<h2>美国隔夜市场</h2>
<p>纳斯达克指数下跌 1.32%，报 26,166.60 点，标准普尔 500 指数下跌 0.37%，报 7,472.79 点，受大型科技股拖累。道琼斯指数逆势上涨，涨 148.01 点（+0.29%），报 51,712.71 点，几乎完全由卡特彼勒 4% 的涨幅推动。罗素 2000 指数首次收于 3,000 点以上，凸显了从大型科技股向小型股、周期性股票和价值股的&#34;大轮换&#34;。WTI 原油下跌 2.79%，报 73.73 美元，布伦特原油下跌 2.15%，报 78.12 美元，此前副总统范斯宣布伊朗已同意允许国际原子能机构检查员重新进入该国——这是实现永久无核化的&#34;关键里程碑&#34;。黄金回落至 4,000 美元以上，为自 3 月份以来的最低水平。能源和房地产板块各上涨超过 1%。</p>
<h3>主要动向</h3>
<p><strong>SpaceX (SPCX) -16%</strong> — SpaceX 暴跌 16.43%，报 154.60 美元，连续第三个交易日下跌，累计跌幅超过 20%，接近其上市后高点。该股现在距离其 150 美元的 IPO 首发价仅有 5 美元。公司在同一天宣布了首个投资级债券发行（200 亿美元），加剧了稀释的担忧。CNBC 的吉姆·克莱默表示，SpaceX&#34;无法维持其网络红人地位&#34;。尽管出现抛售，SpaceX 仍比其 135 美元的 IPO 价格高出 15%。</p>
<p><strong>谷歌 (GOOG) -5%</strong> — 字母表公司股价下跌超过 5%，引领&#34;七大巨头&#34;下滑，原因是对人工智能人才流失和激增的人工智能资本支出的担忧。亚马逊下跌 4.8%，微软下跌 3%，Meta 下跌 2.3%。特斯拉是唯一上涨的巨头，涨幅超过 1%。新加入纳斯达克 100 指数的 CoreWeave 在首个交易日下跌近 6%。</p>
<p><strong>SOX +2% — 新纪录，连续第三次上涨</strong> — 费城半导体指数逆势上涨，收于历史新高。美光科技在宣布与 Anthropic 达成多年内存供应协议后上涨近 7%，该协议包括对 Anthropic H 轮的战略投资。SanDisk 上涨超过 4%。英伟达下跌近 1%，与更广泛的芯片反弹走势背离。</p>
<h2>新加坡市场展望</h2>
<p>STI 指数最近接近 5,070 点。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。油价在 74 美元是新加坡几个月来的最大利好——进口成本快速下降，通胀预期应随之而来。国际原子能机构的检查员协议是自战争开始以来，伊朗达成持久协议的最实质性进展。银行面临混合局面：较低的油价缓解了通胀（对加息不利），但经济从更便宜的能源中受益（对贷款需求有利）。罗素 2000 指数突破 3,000 点，表明资金流入小型股——这一全球趋势可能支持中型新加坡公司。</p>
<h2>亚洲市场前瞻</h2>
<p>期货数据尚未公布。WTI 原油报 73.73 美元，为自 3 月份以来的最低水平，较 5 月份的 106 美元峰值下跌 30%。布伦特原油报 78.12 美元，接近分析师指出的汽油价格低于 3.50 美元的 75 美元水平。国际原子能机构的公告应有助于提升亚洲市场的风险偏好。纳斯达克 100 指数的重新平衡（Astera Labs、CoreWeave、Nebius、Rocket Lab、Teradyne 加入）于周一生效，Marvell 加入标准普尔 500 指数。</p>
<h2>今日美国财报和经济日历</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>事件</th>
<th>时间（东部时间）</th>
<th>时间（UTC+8）</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>新屋销售（5 月）</td>
<td>上午 10:00</td>
<td>晚上 10:00</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>今天没有重大与新加坡相关的财报。英伟达股东大会将在本周举行。</p>
<p><strong>数据聚焦：油价走势</strong> — WTI 在六周内从 106 美元跌至 74 美元。如果国际原子能机构的访问保持顺利，霍尔木兹海峡逐渐重新开放，Axi 的分析师预测油价将在第三季度稳定在 68-75 美元区间。在这个水平上，6 月份的 CPI 可能会降至 3.5% 以下，整个加息叙事在 9 月份的 FOMC 之前消失。市场已经在交易这一结果——但 60 天的协议时间表意味着验证风险在 8 月份仍然较高。</p>
<h2>还有一件事</h2>
<p>罗素 2000 指数在 3,000 点。SpaceX 在 155 美元。这两个数字讲述了 2026 年 6 月的故事。小型股创下历史新高，因为实体经济健康——就业强劲，消费者支出稳定，油价下跌。SpaceX 崩溃是因为推动其 IPO 的投机溢价无法在利率上升和稀释债券发行中生存。大轮换不再是暂时的交易——而是一种结构性重新定价。资金正在从 2 万亿美元的火箭公司流向 20 亿美元的制造商，从人工智能炒作转向人工智能硬件，从大型科技股转向中型股。美光与 Anthropic 签署供应协议，而字母表在同一交易日失去人工智能人才，完美捕捉了这种分歧。2026 年剩下的时间里，问题很简单：轮换是否会继续，还是大型科技股会找到支撑？</p>
<p><em>本简报仅供信息参考，不构成投资建议。</em></p>

