摩根士丹利略微上调国泰航空的目标价至 16.9 港元，并上调了盈利预测

摩根士丹利发布了关于国泰航空（00293.HK）的报告，股价上涨 0.510 (+3.753%)，空头头寸为 9943 万美元；比例为 37.066%。其中，2026 年上半年的初步结果超出预期。归属于股东的利润达到 60-65 亿港元，同比增长 62-76%。剔除来自中国国际航空的 14 亿港元处置收益，隐含的经常性利润为 46-51 亿港元，仍然录得 26-40% 的强劲同比增长，远超该券商的预期。

推动 2026 年上半年业绩好于预期的主要因素预计将继续支持 2026 年下半年的表现。如果中东地区的紧张局势缓解，燃料价格的正常化可能会带来进一步的上行空间。

摩根士丹利将对国泰航空 2026 年、2027 年和 2028 年的净利润预测分别上调 35.7%、6.8% 和 1.7%。目标价从 16.2 港元上调至 16.9 港元。估值仍然具有吸引力。评级为增持。

（香港股票报价延迟至少 15 分钟。空头数据截至 2026 年 7 月 23 日 12:25。）