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<li>美联储宣布加息 75 个基点，华尔街上涨</li>
<li>Cons Disk 领涨标普类股；能源类股唯一输家</li>
<li>黄金上涨；原油、比特币、美元下跌</li>
<li>美国 10 年期国债收益率下滑至～3.30%</li>
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6 月 15 日 - 欢迎来到家中，接受路透社记者为您带来的实时市场报道。您可以通过市场研究 @thomsonreurs.com 与我们分享您的想法。
<h3>美国股市上涨，美联储加息，但它会持续吗？(1610EDT/2010 GMT)</h3>
周三，在美联储宣布加息 75 个基点后，华尔街上涨，尽管问题仍然是政策制定者能否在不让经济陷入衰退的情况下降低通胀速度。
在标普 500 指数的 11 个板块中，有 10 个板块上涨，非必需消费品 (.SPLRCD) 领涨，能源 (.SPNY) 板块唯一下跌。
半导体 (.SOX)、小盘股 (.RUT) 和道琼斯指数
(.DJT) 也上涨，而成长型股票 (.IGX) 的涨幅是价值股 (.IVX) 的两倍多。
这轮反弹的幅度很大，但它是否会持续尚不清楚，因为美联储大幅提高利率的举措已经显示出增长放缓的迹象，这可能会导致经济衰退。
韦德布什证券公司高级副总裁斯蒂芬·马索卡说：“这太多、太快、太快、太远。”“在我看来，这种通胀在很大程度上是由能源价格推动的，油价在某个时候停止上涨。”
Homestead Funds 固定收益主管毛里西奥·阿古德洛表示，美联储仍需要采取更多措施，因为政策制定者对年底终值利率为 3.4% 的预测低于市场对未来预期的定价，隐含利率为 3.7%。他指的是对抗通胀。
“目前他们仍在奋起直追，” 他说。
上周公布的数据显示，5 月份消费者价格指数 (CPI) 上涨 8.6%，高于预期，随后市场利率飙升，周三收益率下降，尤其是在短端。
通常与利率预期同步的两年期美国公债收益率下跌 20.9 个基点，至 3.226%。
虽然业绩一直高于分析师的预期，但收益一直在下降。根据 CFRA 的数据，标准普尔 500 指数成份股公司未来 12 个月的每股收益为 16.1 倍，较 2000 年以来的平均水平低 5.1%。
以下是收盘价的快照：
(赫伯特·拉什)
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<h3>FED 发射 75 BPS 炮击 (美国东部时间 1415/格林尼治标准时间 1815)</h3>
美国联邦储备委员会 (美联储，FED) 周三将目标利率上调 0.75 个百分点，以遏制破坏性的通胀飙升。政策制定者预计未来几个月经济将放缓，失业率将上升。
此次加息是美联储自 1994 年以来最大的一次加息，是在最近的数据显示美联储在抑制通胀方面进展甚微之后宣布的。
就市场对联邦公开市场委员会决定的即时反应而言，从下午 2 点发布声明之前的 15 分钟左右开始。美国东部夏令时 (格林尼治标准时间 1800)，到目前为止，标准普尔 500 指数 (.SPX) 已经收窄了涨幅。
至于这段短时间内的板块，每个主要板块都走软，能源 (.SPNY) 受到的打击最大。
关于美联储，AllSpring Global Investments 的高级投资策略师布莱恩·雅各布森说，“美联储愿意让失业率上升，冒着经济衰退的风险，以此作为附带损害，让通胀回落。”
雅各布森补充道：“考虑到这次涨价的幅度，这对鲍威尔来说并不是沃尔克的时刻，但他的举动就像是迷你版的沃尔克。”
市场现在等待美联储主席鲍威尔下午 2 点半的新闻发布会。美国东部夏令时。
以下是当日市场走势的快照：
(Terence Gabriel，Chuck Mikolajczak)
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<h3>75BPS 营地变得拥挤 (美国东部时间 1225/格林尼治标准时间 1625)</h3>
芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具显示，交易员几乎完全预计美联储周三将加息 75 个基点，高于一周前的 8.2%。如此大规模的加息将使美联储的短期目标政策利率升至 1.5% 至 1.75% 的区间，这将是自 1994 年以来的首次加息。