纳斯达克综合指数

卡特彼勒

道琼斯指数

<p>美国隔夜市场：纳斯达克指数下跌 1.32%，报 26,166.60 点，标准普尔 500 指数下跌 0.37%，报 7,472.79 点，受大型科技股拖累。道琼斯指数逆势上涨，涨 148.01 点（+0.29%），报 51,712.71 点，几乎完全由卡特彼勒 4% 的上涨推动。罗素 2000 指数首次收于 3,000 点以上，突显出从大型科技股向小型股、周期性股票和价值股的 “伟大轮换”。WTI 原油下跌 2.79%，报 73.73 美元，布伦特原油下跌 2.15%，报 78 美元</p>

<h2>US Overnight</h2>
<div class="lb-trans"><h2>美国隔夜市场</h2>
</div><p>The Nasdaq fell 1.32% to 26,166.60 and the S&amp;P 500 declined 0.37% to 7,472.79 as Big Tech dragged the market lower. The Dow bucked the trend, gaining 148.01 points (+0.29%) to 51,712.71, led almost entirely by Caterpillar's 4% surge. The Russell 2000 closed above 3,000 for the first time in history, underscoring the &#34;Great Rotation&#34; from mega-cap tech into small caps, cyclicals, and value. WTI crude fell 2.79% to $73.73 and Brent dropped 2.15% to $78.12 after VP Vance announced that Iran has agreed to allow IAEA inspectors to re-enter the country — a &#34;key milestone&#34; toward permanent denuclearization. Gold retreated to just above $4,000, its lowest since March. Energy and real estate sectors each gained over 1%.</p>
<div class="lb-trans"><p>纳斯达克指数下跌 1.32%，报 26,166.60 点，标准普尔 500 指数下跌 0.37%，报 7,472.79 点，受大型科技股拖累。道琼斯指数逆势上涨，涨 148.01 点（+0.29%），报 51,712.71 点，几乎完全由卡特彼勒 4% 的涨幅推动。罗素 2000 指数首次收于 3,000 点以上，凸显了从大型科技股向小型股、周期性股票和价值股的&#34;大轮换&#34;。WTI 原油下跌 2.79%，报 73.73 美元，布伦特原油下跌 2.15%，报 78.12 美元，此前副总统范斯宣布伊朗已同意允许国际原子能机构检查员重新进入该国——这是实现永久无核化的&#34;关键里程碑&#34;。黄金回落至 4,000 美元以上，为自 3 月份以来的最低水平。能源和房地产板块各上涨超过 1%。</p>
</div><h3>Key Movers</h3>
<div class="lb-trans"><h3>主要动向</h3>
</div><p><strong>SpaceX (SPCX) -16%</strong> — SpaceX plunged 16.43% to $154.60, its third consecutive loss and a cumulative 20%+ decline from its post-IPO high. The stock is now within $5 of its $150 IPO debut price. The company announced its first investment-grade bond offering ($20B) on the same day, amplifying dilution fears. CNBC's Jim Cramer said SpaceX &#34;could not maintain its meme status.&#34; Despite the selloff, SpaceX remains 15% above its $135 IPO price.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SpaceX (SPCX) -16%</strong> — SpaceX 暴跌 16.43%，报 154.60 美元，连续第三个交易日下跌，累计跌幅超过 20%，接近其上市后高点。该股现在距离其 150 美元的 IPO 首发价仅有 5 美元。公司在同一天宣布了首个投资级债券发行（200 亿美元），加剧了稀释的担忧。CNBC 的吉姆·克莱默表示，SpaceX&#34;无法维持其网络红人地位&#34;。尽管出现抛售，SpaceX 仍比其 135 美元的 IPO 价格高出 15%。</p>
</div><p><strong>Google (GOOG) -5%</strong> — Alphabet fell over 5%, leading the Magnificent Seven lower, on concerns around AI talent departures and soaring AI capex. Amazon dropped 4.8%, Microsoft fell 3%, and Meta lost 2.3%. Tesla was the sole Mag 7 gainer, rising over 1%. CoreWeave, a newly added Nasdaq-100 member, fell nearly 6% on its first day in the index.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>谷歌 (GOOG) -5%</strong> — 字母表公司股价下跌超过 5%，引领&#34;七大巨头&#34;下滑，原因是对人工智能人才流失和激增的人工智能资本支出的担忧。亚马逊下跌 4.8%，微软下跌 3%，Meta 下跌 2.3%。特斯拉是唯一上涨的巨头，涨幅超过 1%。新加入纳斯达克 100 指数的 CoreWeave 在首个交易日下跌近 6%。</p>
