<img id="edit_6358788" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.tmtpost.com/uploads/images/2023/04/0b4843d7b2cb17888f4727b80a405f5f_1682425463.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1088" height="686" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.tmtpost.com/uploads/images/2023/04/0b4843d7b2cb17888f4727b80a405f5f_1682425463.png"/>图片来源 @视觉中国<blockquote>文｜市值榜，作者｜何玥阳，编辑｜贾乐乐</blockquote>从网红特色小吃到淄博烧烤，从长沙文和友到各地的美食街，吃，是中国老百姓最重要的烟火气。围绕什么好吃、怎么去吃，巨大的消费市场得以形成，我们手机里的 App 也在这个市场里各显神通。抖音，自然是绕不过去的存在。2022 年，抖音生活服务里，整体餐饮行业 GMV 增长了 8.4 倍，合作商家数量和在线商品数分别增长 4.4 倍和 4 倍。进入 2023 年，抖音外卖的生意扩大，在多个城市上线了 “团购配送”，原本必须到店消费的大餐，现在可以足不出户享用到。这一消息最开始被误传为全国上线 “抖音外卖”，2 月 8 日，美团股价跌幅一度超过 9%，收跌 6.48%，单日市值蒸发 600 多亿港元。抖音在外卖上的更进一步会对美团形成威胁吗？在外卖业务上，抖音和美团各自的逻辑是什么？如何布局对自己更有利？又将如何影响未来的外卖市场？本文将回答这些问题。<section><section><section><h2>01 抖音有的，美团也要有</h2></section></section></section>吃，是本地生活赛道里，频率最高，也最能够打造黏性的。美团的成功逻辑就被归结为高频外卖带动中频共享单车、网约车、买菜等业务和低频酒旅，流量的聚合和交叉销售，让新业务的启动变得轻快。抖音对于很多内容都是巨大的扩音器，好吃的、好玩的，更是不例外。对于外卖的布局，也是早就开始了。2020 年 3 月，抖音就上线了抖音团购功能，提供团购到店和外卖配送两种服务；2021 年 7 月被曝出心动外卖项目，第二个月抖音就称，还在内测阶段，暂不对外招商；2022 年 8 月，抖音与饿了么牵手，在视频化时代带来 “即看、即点、即达” 的本地生活新体验。客观来看，抖音的外卖路走得并不顺利：心动外卖已经没有声音，到今年 3 月，抖音外卖只上线了 18 个城市，进度比较一般。但在这个过程中，在用户一端，抖音通过团购到店、直播种草等形式培养了用户在抖音消费下单的习惯，在商家一端，抖音构建起了为本地生活商家推出的经营平台、营销平台、专属的服务商平台。这个时候，抖音再加速外卖的布局也就水到渠成了。抖音还祭出了低价武器招揽商家，据报道抖音向商家抽取的佣金比例在 2% 到 10% 之间，美食餐饮类的只有 2.5%。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.tmtpost.com/uploads/images/2023/04/37c05e7af29018acd5d25a9dc99e7b5a_1682425463.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1080" height="418" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.tmtpost.com/uploads/images/2023/04/37c05e7af29018acd5d25a9dc99e7b5a_1682425463.png"/>（来源：国盛证券）这都打到家门口了，美团既不能看着自家用户都去抖音上团购餐券，也不能接受用户从抖音上买饿了么商家的一般外卖，分食自己的蛋糕。腾讯《深网》提到有消息称，自抖音开放 “团购配送” 服务后，美团就在内部成立了防御小组，专门研究抖音的动作，防御小组会根据抖音的动作推出更多新业务。4 月 17 日，美团针对北京用户也开放了 “团购配送” 的业务，这个板块的商家的部分套餐提供 “送到家” 服务。在本地生活领域，短视频和直播的信息密度比较大，尤其在美食领域，制作过程具有观赏性，也能拉近与消费者的距离，增强对于卫生的信任感。美团也早就注意到了短视频和直播的优势，因此早在 2021 年底就和快手牵手。不过快手也有本地生活业务的布局，合作根基不算稳固。所以，去年美团也开始尝试直播。现在在美团 APP 的搜索框输入外卖直播，就能看到商家在直播带货外卖券，用户下单后，商家可以根据用户定位，优先安排就近门店将团餐派送到家。今年，抖音加快外卖的步伐之后，美团在 4 月中旬的内部生态会议中以 “抖音有的，美团也必须有” 来定调和抖音外卖的竞争。按照这个重视程度，美团在一级界面推出直播频道不无可能。抖音与美团在外卖上也可能短兵相接。一个剑更锋利，一个血更厚，谁更有优势？<section><section><section><h2>02 路径：抖音擅爆品，美团更周全</h2></section></section></section>张一鸣和王兴，在做外卖上，现在还不在同一片河流，属于错位竞争的阶段。美团的产品逻辑比较简单：基于用户的地址，满足用户在最短的时间内获取餐食的需求。饭怎么解决，是计划性的，也就是先有需求，后有交易，典型的人找货逻辑。抖音做外卖，主要是货找人的逻辑，创造需求然后满足需求，对消费行为的更前端进行干预，这也是延续了本身信息流广告的优势。