美股盘中速递：AXT 跌 14.46%：协议利好难掩供应改善担忧

美股盘中速递
AXT 公司跌 14.46%，成交量放大。基于近期关键新闻：

1. 8 月 18 日，AXT 公司宣布将参加多场重要的金融会议，包括 8 月 20 日的 Needham 虚拟半导体会议和 9 月的 B. Riley 证券消费者与 TMT 会议。这些会议可能会影响投资者对公司未来发展的预期，导致股价波动。

2. 8 月 18 日，市场对 AXT 公司与 Coherent 和 Lumentum 的协议反应积极，这些协议涉及大额预付款和长期产能预留，显示出对 InP 基板需求的强劲增长。然而，Morgan Stanley 指出，基板供应的改善可能会导致市场对公司未来盈利能力的担忧，影响股价。

3. 8 月 18 日，Morgan Stanley 表示，基板供应瓶颈可能从获取基板转向制造商将晶圆转化为成品激光器的能力，这一变化可能影响 AXT 公司的市场竞争力和盈利能力，进而影响股价。半导体行业需求强劲，基板供应改善。

行业成交额排名前列的股票
应用材料跌 4.81%。基于近期新闻，

1. 8 月 18 日，应用材料将在 SEMICON Taiwan 2026 引领多场技术论坛，聚焦先进制程、异质整合、面板级封装与智慧制造等关键议题，分享驱动高效、节能 AI 运算的创新成果。此次展会主管群大阵仗出动参与多场论坛和业界交流，提升市场关注度。

2. 8 月 17 日，Berenberg Bank 分析师维持对应用材料的买入评级，并设定目标价为 675 美元。分析师共识为强力买入，平均目标价为 695 美元，暗示较当前水平有 29.83% 的上涨空间。

3. 8 月 17 日，财报披露显示中国收入占总销售额的比例继续收缩，地缘政治贸易摩擦和外国客户资本支出分配的变化引发持续的收入逆风风险。公司内部人士在过去 90 天内出售了超过 1.697 亿美元的股票，表明对任何定位重置的高度敏感性。行业整体表现强劲，政策变化影响显著。

阿斯麦跌 4.37%。基于近期新闻，

1. 8 月 18 日，台积电宣布大幅上修资本支出，预计达到 600-640 亿美元，主要投资于先进制程，相关设备厂商受益。此消息推动市场对 ASML 的需求预期上升，但未能抵消整体市场情绪的负面影响，导致股价下跌。

2. 8 月 17 日，MarketBeat 报告指出，尽管 ASML 目前在分析师中有适度买入评级，但顶级分析师认为其他五只股票更具投资价值。这削弱了市场对 ASML 的信心，导致股价下跌。

3. 8 月 18 日，第二季度机构持仓报告显示，ASML 的持仓量从第一季度的 12,000 股增加到 30,000 股，尽管持仓增加，但未能提振股价，反映出市场对其未来表现的担忧。行业整体表现疲软，资金流向不稳定，需警惕波动风险。

泛林集团跌 5.50%。基于近期新闻，

1. 8 月 17 日，泛林集团宣布将投资超过 30 亿美元扩展其全球研发实验室网络，增加实验能力超过 50%。这一扩展旨在缩短产品开发周期，支持 AI 半导体技术的快速进步。然而，巨额资本投入和运营支出可能会威胁近期的毛利率目标。

2. 8 月 18 日，分析师评论指出，泛林集团的股票交易市盈率超过 50 倍，远高于行业平均水平和历史中位数，使其对市盈率压缩和日内急剧下跌高度敏感。

3. 8 月 18 日，市场对高带宽内存和 NAND 过剩产能的担忧加剧，芯片制造商库存重新平衡或资本支出减少可能会提前减少泛林集团的订单量，影响其先进蚀刻和沉积系统的销售。半导体行业近期表现波动，需关注宏观经济数据。

行业市值排名前列的股票
科磊跌 5.28%。基于近期关键新闻：

1. 8 月 18 日，科磊公司发布了创纪录的季度预订量，达到 6070 万美元。然而，CEO Gayn Erickson 最近出售了价值约 523 万美元的股票，引发市场担忧，导致股价下跌。

2. 8 月 17 日，Cantor 分析师预测科磊 2027 年将有 60% 的回报率，但市场共识仅为中等水平。尽管科磊在半导体设备领域表现优异，但华盛顿的任何消息都可能导致股价在一周内波动 10%。

3. 8 月 18 日，科磊被列为防御性现金流股票，投资者将其作为卫星仓位，市场对其未来表现存在不确定性，导致股价波动。半导体行业近期表现波动，投资者需谨慎。