高盛 (Goldman Sachs) 就属于这一阵营，它不仅预计美联储将在周三加息 75 个基点，还将在 7 月份的联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议上加息。高盛全球宏观研究 (Goldman Sachs Global Macro Research) 周二发布的一份报告显示，此前他们预计这两次会议将加息 50 个基点。
高盛预计 9 月份将加息 50 个基点，此前预计为 25 个基点。
高盛表示，其调整是在最近 CPI 意外上扬以及密歇根州消费者调查的长期通胀预期指标进一步上升之后做出的。因此，GS 将终端利率预测上调至 3.25%-3.5%。
高盛已经下调了其在美国的评级。2022 年⁄2023 年第四季度 GDP 预测为 1.25%/1.5%，同时将 22/23 年度失业率预测上调至 3.5%/3.7%。
这家投资银行仍专注于经济衰退风险，称 “我们仍看到通往软着陆的狭窄道路。”
(特伦斯·加布里尔)
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<h3>斯托克结束了连续六天的下跌 (美国东部时间 1148/1548 GMT)</h3>
欧洲股市创下一个月来表现最好的一天，欧洲央行宣布的缓和债券市场暴跌的措施给整个地区的投资者带来了广泛的宽慰。
泛地区 STOXX 600(.STOXX) 股指在连续六个交易日下跌后上涨 1.5%，这是今年以来最长的连续下跌，期间跌幅超过 8%。
这是你的快照。
(Danilo Masoni)
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<h3>石油和天然气市场夹在岩石和坚硬之间 (1130</h3>
<h3>美国东部夏令时/格林尼治标准时间 1530)</h3>
盛宝银行 (Saxo Bank) 大宗商品策略主管奥勒·汉森 (Ole Hansen) 表示，各国央行、政界人士和通勤者不太可能从高企的能源成本中得到喘息，因为石油和天然气市场的前景表明，在可预见的未来，油价将会上涨。
Hansen 在路透全球市场论坛上表示，难以找到足够的供应来满足不断增长的需求，以及对天然气的竞争加剧，将支撑欧洲和亚洲本已高企的价格。
汉森认为，考虑到闲置产能水平的不确定性，美国总统拜登下个月访问沙特阿拉伯时，可能会得到口头上的支持，但不会获得额外的石油供应。
“换句话说，我们左右为难，全球经济增长急剧恶化，才能通过需求减少来平衡市场，” 他表示。
国际能源署表示，2023 年世界石油需求将增长超过 2%，达到创纪录的 1.016 亿桶/日。
由于对俄罗斯的制裁和欧佩克 + 谨慎增产，需求复苏和供应限制推动油价在 3 月份超过每桶 139 美元，为 2008 年以来的最高水平。布伦特原油 (LCOc1) 今日交易价格在 120 美元左右。
根据 Hansen 的数据，现货黄金 (XAU=) 在 3 月接近创纪录高位后，在过去几个月有所下降，但今年可能创下历史新高。
不过，与多数市场一样，黄金今日的反应取决于美联储。
他说：“在对经济增长产生负面影响之前，市场 ‘买入’ 联邦公开市场委员会通过积极加息控制通胀的能力。”
“我们怀疑他们能否在这方面取得成功，但如果整个市场相信他们能够做到这一点，我们可能会在短期内看到价格走低。”
(Nishara Karuvalli Pathikkal)
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<h3>美联储日数据狂欢：零售额，等人 (美国东部时间 1110/格林威治时间 1510)</h3>
周三的数据快餐为寻求转移注意力的投资者提供了广泛的选择范围，即 Powell&amp;Co 将在盘中晚些时候公布的加息 75 个基点的消息。
5 月份美国零售商收入 (USRSL=ECI) 意外下降 0.3%，扭转了 4 月份增长 0.7% 的局面，也打破了分析师预期的温和增长 0.2% 的预期。
较低的汽车库存以及较高的汽油和食品价格是主要原因。汽车/零部件支出下降 3.5%，抵消了加油站 4% 的支出增长。扣除这些项目，零售业销货名义上升百分之零点一。
高频经济首席美国经济学家鲁贝拉·法鲁奇写道：“5 月份的数据表明，商品支出的动能有所减弱。”“消费者对高通胀和未来利率迅速上升的反应非常重要，这将决定未来几个月的增长轨迹。”
