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德国大众汽车公司将其子公司保时捷的 IPO 定价为每股 82.50 欧元，上市过程将为公司带来 94 亿欧元收入。
根据该 IPO 的销售材料，大众汽车旗下保时捷品牌的股票已被超额认购，每股 82.50 欧元的认购价格是其发行价指导区间的上限。保时捷计划通过发行 1.139 亿股股票筹资约 94 亿欧元，其中包括所谓的增售选择权。这意味着保时捷的估值将超过 750 亿欧元。
9 月 29 日，保时捷将登陆德国法兰克福证券交易所，这将是欧洲有史以来的第三大 IPO。
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此估值符合分析师的预期中值，低于此前 850 亿欧元的最高估值目标。在保时捷冲刺上市之际，欧股市场正经历剧烈动荡，考虑到能源危机、利率上行和高企通胀正在欧洲上演，投资者对于 IPO 态度有所冷淡。
保时捷股份将被分为 50% 的普通股和 50% 的无投票权优先股，投资者将认购 25% 的优先股。
除了向公众发行优先股之外，此次 IPO 交易还将把保时捷重要决策权交还给大众的最大股东保时捷 - 皮耶希家族，后者在十年前与大众汽车展开收购战之后失去了对保时捷的控制权。
保时捷 - 皮耶希家族将购买保时捷 25% 的股份，外加一份具有投票权的普通股，这意味着他们将获得少数股权，并将在未来的关键决策中发挥影响力。
该家族已经同意在优先股价格的基础上支付 7.5% 的溢价，并计划以 79 亿欧元的债务资本和大众支付的特别股息为收购保时捷股份提供资金。
大众汽车曾经表示，公司将使用此次 IPO 收益的近一半来支付一次性特别股息，而剩余资金将被用于电动汽车转型和软件投资。
虽然欧股走势低迷，但是这一有望刷新欧洲史上 IPO 纪录的交易仍然吸引了一批锚定投资者。
其中挪威主权财富基金挪威央行投资管理公司（NBIM）、卡塔尔投资局（QIA）、知名功能饮料品牌红牛的创始人、投资机构 T. Rowe Price、阿布扎比主权基金（ADQ）等将参与保时捷 IPO，认购高达 37 亿欧元的优先股。
虽然外界对保时捷 IPO 热情不减，但是有投资者表示，由于近期大众汽车首席执行官 Herbert Diess 被保时捷老板 Oliver Blume 取代，后者将同时担任这两个职务，此举引发外界对保时捷未来独立性的质疑。
一直以来，保时捷在大众汽车的扮演着 “印钞机” 的角色。今年上半年，保时捷的营业利润增长了 22%，而大众汽车这个面向更广市场的品牌的营业利润下降了 8%。
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大众汽车(ADR)

保时捷(ADR)

百得利控股

保时捷计划通过发行 1.139 亿股股票筹资约 94 亿欧元，其中包括所谓的增售选择权。这意味着保时捷的估值将超过 750 亿欧元。

保时捷 IPO 定价为每股 82.50 欧元，位于发行价指导区间的顶端，将通过上市获得 94 亿欧元融资