我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。美光科技（MU）股票在盘前交易中下跌，原因是有报道称中国竞争对手长鑫科技计划建设第二个 DRAM 工厂，这可能会增加供应和竞争。其他不利因素包括苹果公司通过多元化供应商来降低内存成本的努力，以及投资者迈克尔·巴里增加了对美光的空头头寸。尽管面临这些短期担忧和近期的获利了结，华尔街分析师仍然维持强烈买入的共识，平均目标价为 1,569 美元，指出长期需求将受到人工智能数据中心需求的推动
美光科技（MU）的股票在周一的盘前交易中下跌，此前有报道称中国内存芯片制造商长鑫科技（CXMT）计划在北京建设第二座 DRAM 工厂。这一扩张可能会增加未来内存芯片的供应，并加剧行业领先企业之间的竞争。投资者还在权衡其他担忧，包括苹果（AAPL）降低内存成本的努力以及迈克尔·伯里在美光的更大空头头寸。
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中国的扩张引发新问题
长鑫科技是中国最大的内存芯片制造商。计划中的工厂将增加其现有的三座 DRAM 工厂的产能，每座工厂每月可生产约 100,000 片晶圆。如果北京项目顺利推进，加上在上海和合肥的扩张计划，该公司的总生产能力可能会翻倍。
这一扩张可能会增加对美光、三星（SSNLF）和 SK 海力士（HKSY）的竞争。如果更多的 DRAM 产能投入市场，内存芯片的供应可能会随着时间的推移而增加。这可能会削弱推动行业领先公司强劲利润的定价能力。
其他几个担忧也在影响美光
其他几个发展也让投资者对美光更加谨慎。
上周，在苹果（AAPL）的财报电话会议上，首席执行官蒂姆·库克将内存芯片成本的激增形容为 “百年一遇的洪水”。这些评论最初提振了美光的股价，因为它们突显了内存芯片制造商的强劲需求和定价能力。然而，库克还表示，苹果正在考虑额外的供应商以帮助降低这些成本。这引发了对大型客户可能逐渐减少对当前领先内存芯片供应商依赖的担忧。
与此同时，《大空头》的投资者迈克尔·伯里披露了在美光的更大空头头寸，进一步加剧了谨慎的情绪。由于一些投资者锁定收益，该股在最近的反弹后也面临获利回吐。
分析师仍然看好长期前景
尽管近期表现疲软，但几位华尔街分析师认为内存芯片的长期前景依然强劲。
KeyBanc 分析师约翰·温最近上调了美光的目标价。他表示，来自人工智能数据中心的强劲需求继续收紧内存供应。温还预计 “更高的价格和持续的短缺” 将支持该行业。
与温一样，TD Cowen 分析师克里什·桑卡尔也对美光的增长潜力持乐观态度。桑卡尔对 MU 股票给予买入评级，目标价为 1,600 美元。在与管理层会面后，桑卡尔表示美光预计紧张的供应状况将持续到 2027 年之后。
MU 股票是买入、卖出还是持有？
目前，华尔街对美光股票的共识评级为强烈买入，基于 29 个买入和一个持有。MU 股票的平均目标价为 1,569.29 美元，表明有 91% 的上涨潜力。