在实际工资增长放缓的情况下，许多人被迫在必需品上支出更多，美国消费者 -- 对美国经济的贡献率约为 70%--正被迫动用储蓄，增加信用卡余额，削减可自由支配的支出。
一些经济学家担心，这种情况，再加上美联储日益激进的紧缩政策，可能会使经济陷入衰退。
剔除建材、汽车/零部件、汽油和食品服务的所谓 “核心” 零售额，与前一个月向下调整的 0.5% 的增长率持平，这与 GDP 中消费者支出要素的关联度最高。
纽约联邦储备银行 (New York Federal Reserve) 也有一些令人沮丧的消息，表现在其帝国制造业指数
(USEMPM=ECI)，为-1.20，未能走出负值区域。
帝国/费城联邦储备银行的数据低于零，意味着制造业活动出现月度收缩。
但万神殿宏观经济首席经济学家伊恩·谢泼德森认为，坏消息背后隐藏着好消息：
他写道：“帝国报告称，订单和就业出现反弹，交货时间和订单积压进一步减少；后者现在已恢复正常。”“从表面上看，…这是一项比低标题印刷品更好的调查。
预计费城联邦储备银行将在周四拥有自己的发言权，使东海岸的制造业版图更加完整。经济学家预测，经济活动将适度加速。
好的一面是，从国外进口的商品和服务成本 (USIMP=ECI) 低于预期，上涨 0.6%，高于预期的 1.1%，而美国出口商品的价格跃升了 2.8%，这在很大程度上反映了美元的走强。
按年度计算，进口价格 -- 尽管仍是迄今为止最热门的指标 -- 进一步证明通胀在 3 月份见顶，同比放缓至 11.7%。
这是个好消息，但正如下图所示，通胀率仍远高于美联储 2% 的年均目标，而且正在滑行至底部。
转到房地产行业，房屋建筑商的情绪本月变得黯淡。
全美住宅建筑商协会 (NAHB) 住房市场指数 (USNAHB=ECI) 下跌 2 点，至 67，为 2020 年 6 月以来的最低水平，标志着该指数连续第六个月下降。
NAHB 首席经济学家罗伯特·迪茨表示：“房地产市场既面临需求方面的挑战，也面临供应方面的挑战。”“随着各种建筑投入成本的增加，住宅建筑材料成本同比上涨了 19%。”
“在市场需求方面，2022 年上半年抵押贷款利率的上升已经让大量潜在购房者望而却步，这从 HMI 流量指标的下降中可见一斑。”
事实上，房价飙升和贷款成本上升的完美风暴正在将许多有远见的购房者赶出市场。
NAHB 主席曾傑瑞·孔特写道：“入门级市场尤其受到住房负担能力下降的影响，随着抵押贷款利率上升导致需求疲软，建筑商正采取更加谨慎的立场。”
说到这一点，尽管利率飙升，但根据抵押贷款银行家协会 (MBA) 的数据，上周抵押贷款需求出人意料地跃升了 6.6%。
30 年期固定合约平均利率 (USMG=ECI) 跳涨 25 个基点，至 5.65%，为 2008 年末以来最高。
MBA 负责经济和行业预测的副总裁乔尔·坎表示：“所有贷款类型的抵押贷款利率都有所上升。”“抵押贷款利率跟随美国国债收益率上升，以应对高于预期的通胀，以及对美联储将需要以更快步伐加息的预期。”
即便如此，购房贷款申请
(USMGPI=ECI) 和现有抵押贷款再融资 (USMGR=ECI) 分别增加 8.1% 和 3.7%。
但整体抵押贷款需求仍处于下降趋势，目前较去年同期下降 54.3%：
最后，美国企业仓库中的商品价值 (USBINV=ECI) 符合共识，4 月份增长 1.2%，是 3 月份月度增长速度的一半。
尽管增速减速，但该数据目前已连续 12 个月处于正数列，这对第二季度 GDP 来说是个好兆头。
如下图所示，2022 年前三个月，GDP 中的私人库存因素是一个经济诽谤者：
华尔街在上午晚些时候的交易中处于稳固的上涨区间，除能源板块外，所有板块都穿着绿色服装。
对经济敏感的运输工具 (.DJT) 领先。
(斯蒂芬·卡尔普)
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<h3>美联储利率决定前华尔街反弹 (美国东部时间 1002/格林威治时间 1402</h3>
周三，华尔街股市大幅上涨，几个小时后，美联储预计将宣布数十年来最大规模的加息，几乎所有标准普尔 500 指数板块都表现强劲。
美联储观察人士预计，美联储将加息 75 个基点，这是自 1994 年以来的首次加息。美联储也将在下午 2 点发布数据。(1800GMT) 更新了对未来几年经济增长、通胀、失业率和利率的预测，预计到年底，利率将升至 3% 以上。
金融 (.SPSY) 和房地产 (.SPLRCR) 正在争夺领先地位，分别上涨近 2%，而唯一下跌的能源板块 (.SPNY) 下跌 0.6%。
