公司是一家一体化存储器制造公司，专注于动态随机存取存储芯片 (DRAM) 的设计、研发、生产和销售。创立于 2016 年，公司在国内外拥有多个研发中心和分支机构。公司的技术团队拥有丰富的技术研发经验和创新能力，已推出多款 DRAM 商用产品，广泛应用于移动终端、电脑、服务器、虚拟现实和物联网等领域。公司产品覆盖 DDR...
由招银国际支持的长鑫科技在上海科创板上市，收盘价为每股 49 元人民币
A 股三大指数开盘下跌 0.4%-1.4%；中际旭创下跌超过 3%；欣兴首日上涨 1.98 倍
C 长鑫刚刚成为中国最有价值的公司。然而，在人工智能驱动的芯片热潮中，它的地位如何？
华尔街对美光科技股票是持乐观态度还是悲观态度？
分析师称，人工智能正在降低 SK 海力士的周期性，并提升其价值
长鑫冲击：中国的替代产品对美光科技和 SK 海力士的股票造成打击
正如我之前提到的，这个市场早就该进行正常的回调了，存储芯片股可能会率先引领下跌。
长鑫存储（CXMT）即将上市，这不仅仅是一次普通的半导体 IPO。它对 SK 海力士、美光以及该领域的其他所有参与者构成了直接挑战，甚至是一个更大的威胁。昨天存储芯片股的急剧下跌？
这可能是一次健康的回调，也可能已经反映了这一新竞争的影响。无论如何，市场已经做出了选择，我们都能看清这一点。
这次回调会持续多久？我预计这只是短期现象。但在中期，存储芯片股必须兑现其增长故事，就像特斯拉一样。如果无法兑现，市场将严厉惩罚它们。
☕️ [任务币抽奖] 每日市场热议 — 苹果重夺王座，英伟达、SK 海力士下跌
Nvidia 的最大赌注看起来摇摇欲坠。Nvidia (NVDA) 下跌约 5%，这是自 2 月份以来最糟糕的一天，原因是市场担心其报告的 2500 亿美元 OpenAI 融资担保是变相的循环融资，将 Appl...
📉 内存与存储板块抛售：情绪面主导，而非基本面 😌
受情绪转变和被迫平仓（forced liquidation）驱动，内存和存储类股票从 7 月初的高点回落至 17 日，跌幅达 15–25%，但这并非行业基本面走弱所致。
📉 演变过程
此次抛售分四波展开：
• 7 月 1–2 日：苹果转向中国供应商的报道 + Meta 产能担忧引发剧烈下跌
• 7 月 7–8 日：三星创纪录的 Q2 利润不及 inflated expectations（虚高的预期），引发 “利好出尽” 式抛售
• 7 月 13 日：SK 海力士 Q2 利润预估低于共识预期 8%
• 7 月 15–17 日：头寸了结、谷歌内存压缩技术以及 CXMT IPO 担忧增加压力
美光科技于 7 月 17 日收于 848.95 美元（较峰值下跌约 25%），至 7 月 20 日小幅反弹至 858.72 美元。
⚠️ 放大亏损的因素
• SK 海力士新 ADR 上市导致资金轮动和持续的外资卖出
• 杠杆 ETF 放大了跌幅，而追收孖展（margin call）触发了进一步清算
• 该板块年初至今（YTD）涨幅超过 200%，使其成为拥挤交易，易受去风险化影响
• 多个重叠叙事动摇了投资者信心，尽管这些并未改变核心基本面
✅ 基本面依然强劲
• DRAM 和 NAND 价格持续上涨；供应紧张将持续至 2026 年。短缺可能延续至 2027–2028 年
• 三星盈利仍创纪录；“未达标” 是因对比了过高的预测
• 分析师仍给予美光 “强烈买入” 评级，目标价远高于当前水平；主要银行保持对半导体板块的看涨展望
🔍 关键观察点
• SK 海力士 ADR 资金流的稳定情况
• 内存合约价格的实际变化
• 主要超大规模云厂商的资本支出指引
• CXMT IPO 进展及任何新的美国出口管制
📢 如需清晰图表，请查看下方完整信息图！
不构成投资建议。请自行做好尽职调查（DD）😁。
在 CPI 数据公布前，我并不急于进行方向性押注。更高的不确定性通常意味着更高的期权权利金，所以我宁愿专注于风险可控的策略，或者在我乐于持有的价格上，对优质资产进行现金担保看跌期权。CPI 报告应该比一个单一的鹰派评论提供更清晰的指引。耐心和有纪律的头寸规模管理，比试图预测一次经济数据发布更重要。
☕️ [任务币赠送活动] 每日市场谈 — 油价在 CPI 公布前夜飙升
大行情周开局不顺。由于川普重新对霍尔木兹海峡实施封锁，并提议征收 20% 的过境费，导致油价飙升，拖累芯片股和纳斯达克指数走低。今晚真正的考验即将到来：美国 6 月 CPI 数据将于...公布
