<p><strong>发生了什么？</strong></p>
<p>在 AVGO 财报的影响和强于预期的就业报告共同推动下，下午时段多只股票下跌，导致今年全球芯片市场出现了最广泛的抛售。</p>
<p>损失在全球范围内蔓延：韩国 Kospi 指数下跌 5.5%，三星下跌 6.4%，SK 海力士接近 10%。欧洲股市也随之下跌：ASML 下跌 3.8%，英飞凌下跌超过 6%。其机制有两个方面。博通的指引未达预期重置了对超大规模 AI 芯片支出的预期，移除了该行业最明显的增长催化剂。</p>
<p>172,000 的就业数据消除了近期降息的希望，并引入了年末加息的风险，根据 CME FedWatch。半导体估值建立在激进的多年盈利假设上，对这些折现率的变动极为敏感。</p>
<p>股市对新闻反应过度，价格大幅下跌可能为购买高质量股票提供良机。</p>
<p>其中，以下股票受到影响：</p>
<ul>
<li>半导体制造公司应用材料下跌 7.3%。现在是购买应用材料的好时机吗？请在此访问我们的完整分析报告，免费提供。</li>
<li>半导体制造公司泛林集团下跌 7.5%。现在是购买泛林集团的好时机吗？请在此访问我们的完整分析报告，免费提供。</li>
<li>半导体制造公司 Nova 下跌 7.3%。现在是购买 Nova 的好时机吗？请在此访问我们的完整分析报告，免费提供。</li>
</ul>
<p><strong>聚焦泛林集团 (LRCX)</strong></p>
<p>泛林集团的股票极为波动，过去一年内有 31 次波动超过 5%。在这种背景下，今天的波动表明市场认为这一消息具有重要意义，但不会根本改变对该公司的看法。</p>
<p>我们之前提到的重大波动发生在 3 天前，当时该股因黄仁勋（Nvidia 首席执行官）在 Computex 的 GTC 台北主题演讲而上涨 4.8%，该演讲重新定义了 AI 芯片周期的规模和持续时间。</p>
<p>第一次公告——维拉·鲁宾进入全面生产——确认了下一波数据中心 AI 计算现已锁定。维拉·鲁宾是 Nvidia 对 Blackwell 的继任者，提供了推理令牌成本的 10 倍降低，并且训练相同模型所需的 GPU 减少了 4 倍。数千名 Nvidia 工程师参与了其开发，已经全面生产的系统制造商包括戴尔、HPE、联想、超微和 IBM。这个名单是整个 AI 供应链的缩影：名单上的每个名字都需要更多的服务器、更多的内存、更多的光纤连接和更多的芯片设备。</p>
<p>第二次公告则带来了不同的内容。Nvidia 推出了 RTX Spark——一款与联发科技共同开发的基于 Arm 的 AI PC 芯片，黄仁勋表示 Nvidia 和微软将 “重新定义 PC”。RTX Spark 将 Blackwell GPU 和 Grace CPU 集成在一个封装中，配备 128GB 的统一内存，能够在没有云连接的情况下本地运行 1200 亿参数的 AI 模型。它将在今年晚些时候在微软、戴尔、惠普、华硕、联想和微星的 Windows PC 上发布。</p>
<p>自年初以来，泛林集团股价上涨 68.9%，目前每股 312.60 美元，接近 2026 年 6 月的 52 周高点 343.71 美元。五年前购买价值 1000 美元的泛林集团股票的投资者，现在的投资价值为 4812 美元。</p>
<p><strong>同样值得关注：Nvidia 的安静合作伙伴。</strong> Nvidia 的芯片价格高达十万美元。使其工作的连接器成本更高。一家公司制造了所有这些。</p>
<p>每个 AI 服务器都需要芯片公司不生产的专用基础设施。高速电缆、电源连接器、热传感器。这家成立 90 年的公司在这方面建立了垄断。AI 热潮刚刚开始。这只股票仍在雷达下飞行。<strong>免费获取股票代码。</strong></p>