道指运输类股 (.DJT)、小盘股 (.RUT) 和半导体类股 (.SOX) 正在上涨，增长 (.IGX) 超过价值 (.IVX)。
周三的数据显示，随着美国 5 月份零售额意外下降，通货膨胀率略有下降，这是五个月来销售额首次下降，表明随着消费者将支出从商品转向服务，高通胀正开始损害需求。
美国商务部说，上个月零售额下降了 0.3%。4 月份的数据被下调，显示销售额增长 0.7%，而不是之前报道的 0.9%。
其他数据显示，由于石油产品价格上涨，美国进口价格上月上涨 0.6%，高于 4 月份的 0.4%。不包括燃料和食品的进口价格下降了 0.3%。
以下是早期市场价格的快照：
(赫伯特·拉什)
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<h3>欧洲央行：给我们细节！(美国东部时间 0900/格林尼治标准时间 1300)</h3>
这看起来像是对今日欧洲央行临时会议结果的抛售新闻反应，在欧洲央行承诺设计一种新的工具来支持负债累累的成员国后，欧元银行股、债券和欧元都收窄了涨幅。
在会议召开前，一些人的期望过高，而那些预计会出现 “不惜一切代价” 时刻的人感到失望。缺乏细节是另一个明显令人沮丧的问题。
欧洲央行表示，将灵活地将最近结束的 1.7 万亿欧元疫情支持计划到期的现金进行再投资，并将考虑由工作人员设计一种新的工具。
Saltmarsh Economics 经济学家 Marchel Alexandrovich 说：“反应不是最佳的，但这是第一个反应。”
“在这样的情况下，知道他们在再投资…方面会偏离资本关键有多大，这将是一件好事。他们还提到了一个新的工具，这意味着一个专门的方案。这更有趣，但缺乏细节。“他补充道。
下面你可以看到意大利 10 年期公债收益率 (IT10YT=RR) 在央行消息传出后从低点回落。
(Danilo Masoni)
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标准普尔 500 指数：空气中的寒意 (美国东部时间 0900/格林威治时间 1300)
在下午 2 点备受期待的联邦公开市场委员会会议发表声明之前。美国东部时间周三，投资者大幅提高了对加息 75 个基点的押注，标准普尔 500 指数 (S&amp;P500 index) 周二收盘时较 1 月初的创纪录高位下跌 22.1%。
受此影响，标准普尔 500 指数成份股公司高于 50 日移动均线 (DMA) 的百分比已跌至 2020 年 4 月 1 日以来的最低水平，当时正值大流行暴跌低点刚刚过去不久：
对于基准指数来说，这是特别艰难的一周。自 6 月 7 日以来，SPX 指数已经连续五个交易日下跌，市值跌幅仅略高于 10%。
在此期间，标准普尔 500 指数成份股公司高于 50 日移动均线的百分比从约 47% 暴跌至 5%。周一，该指标触及 4.55% 的低点。自那以来，该指数仅略有回升。
目前仍有待观察的是，这一读数是否足够冷淡，是否会让标普 500 指数在未来几天出现意外逆转。
值得注意的是，在大流行期间，该读数在 3 月 12 日触底，为 1.2%。3 月 12 日是 SPX 创下 34% 跌幅的最低收盘点位和盘中低点之前的七个交易日。
在 2018 年末的市场低迷期间，该读数在 12 月 24 日跌至 0.6% 的底部，也就是 SPX 指数收盘低点的一天，比那 20% 的盘中低点提前了一天。
与此同时，标准普尔 500 指数成份股高于 200 日移动均线的百分比目前已降至约 15%--点击此处：
(特伦斯·加布里尔)
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<h3>有关美国东部时间 0900 时/格林威治时间 1300 时之前的周三现场市场帖子，请单击此处：</h3>
SPXcoS50DMA06152022这里意大利债券这里早期市场价格这里零售额和汽油价格这里核心零售额这里帝国国家这里通货膨胀这里NaHB这里MBA这里企业库存这里能源价格亮丽的一年这里欧盟收盘这里FOMCreax06152022这里2022 年 6 月 15 日市场收盘价这里
(Terence Gabriel 是路透社市场分析师。所表达的观点仅代表其个人观点)

美联储宣布加息 75 个基点，华尔街上涨

实时市场 - 美联储加息后，美国股市大幅上涨，但这种情况会持续下去吗？