<p><strong>Palantir（</strong> <strong>NASDAQ:PLTR</strong> <strong>）</strong> 是人工智能热潮中表现突出的受益者之一，但该股最近失去了一些动能。截至目前，股价已下跌 23%，因为人们对其在软件行业中仍然是最昂贵的估值感到担忧。同时，OpenAI 和 Anthropic 等 AI 原生竞争对手的快速崛起也引发了关于传统企业软件提供商在日益 AI 驱动的市场中如何定位的问题，这给软件股带来了更广泛的压力。</p>
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<li>将机构级市场数据直接传递到 Claude、ChatGPT、Cursor 和其他兼容 MCP 的 AI 工具中。</li>
<li>旨在个人研究、投资组合监控和 AI 辅助投资工作流程。</li>
</ul>
<p>在这种背景下，Baird 的 William Power，一位在华尔街排名前 3% 的分析师，最近与 Palantir 的管理层举行了投资者会议。</p>
<p>&#34;虽然投资者对 Anthropic/OpenAI 的潜在竞争感到担忧，但我们对 PLTR 的竞争差异化持积极态度，&#34;这位 5 星分析师表示。&#34;基础模型只是拼图的一部分，Palantir 的本体能力帮助客户从中提取更多价值。&#34;</p>
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<p>管理层重申了这一观点，强调客户需要一个结构化的本体层，以实现企业用例所需的精确度和准确性，而不是仅仅依赖大型语言模型的概率输出。</p>
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<p>公司还指出其市场推广方法的不同，强调其使用 FDE（前置部署工程师）作为与 AI 实验室的关键区别。它还强调了其更广泛的框架，包括语义层、基于价值的定价以及嵌入式安全和治理防护措施。</p>
<p>此外，Power 认为一个&#34;被一些投资者忽视的问题&#34;是 Palantir 的平台仍然是模型无关的，这意味着没有对任何单一大型语言模型提供商的锁定。随着模型性能在各个提供商之间迅速演变，这种灵活性意味着客户可以避免&#34;大型语言模型供应商锁定的风险。&#34;</p>
<p>从估值的角度来看，Power 认为 PLTR&#34;继续在其估值中增长。&#34;根据他对 2026 年和 2027 年分别为 43.2 亿美元和 67 亿美元的自由现金流估计，该股目前的交易倍数大约为 83 倍和 54 倍。尽管如此，他仍然认为 2027 年约 80 亿美元的自由现金流是一个合理的上行案例，这将意味着大约 44 倍的更可接受的估值。</p>
<p>&#34;我们相信 PLTR 继续在为客户利用 AI 的力量方面引领潮流，&#34;Power 总结道。&#34;凭借行业领先的增长/利润率，PLTR 仍然是我们最看好的投资之一。&#34;</p>
<p>总的来说，Power 给予 PLTR 一个跑赢大盘（即买入）评级，目标价为 200 美元。如果该数字实现，投资者将在一年后获得约 47% 的回报。（要查看 Power 的业绩记录，请点击这里）</p>
<p>华尔街的平均目标价并没有那么高，但 185.35 美元的目标价仍然考虑到 12 个月约 36% 的回报。在评级方面，基于 13 个买入、5 个持有和 2 个卖出，分析师共识将该股评级为适度买入。（见 <strong>PLTR 股票预测</strong>）</p>

PLTR

PLTA

PLTY

<p>Baird 分析师 William Power 维持对 Palantir 的 “跑赢大盘” 评级，目标价为 200 美元，理由是该公司在与 AI 原生竞争对手的竞争中具有差异化优势。他强调了 Palantir 的本体能力、模型无关的平台以及前置部署的工程师作为关键优势。尽管近期股价下跌和高估值问题引发担忧，Power 认为 PLTR 正在逐步适应其估值，预计到 2027 年将实现显著的自由现金流增长</p>