泛林集团

应用材料

半导体 3 倍做多 - Direxion

<p>应用材料、泛林集团和 Nova 的股票因博通财报不及预期以及美国就业数据强于预期引发的广泛半导体抛售而大幅下跌。就业报告打击了近期降息的希望，增加了对高估值科技股的敏感性。尽管股价下跌，市场分析认为这种波动可能为像泛林集团这样的高质量公司提供买入机会，该公司年初至今仍上涨近 69%</p>

<p><strong>What Happened?</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>发生了什么？</strong></p>
</div><p>A number of stocks fell in the afternoon session after the AVGO earnings overhang and the stronger-than-expected jobs report combined to drive one of the broadest global chip selloff of the year.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 AVGO 财报的影响和强于预期的就业报告共同推动下，下午时段多只股票下跌，导致今年全球芯片市场出现了最广泛的抛售。</p>
</div><p>The damage spread globally: South Korea's Kospi fell 5.5%, with Samsung down 6.4% and SK Hynix nearly 10%. European names followed: ASML fell 3.8% and Infineon lost more than 6%.The mechanism is two-fold. Broadcom's guidance miss reset expectations for the pace of hyperscaler AI chip spending, removing the sector's most visible growth catalyst.</p>
<div class="lb-trans"><p>损失在全球范围内蔓延：韩国 Kospi 指数下跌 5.5%，三星下跌 6.4%，SK 海力士接近 10%。欧洲股市也随之下跌：ASML 下跌 3.8%，英飞凌下跌超过 6%。其机制有两个方面。博通的指引未达预期重置了对超大规模 AI 芯片支出的预期，移除了该行业最明显的增长催化剂。</p>
</div><p>The 172,000-payroll print then eliminated near-term rate cut hopes and introduced rate hike risk by year end per CME FedWatch. Semiconductor valuations, built on aggressive multi-year earnings assumptions, are acutely sensitive to these discount rate movements.</p>
<div class="lb-trans"><p>172,000 的就业数据消除了近期降息的希望，并引入了年末加息的风险，根据 CME FedWatch。半导体估值建立在激进的多年盈利假设上，对这些折现率的变动极为敏感。</p>
</div><p>The stock market overreacts to news, and big price drops can present good opportunities to buy high-quality stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>股市对新闻反应过度，价格大幅下跌可能为购买高质量股票提供良机。</p>
</div><p>Among others, the following stocks were impacted:</p>
<div class="lb-trans"><p>其中，以下股票受到影响：</p>
</div><ul>
<li>Semiconductor Manufacturing company Applied Materials  fell 7.3%. Is now the time to buy Applied Materials? Access our full analysis report here, it’s free.</li>
<li>Semiconductor Manufacturing company Lam Research  fell 7.5%. Is now the time to buy Lam Research? Access our full analysis report here, it’s free.</li>
<li>Semiconductor Manufacturing company Nova  fell 7.3%. Is now the time to buy Nova? Access our full analysis report here, it’s free.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>半导体制造公司应用材料下跌 7.3%。现在是购买应用材料的好时机吗？请在此访问我们的完整分析报告，免费提供。</li>
<li>半导体制造公司泛林集团下跌 7.5%。现在是购买泛林集团的好时机吗？请在此访问我们的完整分析报告，免费提供。</li>
<li>半导体制造公司 Nova 下跌 7.3%。现在是购买 Nova 的好时机吗？请在此访问我们的完整分析报告，免费提供。</li>
</ul>
</div><p><strong>Zooming In On Lam Research (LRCX)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>聚焦泛林集团 (LRCX)</strong></p>
</div><p>Lam Research’s shares are extremely volatile and have had 31 moves greater than 5% over the last year. In that context, today’s move indicates the market considers this news meaningful but not something that would fundamentally change its perception of the business.</p>
<div class="lb-trans"><p>泛林集团的股票极为波动，过去一年内有 31 次波动超过 5%。在这种背景下，今天的波动表明市场认为这一消息具有重要意义，但不会根本改变对该公司的看法。</p>
