我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。摩根大通即将发布第三季度财报，分析师预计营收将增长 10% 至 511 亿美元，每股收益升至 5.93 美元。该股近期在包括 200 日指数移动平均线在内的关键技术支撑位见底。期权市场预测波动率温和，隐含波动率为 35%。关注焦点包括并购活动放缓背景下的投资银行业务表现以及交易业务趋势。分析师仍持看涨观点，平均目标价约为 462 美元，暗示较当前水平存在潜在上涨空间
摩根大通 (NYSE:JPM) 在过去几个月里承受压力，因为上次财报发布后取得的涨幅逐渐消退。在 8 月触及 364 美元的峰值后，股价已下跌超过 8.75%，至目前的 332 美元。随着公司公布第三季度财报，这一回撤将成为市场关注的焦点。
期权市场预测摩根大通财报后将出现波动
摩根大通将是本财报季公布业绩的重点公司之一。期权市场预测该股将出现温和波动。其隐含波动率已升至 35%，高于 16.5% 的历史平均水平。
大部分看涨期权的行权价集中在 340 美元和 342 美元。在较高一侧，这意味着较当前水平上涨 3%。另一方面，大部分看跌期权的行权价集中在 330 美元，略低于当前价格。
从历史上看，摩根大通的股价在财报发布后往往波动温和。例如，其股价在 7 月发布财报后上涨不到 4%。在此之前，其在 4 月发布财报后上涨了约 3%。
预计即将公布的结果将显示，摩根大通第三季度的营收增长加速。Benzinga 数据显示，平均估计其季度营收增长 10% 至 511 亿美元。预计其每股收益也将从 2025 年第三季度的 5.07 美元升至 5.93 美元。摩根大通有着长期超越分析师预期的记录。Seaport 的一位分析师在最近的一份报告中表示：
“虽然我们基于较高的远期曲线提高了明年的净利息收入预测（并且我们预计 2027 年的净利息收入指引也将强劲），但我们的费用预期高于共识水平，这可能导致费用指引上调。”
投资银行业务收入成焦点
摩根大通股价在财报后的一个关键催化剂将是其投资银行业务。近期数据显示，全球并购活动在第三季度放缓至 9930 亿美元，较去年同期下降 41%。
这是一个显著的减速，因为分析师原本预计该业务今年将显示出实质性增长。其投资银行业务收入在第二季度增长了 45%，达到 39 亿美元。
交易员还将关注预计将放缓的交易业务。日本顶级银行野村证券在最近的一份声明中表示，其第三季度交易业务小幅增长。摩根大通的市场业务在第二季度收入为 121 亿美元，同比增长 35%。
分析师对摩根大通高度看涨，平均目标价为 462 美元，较当前水平上涨 22%。伯恩斯坦的目标价为 512 美元，而瑞穗证券和 DA Davidson 的目标价分别为 493 美元和 516 美元。
摩根大通股价在关键支撑位见底
从技术面来看，摩根大通股价在一个关键支撑位见底。上周的最低点与连接 3 月、5 月、6 月和 10 月低点的上升趋势线重合。股价也收在 200 日指数移动平均线（EMA）附近。因此，该股在财报发布后可能会恢复上升趋势，潜在目标价可能达到 340 美元。