<p><strong>Palantir (</strong> <strong>NASDAQ:PLTR</strong> <strong>)</strong> has been one of the standout beneficiaries of the AI boom, but the stock has recently lost some momentum. Shares are down 23% year-to-date as concerns mount over a valuation that remains among the richest in the software sector. At the same time, the rapid rise of AI-native competitors such as OpenAI and Anthropic has raised questions about how traditional enterprise software providers will fit into an increasingly AI-driven landscape, adding pressure to software stocks more broadly.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Palantir（</strong> <strong>NASDAQ:PLTR</strong> <strong>）</strong> 是人工智能热潮中表现突出的受益者之一，但该股最近失去了一些动能。截至目前，股价已下跌 23%，因为人们对其在软件行业中仍然是最昂贵的估值感到担忧。同时，OpenAI 和 Anthropic 等 AI 原生竞争对手的快速崛起也引发了关于传统企业软件提供商在日益 AI 驱动的市场中如何定位的问题，这给软件股带来了更广泛的压力。</p>
</div><h3>Introducing TipRanks MCP for Agents</h3>
<div class="lb-trans"><h3>介绍 TipRanks MCP for Agents</h3>
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<li>Deliver institutional-grade market data directly into Claude, ChatGPT, Cursor, and other MCP-compatible AI tools.</li>
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<li>旨在个人研究、投资组合监控和 AI 辅助投资工作流程。</li>
</ul>
</div><p>Against this backdrop, Baird's William Power, an analyst ranked among the top 3% on Wall Street, recently hosted investor meetings with Palantir's management.</p>
<div class="lb-trans"><p>在这种背景下，Baird 的 William Power，一位在华尔街排名前 3% 的分析师，最近与 Palantir 的管理层举行了投资者会议。</p>
</div><p>&#34;While investors have fretted over potential Anthropic/OpenAI competition, we remain positive on PLTR's competitive differentiation,&#34; the 5-star analyst said. &#34;Foundational models are just one piece of the puzzle, and Palantir's ontological capabilities help customers extract more value from them.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;虽然投资者对 Anthropic/OpenAI 的潜在竞争感到担忧，但我们对 PLTR 的竞争差异化持积极态度，&#34;这位 5 星分析师表示。&#34;基础模型只是拼图的一部分，Palantir 的本体能力帮助客户从中提取更多价值。&#34;</p>
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<p>Echoing that point, management stressed that customers require a structured ontology layer to achieve the level of precision and accuracy needed for enterprise use cases, rather than relying solely on the probabilistic outputs of large language models.</p>
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<p>管理层重申了这一观点，强调客户需要一个结构化的本体层，以实现企业用例所需的精确度和准确性，而不是仅仅依赖大型语言模型的概率输出。</p>
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</div><p>The company also pointed to differences in its go-to-market approach, highlighting its use of FDEs (forward-deployed engineers) as a key distinction from AI labs. It also emphasized its broader framework, including a semantic layer, value-based pricing, and embedded security and governance guardrails.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司还指出其市场推广方法的不同，强调其使用 FDE（前置部署工程师）作为与 AI 实验室的关键区别。它还强调了其更广泛的框架，包括语义层、基于价值的定价以及嵌入式安全和治理防护措施。</p>
</div><p>Additionally, Power thinks an issue that gets &#34;missed with some investors&#34; is that Palantir's platform remains model-agnostic, meaning there is no lock-in to any single large language model provider. As model performance continues to evolve rapidly across providers, this flexibility means customers can avoid the &#34;risk of LLM vendor lock-in.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，Power 认为一个&#34;被一些投资者忽视的问题&#34;是 Palantir 的平台仍然是模型无关的，这意味着没有对任何单一大型语言模型提供商的锁定。随着模型性能在各个提供商之间迅速演变，这种灵活性意味着客户可以避免&#34;大型语言模型供应商锁定的风险。&#34;</p>
</div><p>From a valuation perspective, Power believes PLTR &#34;continues to grow into its valuation.&#34; Based on his free cash flow estimates of $4.32 billion in 2026 and $6.70 billion in 2027, the stock currently trades at roughly 83x and 54x free cash flow, respectively. That said, he still views ~$8 billion of free cash flow in 2027 as a reasonable upside case, which would imply a more palatable valuation of around 44x.</p>
<div class="lb-trans"><p>从估值的角度来看，Power 认为 PLTR&#34;继续在其估值中增长。&#34;根据他对 2026 年和 2027 年分别为 43.2 亿美元和 67 亿美元的自由现金流估计，该股目前的交易倍数大约为 83 倍和 54 倍。尽管如此，他仍然认为 2027 年约 80 亿美元的自由现金流是一个合理的上行案例，这将意味着大约 44 倍的更可接受的估值。</p>
</div><p>&#34;We believe PLTR continues to lead the way in harnessing the power of AI for customers,&#34; Power summed up. &#34;With industry-leading growth/margins, PLTR remains one of our top ideas.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;我们相信 PLTR 继续在为客户利用 AI 的力量方面引领潮流，&#34;Power 总结道。&#34;凭借行业领先的增长/利润率，PLTR 仍然是我们最看好的投资之一。&#34;</p>
</div><p>All told, Power assigns PLTR an Outperform (i.e., Buy) rating, backed by a $200 price target. Should the figure be met, a year from now, investors will be pocketing returns of ~47%. (To watch Power's track record, click here)</p>
<div class="lb-trans"><p>总的来说，Power 给予 PLTR 一个跑赢大盘（即买入）评级，目标价为 200 美元。如果该数字实现，投资者将在一年后获得约 47% 的回报。（要查看 Power 的业绩记录，请点击这里）</p>
</div><p>The Street's average price target is not quite as high, yet at $185.35, it still factors in 12-month returns of ~36%. On the rating front, based on 13 Buys, 5 Holds and 2 Sells, the analyst consensus rates the stock a Moderate Buy. (See <strong>PLTR stock forecast</strong>)</p>
<div class="lb-trans"><p>华尔街的平均目标价并没有那么高，但 185.35 美元的目标价仍然考虑到 12 个月约 36% 的回报。在评级方面，基于 13 个买入、5 个持有和 2 个卖出，分析师共识将该股评级为适度买入。（见 <strong>PLTR 股票预测</strong>）</p>
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Top Analyst Pounds the Table on Palantir Stock After Meeting Management

- Palantir 股价年初至今下跌 23%，引发对其高估值的担忧。  
- 分析师认为 Palantir 的竞争力体现在其本体能力和模型中立性。  
- 未来一年股价目标为 $200，预计回报约 47%。

顶级分析师在与管理层会面后对 Palantir 股票表示强烈看好