</div><p>The previous big move we wrote about was 3 days ago when the stock gained 4.8% on the news that Jensen Huang's (Nvidia's CEO) GTC Taipei keynote at Computex reframed how large and how long the AI chip cycle will run.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到的重大波动发生在 3 天前，当时该股因黄仁勋（Nvidia 首席执行官）在 Computex 的 GTC 台北主题演讲而上涨 4.8%，该演讲重新定义了 AI 芯片周期的规模和持续时间。</p>
</div><p>The first announcement — Vera Rubin entering full production — confirmed the next wave of data center AI compute is now locked in. Vera Rubin, Nvidia's successor to Blackwell, delivers a 10x reduction in inference token cost and requires 4x fewer GPUs to train the same models. Thousands of Nvidia engineers were involved in its development, and system builders already in full-scale production include Dell, HPE, Lenovo, Supermicro, and IBM. That list is a read-through for the entire AI supply chain: every name on it needs more servers, more memory, more optical connectivity, and more chip equipment.</p>
<div class="lb-trans"><p>第一次公告——维拉·鲁宾进入全面生产——确认了下一波数据中心 AI 计算现已锁定。维拉·鲁宾是 Nvidia 对 Blackwell 的继任者，提供了推理令牌成本的 10 倍降低，并且训练相同模型所需的 GPU 减少了 4 倍。数千名 Nvidia 工程师参与了其开发，已经全面生产的系统制造商包括戴尔、HPE、联想、超微和 IBM。这个名单是整个 AI 供应链的缩影：名单上的每个名字都需要更多的服务器、更多的内存、更多的光纤连接和更多的芯片设备。</p>
</div><p>The second announcement carried a different charge. Nvidia unveiled RTX Spark — an Arm-based AI PC chip co-developed with MediaTek — and Jensen Huang said Nvidia and Microsoft are going to &#34;reinvent the PC.&#34; RTX Spark integrates a Blackwell GPU and a Grace CPU on a single package with 128GB of unified memory, capable of running 120-billion-parameter AI models locally without cloud connectivity. It launches later in the year on Windows PCs from Microsoft, Dell, HP, ASUS, Lenovo, and MSI.</p>
<div class="lb-trans"><p>第二次公告则带来了不同的内容。Nvidia 推出了 RTX Spark——一款与联发科技共同开发的基于 Arm 的 AI PC 芯片，黄仁勋表示 Nvidia 和微软将 “重新定义 PC”。RTX Spark 将 Blackwell GPU 和 Grace CPU 集成在一个封装中，配备 128GB 的统一内存，能够在没有云连接的情况下本地运行 1200 亿参数的 AI 模型。它将在今年晚些时候在微软、戴尔、惠普、华硕、联想和微星的 Windows PC 上发布。</p>
</div><p>Lam Research is up 68.9% since the beginning of the year, and at $312.60 per share, it is trading close to its 52-week high of $343.71 from June 2026. Investors who bought $1,000 worth of Lam Research’s shares 5 years ago would now be looking at an investment worth $4,812.</p>
<div class="lb-trans"><p>自年初以来，泛林集团股价上涨 68.9%，目前每股 312.60 美元，接近 2026 年 6 月的 52 周高点 343.71 美元。五年前购买价值 1000 美元的泛林集团股票的投资者，现在的投资价值为 4812 美元。</p>
</div><p><strong>ALSO WORTH WATCHING: Nvidia’s Quiet Partner.</strong> Nvidia’s chips cost a hundred grand. The connectors that make them work cost even more. One company makes them all.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>同样值得关注：Nvidia 的安静合作伙伴。</strong> Nvidia 的芯片价格高达十万美元。使其工作的连接器成本更高。一家公司制造了所有这些。</p>
</div><p>Every AI server needs specialized infrastructure the chip companies don’t make. High-speed cables. Power connectors. Thermal sensors. This 90-year-old company built a monopoly on it. The AI boom just started. This stock is still flying under the radar. <strong>Claim The Stock Ticker Here for FREE</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>每个 AI 服务器都需要芯片公司不生产的专用基础设施。高速电缆、电源连接器、热传感器。这家成立 90 年的公司在这方面建立了垄断。AI 热潮刚刚开始。这只股票仍在雷达下飞行。<strong>免费获取股票代码。</strong></p>
</div>

应用材料、泛林集团和 Nova 的股票下跌，你需要了解的内容