美债收益率狂泻，硅谷银行冲击，美股倒 V 巨震，银行指数创三年最大周跌

重磅就业报告带来的部分通胀放缓的利好，但硅谷银行的危机令市场担心，在美联储加息的冲击下，银行业会陷入困境，会有更多步硅谷银行的后尘。美股盘中巨震，在美联储主席鲍威尔听证会警告必要时加快加息的本周，主要美股指创至少五个月来最差单周表现，标普几乎回吐年内所有涨幅。 周五盘前公布的2 月美国新增非农就业人数回落至 31.1 万，仍高于预期，但失业率意外回升，暂别 1 月所创的 1969 年来低谷，薪资增速低于预期。数据公布后，交易者迅速调低对美联储加息力度的预期。互换合约价格显示，交易者预计联储利率在 7 月约为 5.3%，年底只有约 5%，意味着年底以前会有一次 25 个基点的降息。 虽然非农就业报告让加息预期暂时 “退烧”，但股市的焦点更多地转移到美国银行业的风险。硅谷银行为弥补出售债券损失寻求募资逾 20 亿美元，令市场更担心联储激进加息的伤害、尤其是会重创小银行。 因流动性危机周四重挫的硅谷银行母公司周五传出募资失败、寻求出售消息，盘前再度大跌后宣布停牌。美股低开，金融板块继续领跌，盘初银行指数曾跌近 7%，后跌势缓和。但盘中爆出加州监管方关闭硅谷银行，该行被联邦存款保险公司（FDIC）接管，美国金融业惊险 2008 年来最大倒闭案。早盘曾转涨的三大美股指集体转跌，午盘跌幅持续扩大。其他多家地区银行也遭冲击。同在加州的第一共和银行和 Western Alliance Bancorp 盘中曾都因波动过大而暂停交易。 非农就业报告公布后，美元加速下行，美国国债价格跳涨、收益率盘中跳水。美股盘中，美元指数跌超 1%，两周多来首次逼近 104.00 关口；基准 10 年期美债收益率的日内降幅扩大到 20 个基点以上，对利率更敏感的 2 年期美债收益率降幅接近 30 个基点，较周四 5.0% 以上的日内高位回落将近 50 个基点，两日降幅为 2008 年 9 月雷曼危机以来最大。因周五狂泻，美债收益率最近七周首次单周累计下降。 美元回落之际，加密货币跌幅缓和，周四在币圈银行 Silvergate Capital 宣布将清盘后盘中狂泻 2000 美元的比特币继续下挫，1 月中以来首次跌穿 2 万美元关口；贵金属黄金和国际原油均盘中反弹，黄金三个月来首度一日收涨近 2%，站上一个月来高位，凭借周五大涨保住单周涨势，原油抹平逾 1% 的跌幅，盘中涨超 1%，但未能抹平前三日跌幅，三周来首次一周跌超 4%。 道指再创四个月新低 创九个月最大周跌幅 标普纳指周跌幅五个月最大 多家地区银行大跌 部分中概逆市反弹 三大美国股指集体低开，盘初迅速跌幅扩大，纳斯达克综合指数跌幅曾超过 1.4%，标普 500 指数跌幅曾达 1%，道琼斯工业平均指数一度跌近 220 点、跌近 0.7%。后跌幅不断收窄，早盘尾声时均曾转涨，但很快回落，未到午盘都已转跌。午盘三大指数跌幅均扩大到 1% 以上，刷新日低时，纳指跌近 2.2%、连续两日盘中跌超 2%，标普跌逾 1.8%，道指跌逾 471 点、跌近 1.5%。 最终，三大指数连续两日、本周第三日集体收跌。纳指收跌 1.76%，报 11138.89 点，创 1 月 19 日以来收盘新低。标普收跌 1.45%，报 3861.59 点，创 1 月 5 日以来收盘新低。道指收跌 345.22 点，跌幅 1.07%，报 31909.64 点，在周四创去年 11 月 3 日以来收盘新低后，自去年 10 月 26 日以来首次收于 32000 点下方，在连涨四日后连跌四日。 价值股为主的小盘股指罗素 2000 收跌 2.95%，连续两日大跌至 1 月 5 日以来低位， 连续两日创 2 月 21 日以来最大跌幅。科技股为重的纳斯达克 100 指数收跌 1.38%，连跌两日至 1 月 25 日以来低位。 本周主要美股指均累计大跌，标普累跌 4.55%，去年 9 月 23 日以来首次一周跌超 4%，纳指累跌 4.71%，纳斯达克 100 累跌 3.75%，均创去年 9 月 23 日以来最大周跌幅，道指累跌 4.44%，创去年 6 月 10 日一周来最大周跌幅。罗素 2000 累跌 8.07%，和纳指、纳斯达克 100 均回吐上周所创的 2 月 3 日以来最大周涨幅。 主要美股指本周走势 标普 500 各大板块中，开盘后金融板块继续领跌，盘初曾跌近 3%，早盘尾声时转涨，其他多数板块也转涨，能源板块保持 1% 以上的涨幅领涨。 KBW 银行指数（BKX）周五盘初曾跌近 6.9%，早盘尾声时转涨后很快转跌，收跌 3.9%，创 2020 年 11 月以来新低。本周 BKX 累跌 15.7%，创 2020 年 3 月以来最大周跌幅，部分源于周四大幅收跌 7.7%，创将近三年来最大日跌幅。 地区银行股中，周四创 1998 年来最大跌幅、收跌 60% 后，硅谷银行的母公司 SVB Financial Group（SIVB）盘前跌幅曾接近 70%，盘前宣布停牌。总部同样位于加州的另外两家银行也股价暴跌。第一共和银行（FRC）盘初曾跌超 50%，因股价波动过大曾不止一次暂停交易，恢复交易后跌幅明显收窄，收跌 14.8%。PacWest Bancorp（PACW）盘初曾跌近 37%，也曾暂停交易，早盘尾声时跌幅收窄到约 11%，午盘跌幅再度扩大，收跌 37.9%。Western Alliance Bancorp（WAL）午盘跌约 30%。 服务加密货币领域的银行中，Signature Bank（SBNY）午盘跌超 20%。而在宣布将关闭请盘后周四收跌 42% 的银行 Silvergate Capital（SI）反弹，盘初曾涨近 21%，早盘尾声时转跌，午盘跌超 10%。 此前总体连跌四日的热门中概股盘中曾反弹，纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘转涨后曾涨超 1%，午盘转跌，收跌 0.3%，本周跌逾 10%。个股中，一度涨约 8% 的 B 站收涨近 6%，携程涨 3%，网易涨超 1%，百度涨 0.7%，拼多多微涨，而早盘涨超 1% 的阿里巴巴转跌，收跌 0.5%，周四跌超 11% 的京东继续下跌，收跌近 3%。