</div><p><strong>SOX +2% — new record, 3rd straight gain</strong> — The Philadelphia Semiconductor Index bucked the broader selloff to close at a new all-time high. Micron gained nearly 7% after announcing a multi-year memory supply agreement with Anthropic, including a strategic investment in Anthropic's Series H round. SanDisk rose over 4%. Nvidia dipped nearly 1%, diverging from the broader chip rally.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SOX +2% — 新纪录，连续第三次上涨</strong> — 费城半导体指数逆势上涨，收于历史新高。美光科技在宣布与 Anthropic 达成多年内存供应协议后上涨近 7%，该协议包括对 Anthropic H 轮的战略投资。SanDisk 上涨超过 4%。英伟达下跌近 1%，与更广泛的芯片反弹走势背离。</p>
</div><h2>SGX Preview</h2>
<div class="lb-trans"><h2>新加坡市场展望</h2>
</div><p>The STI was near 5,070 recently. DBS is near S$62.18 and UOB near S$37.91. Oil at $74 is the most significant positive for Singapore in months — import costs are dropping fast, and inflation expectations should follow. The IAEA inspector agreement is the most tangible progress toward a lasting Iran deal since the war began. Banks face a mixed setup: lower oil eases inflation (negative for rate hike case), but the economy benefits from cheaper energy (positive for loan demand). The Russell 2000 hitting 3,000 signals money flowing into small caps — a global trend that could support mid-cap Singapore names.</p>
<div class="lb-trans"><p>STI 指数最近接近 5,070 点。DBS 接近 62.18 新元，UOB 接近 37.91 新元。油价在 74 美元是新加坡几个月来的最大利好——进口成本快速下降，通胀预期应随之而来。国际原子能机构的检查员协议是自战争开始以来，伊朗达成持久协议的最实质性进展。银行面临混合局面：较低的油价缓解了通胀（对加息不利），但经济从更便宜的能源中受益（对贷款需求有利）。罗素 2000 指数突破 3,000 点，表明资金流入小型股——这一全球趋势可能支持中型新加坡公司。</p>
</div><h2>Asia Pre-Market</h2>
<div class="lb-trans"><h2>亚洲市场前瞻</h2>
</div><p>Futures data was not yet available. WTI at $73.73 is the lowest since March, down 30% from its $106 May peak. Brent at $78.12 is approaching the $75 level that analysts have flagged as the point where gasoline falls below $3.50. The IAEA announcement overnight should keep risk appetite constructive for Asian markets. The Nasdaq-100 rebalance (Astera Labs, CoreWeave, Nebius, Rocket Lab, Teradyne added) went into effect Monday, and Marvell joined the S&amp;P 500.</p>
<div class="lb-trans"><p>期货数据尚未公布。WTI 原油报 73.73 美元，为自 3 月份以来的最低水平，较 5 月份的 106 美元峰值下跌 30%。布伦特原油报 78.12 美元，接近分析师指出的汽油价格低于 3.50 美元的 75 美元水平。国际原子能机构的公告应有助于提升亚洲市场的风险偏好。纳斯达克 100 指数的重新平衡（Astera Labs、CoreWeave、Nebius、Rocket Lab、Teradyne 加入）于周一生效，Marvell 加入标准普尔 500 指数。</p>
</div><h2>Today's US Earnings and Economic Calendar</h2>
<div class="lb-trans"><h2>今日美国财报和经济日历</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Event</th>
