On indium phosphide substrates, Murry said the company has “a pretty good line of sight” on availability based on inventory and supplier agreements, and is “basically covered for the next year or so.” He characterized broader substrate concerns as tied in part to political issues between China and the U.S., while also suggesting the industry may move to increase Western supply.</p>
<div class="lb-trans"><p>关于铟磷化物基板，Murry 表示，公司对基于库存和供应商协议的可用性 “有相当好的前景”，并且 “基本上覆盖了未来一年左右的需求。” 他将更广泛的基板问题部分归因于中美之间的政治问题，同时也暗示行业可能会增加西方供应。</p>
</div><h2>Capital Spending and Margin Targets</h2>
<div class="lb-trans"><h2>资本支出和利润目标</h2>
</div><p>Murry said it costs Applied Optoelectronics about $120 million to build 100,000 transceivers per month of capacity for 800G or 1.6T products. He said the company expects to exit next year with capacity approaching 1 million transceivers per month, implying more than $1 billion of investment, “much of which has already been made.”</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 表示，应用光电公司每月生产 100,000 个 800G 或 1.6T 产品的产能成本约为 1.2 亿美元。他表示，公司预计明年将以接近每月 100 万个收发器的产能结束，这意味着超过 10 亿美元的投资，“其中大部分已经完成。”</p>
</div><p>He said the company expects to generate cash from operations as revenue scales, while also retaining the ability to use debt or equity financing. Murry said investments in additional capacity offer a quick return if demand visibility remains strong.</p>
<div class="lb-trans"><p>他说，公司预计随着收入的增长将产生运营现金流，同时保留使用债务或股权融资的能力。Murry 表示，增加产能的投资如果需求可见性保持强劲，将提供快速回报。</p>
</div><p>Gross margin improvement, Murry said, will largely depend on product mix within the data center business. He said 400G products carry the lowest gross margin among the company’s data center products, while 800G should be meaningfully higher and 1.6T higher still. Murry said the company is targeting gross margin in the mid-30% range by the end of this year and 40% by the end of next year.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 表示，毛利率的改善在很大程度上将取决于数据中心业务中的产品组合。他表示，400G 产品在公司数据中心产品中毛利率最低，而 800G 的毛利率应该显著更高，1.6T 的毛利率则更高。Murry 表示，公司目标是在今年年底前实现中等 30% 范围的毛利率，并在明年年底前达到 40%。</p>
</div><h2>Cable TV Business Remains a Contributor</h2>
<div class="lb-trans"><h2>有线电视业务仍然是一个贡献者</h2>
</div><p>Murry also highlighted Applied Optoelectronics’ cable TV business, particularly its smart amplifier product line. The amplifiers are used in cable networks to amplify coaxial signals, and Murry said the company’s products add microprocessor-based control and telemetry to equipment that historically provided limited visibility to operators.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 还强调了应用光电公司的有线电视业务，特别是其智能放大器产品线。这些放大器用于有线网络中放大同轴信号，Murry 表示公司的产品为历史上提供有限可见性的设备增加了基于微处理器的控制和遥测。</p>
</div><p>He said the company’s QuantumLink software uses telemetry data from the amplifiers to support predictive maintenance and improve network reliability. Applied Optoelectronics has been deploying the technology with Charter for about a year and a half, Murry said, and has also announced adoption by smaller cable operators.</p>
<div class="lb-trans"><p>他说，该公司的 QuantumLink 软件利用放大器的遥测数据来支持预测性维护并提高网络可靠性。Murry 表示，Applied Optoelectronics 与 Charter 合作部署该技术已有一年半的时间，并且还宣布被一些较小的有线电视运营商采用。</p>
</div><p>Murry said the products help field technicians install and troubleshoot equipment more efficiently, while giving cable operators better insight into potential network failures before customers are affected.</p>
<div class="lb-trans"><p>Murry 表示，这些产品帮助现场技术人员更高效地安装和排除设备故障，同时让有线电视运营商在客户受到影响之前更好地洞察潜在的网络故障。</p>
</div><h2>About Applied Optoelectronics NASDAQ: AAOI</h2>
<div class="lb-trans"><h2>关于 Applied Optoelectronics NASDAQ: AAOI</h2>
</div><p>Applied Optoelectronics, Inc develops and manufactures high-speed fiber-optic networking products designed to support the growing bandwidth demands of data centers, telecommunications carriers and internet content providers. The company's core offerings include pluggable optical transceiver modules, transponders and optical components that enable data transmission at rates ranging from 1G to 400G. These products are used to facilitate long-haul, metro and intra-data center connectivity, addressing the need for scalable, low-latency and energy-efficient solutions in modern network infrastructures.</p>
<div class="lb-trans"><p>Applied Optoelectronics, Inc 开发和制造高速度光纤网络产品，旨在支持数据中心、电信运营商和互联网内容提供商日益增长的带宽需求。公司的核心产品包括可插拔光收发模块、转发器和光学组件，能够以 1G 到 400G 的速率进行数据传输。这些产品用于促进长途、城市和数据中心内部的连接，满足现代网络基础设施对可扩展、低延迟和节能解决方案的需求。</p>
</div><p>The company's product portfolio spans small-form factor pluggable modules such as SFP+, QSFP+ and QSFP28 units, as well as more advanced form factors like CFP2 and OSFP for ultra-high-speed applications.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司的产品组合涵盖小型可插拔模块，如 SFP+、QSFP+ 和 QSFP28 单元，以及用于超高速应用的更先进的形态，如 CFP2 和 OSFP。</p>
</div><p><em>This instant news alert was generated by narrative science technology and financial data from MarketBeat in order to provide readers with the fastest reporting and unbiased coverage. Please send any questions or comments about this story to contact@marketbeat.com.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>此即时新闻提醒由叙述科学技术和 MarketBeat 的金融数据生成，以便为读者提供最快的报道和公正的覆盖。如对本故事有任何问题或意见，请发送邮件至 contact@marketbeat.com。</em></p>
</div><h2>Should You Invest $1,000 in Applied Optoelectronics Right Now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你现在应该投资$1,000 在 Applied Optoelectronics 吗？</h2>
</div><p>Before you consider Applied Optoelectronics, you'll want to hear this.</p>
<div class="lb-trans"><p>在考虑 Applied Optoelectronics 之前，你需要听听这个。</p>
</div><p>MarketBeat keeps track of Wall Street's top-rated and best performing research analysts and the stocks they recommend to their clients on a daily basis. MarketBeat has identified the five stocks that top analysts are quietly whispering to their clients to buy now before the broader market catches on... and Applied Optoelectronics wasn't on the list.</p>
<div class="lb-trans"><p>MarketBeat 每天跟踪华尔街顶级评级和表现最佳的研究分析师及其推荐给客户的股票。MarketBeat 已识别出五只股票，顶级分析师正在悄悄地向客户推荐在更广泛的市场注意到之前立即购买……而 Applied Optoelectronics 并不在名单上。</p>
</div><p>While Applied Optoelectronics currently has a Hold rating among analysts, top-rated analysts believe these five stocks are better buys.</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然 Applied Optoelectronics 目前在分析师中获得了持有评级，但顶级分析师认为这五只股票更值得购买。</p>
</div><p>View The Five Stocks Here</p>
<div class="lb-trans"><p>在这里查看这五只股票</p>
</div>

Applied Optoelectronics Eyes 800G Ramp as Data Center Demand Tops Capacity Into 2027

应用光电公司瞄准 800G 的扩展，因为数据中心的需求在 2027 年之前将超过其容量