<th>Time (ET)</th>
<th>Time (UTC+8)</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>New Home Sales (May)</td>
<td>10:00 AM</td>
<td>10:00 PM</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>事件</th>
<th>时间（东部时间）</th>
<th>时间（UTC+8）</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>新屋销售（5 月）</td>
<td>上午 10:00</td>
<td>晚上 10:00</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>No major SG-relevant earnings today. Nvidia shareholder meeting is this week.</p>
<div class="lb-trans"><p>今天没有重大与新加坡相关的财报。英伟达股东大会将在本周举行。</p>
</div><p><strong>Data Spotlight: Oil trajectory</strong> — WTI has fallen from $106 to $74 in six weeks. If the IAEA access holds and Hormuz gradually reopens, analysts at Axi forecast oil stabilizing in the $68-75 range by Q3. At that level, June CPI could drop below 3.5% and the entire rate hike narrative evaporates before the September FOMC. The market is trading this outcome already — but the 60-day deal timeline means verification risk remains elevated through August.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>数据聚焦：油价走势</strong> — WTI 在六周内从 106 美元跌至 74 美元。如果国际原子能机构的访问保持顺利，霍尔木兹海峡逐渐重新开放，Axi 的分析师预测油价将在第三季度稳定在 68-75 美元区间。在这个水平上，6 月份的 CPI 可能会降至 3.5% 以下，整个加息叙事在 9 月份的 FOMC 之前消失。市场已经在交易这一结果——但 60 天的协议时间表意味着验证风险在 8 月份仍然较高。</p>
</div><h2>One More Thing</h2>
<div class="lb-trans"><h2>还有一件事</h2>
</div><p>Russell 2000 at 3,000. SpaceX at $155. These two numbers tell the story of June 2026. Small caps are hitting all-time highs because the real economy is healthy — jobs strong, consumer spending holding, oil falling. SpaceX is crashing because the speculative premium that powered its IPO cannot survive rising rates and dilutive bond offerings. The Great Rotation is not a temporary trade anymore — it is a structural repricing. Money is moving from $2 trillion rocket ships to $2 billion manufacturers, from AI hype to AI hardware, from mega-cap to mid-cap. Micron signing a supply deal with Anthropic while Alphabet loses AI talent in the same session captures the divergence perfectly. The question for the rest of 2026 is simple: does the rotation continue, or does Big Tech find a floor?</p>
<div class="lb-trans"><p>罗素 2000 指数在 3,000 点。SpaceX 在 155 美元。这两个数字讲述了 2026 年 6 月的故事。小型股创下历史新高，因为实体经济健康——就业强劲，消费者支出稳定，油价下跌。SpaceX 崩溃是因为推动其 IPO 的投机溢价无法在利率上升和稀释债券发行中生存。大轮换不再是暂时的交易——而是一种结构性重新定价。资金正在从 2 万亿美元的火箭公司流向 20 亿美元的制造商，从人工智能炒作转向人工智能硬件，从大型科技股转向中型股。美光与 Anthropic 签署供应协议，而字母表在同一交易日失去人工智能人才，完美捕捉了这种分歧。2026 年剩下的时间里，问题很简单：轮换是否会继续，还是大型科技股会找到支撑？</p>
</div><p><em>This briefing is for informational purposes only and does not constitute investment advice.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本简报仅供信息参考，不构成投资建议。</em></p>
</div>

SG Morning Brief | SpaceX Crashes 16%, Russell 2000 Hits 3,000; Chips Hit New Record as Oil Falls to $74

- 纳斯达克下跌 1.32%，标普 500 下跌 0.37%。
- 小型股罗素 2000 首次突破 3,000 点，显示资金流向循环及价值股。
- 原油价格下跌，可能降低通胀预期。

长湾资讯

标普 500 指数

美国 WTI 原油 ETF

美国布伦特原油期货基金

2 倍做空彭博原油 ETF - ProShares

标普 500 ETF - iShares

道琼斯指数 ETF - SPDR

标普 500 ETF - SPDR

2 倍做多彭博原油 ETF - ProShares

纳斯达克综合指数 ETF - Fidelity

纳指 100 ETF - Invesco

纳斯达克 100 指数 ETF - Invesco

纳斯达克 100 平均加权指数 ETF - First Trust

纳指 100 加权指数 ETF - Direxion

3 倍做多纳指 ETF - ProShares

2 倍做多纳斯达克 100 指数 ETF - ProShares

1 倍做空纳斯达克 100 指数 ETF - ProShares

3 倍做空纳指 ETF - ProShares

2 倍做空纳斯达克指数 ETF - ProShares

2 倍做多道指 ETF - ProShares

3 倍做多道指 30 ETF - ProShares

做空道指 ETF - ProShares

3 倍做空道指 30 ETF - ProShares

2 倍做空道琼斯 30 指数 ETF - ProShares

标普 500 ETF - Vanguard

组合标普 500 ETF - SPDR

3 倍做多标普 500 ETF - Direxion

3 倍做多标普 500 ETF - ProShares

2 倍做多标普 500 ETF - ProShares

做空标普 500 ETF - ProShares

3 倍做空标普 500 ETF - Direxion

3 倍做空标普 500 ETF - ProShares

2 倍做空标普 500 ETF - ProShares

Neos S&P 500 High Income ETF

股票溢价收益 ETF - JPMorgan Chase

标普 500 买入指数 ETF

纳斯达克 100 指数

谷歌-C

谷歌-A

亚马逊

微软

特斯拉

Coreweave

费城交易所 半导体 ETF - iShares

美光科技

闪迪

英伟达

富时新加坡海峡时报指数

星展集团控股

大华银行

Astera Labs

Rocket Lab

泰瑞达

迈威尔科技

Sandisk - WI

NVIDIA Corporation

大华银行(ADR)

SG 晨报 | SpaceX 股价暴跌 16%，罗素 2000 指数达到 3000 点；芯片创下新高，油价跌至 74 美元