抖音的外卖也有人找货的逻辑，但主要是和饿了么的合作，搜索商家，然后通过饿了么下单。二者做产品的逻辑不同，形成了在供给侧、需求侧以及变现维度上各自的优劣势。第一，供给侧方面，美团商家和长尾商家多，抖音对大客户更友好。美团有比较成熟完备的人力资源体系，整体运营有美团的到店服务，入驻比较方便，门槛也比较低，因此除了经营多年，覆盖商家数量多之外，体量不大的长尾商家也比较多。这些商家天花板比较低，订单量大了也未必能承接得住，对他们来说，抖音的低佣金率不一定有吸引力。况且，抖音目前的配送体系，要依托达达、顺丰，或者自己配送，更增加了小商家的履约成本。抖音的运营门槛则相对较高，商家需要有账号运营的意识，大商家或者连锁商家比较多。抖音的兴趣推荐模式则比较适合打造爆品，比如需要短期把品牌宣传出去的新开业商家，想打造网红店的商家，以及比较标准化长期薄利多销的连锁快餐店。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.tmtpost.com/uploads/images/2023/04/291e1f552c6072addffefff2cb646ee6_1682425463.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1080" height="484" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.tmtpost.com/uploads/images/2023/04/291e1f552c6072addffefff2cb646ee6_1682425463.png"/>第二，需求侧来看，美团选择多，抖音折扣多。如上文所述，一般用户点外卖，一般是在计划之内，预算也不会太高，对时效性的要求要更强。抖音的短视频或者直播的模式，先种草再下单时效性比较弱。而聚餐场景下，客单价比较高。因此抖音切入的正是团餐业务，也能够覆盖第三方骑手相对较高的配送成本。聚会场景下，影响用户的决策因素大致有这么几个方面：1、相同套餐在不同平台的价格；2、套餐搭配的自由度、可选择性；3、配送费和配送时间。根据广发证券在北京、上海、成都三座城市的调研，目前抖音外卖的折扣力度更大。以上海 “CROCUS BAR 阔客仕西餐厅酒吧” 为例，餐厅出售的蔬菜披萨套餐在美团平台上为 78 元，而抖音平台上相同的套餐价格为 58 元。在初期，以低价培育消费习惯，不是什么新鲜打法，抖音如果想保持长期的低价优势，商家恐怕不愿意承担额外的成本。也有调查对比了去年 9 月和今年 2 月的团餐，发现抖音和美团之间价差在收窄。广发的调研还显示，抖音的套餐更加标准化，限定用餐和食材搭配，美团则有套餐和单品，可以根据用餐人数自由组合，更加灵活。配送方面，平台对自有运力的掌控一般更强一些。第三，变现维度，佣金对美团来说更重要，商家的广告预算对抖音来说更重要。抖音造爆品，需要给商家或者短视频、直播间更充沛精准的流量，商家的投流、营销成为抖音的重要来源，这也符合抖音一贯的商业模式。以抖音电商为例，电商行业人士推测，2022 年总的货币化率在 9%—10% 左右，其中广告是佣金的 3.75 倍。而美团的收入构成里，以 2022 年全年数据为例，佣金收入是在线广告收入的 1.84 倍。两个平台不同的收费方式，会影响到商家在平台上开展业务的意愿，也会对商家开展何种业务造成影响，最终影响外卖江湖的整体格局。<section><section><section><h2>03 你死我活还是和平共存？</h2></section></section></section>在一般的外卖场景之下，抖音很难动摇美团的根基，主要原因还是美团在商家一侧和骑手一侧的壁垒高。每个人的口味不同，外卖平台需要尽可能地把所有的商家装进自己的平台，才能够满足更多消费者的需求。长尾商家生命周期更短，换了一茬就要重新地推、维护。至少在当前，抖音撬不动长尾商家，强行撬也不划算。美团运力的核心优势，也是抖音的外卖业务走得比较犹疑的重要因素。由平台构建起的囊括商家、用户、骑手的利益分配网络，需要保持各方都有利可图的状态。商家图的是增加收入；骑手图配送费；平台图佣金和广告费。这所有的钱都出自于用户为了省时省力所愿意支付的费用。在一般外卖场景下，这个费用受到到店就餐与线上就餐价格的限制，偏离度不可能太高，平台、骑手和商家之间的利益分配，是需要找到的平衡，围绕各自的利益，三者之间也爆发过多次争端。而且不达到很高的市场份额，平台也难言盈利。抖音实在没有必要再走一遍美团走过的路。在聚会的外卖场景之下，美团和抖音各有优劣。我们可以再算一笔账。2021 年美团外卖、闪购等业务的总交易规模为 7000 亿元，由此收到的配送费、佣金和在线广告合计为 941.8 亿元，这部分业务的货币化率在 13.5% 左右。2022 年，由于美团将不产生配送费用的到店、酒旅业务和餐饮外卖放到了一起，合称为本地核心商业。美团在业绩交流会上披露，2022 年的总交易规模为 9700 亿元，收到的配送费、佣金和在线广告合计为 1573 亿元。因为 9700 亿成交额并不全是外卖业务，只能粗略匡算，美团整体的货币化率在 16% 左右。根据这两年的数据，我们可以合理假设目前美团与外卖商家的关系是：商家要付给美团的是订单额的 15%。在抖音上，商家要付出的成本是 2.5% 的佣金，外加营销、广告费用和配送费。在配送费上，2021 年，美团收到的骑手费用占总交易额的比重在 7.7% 左右，考虑到在抖音上，商家要么自己配送要么交给顺丰、达达、闪送，成本会更高。假设配送费用是 9.5%，在广告营销上，商家只要再花 3% 就和在美团上的支出打平了。如果 3% 的投放力度能带来附加效果，比如到店客流、消费增长，也是值得的。问题在于不管是美团还是抖音，都可能有附加效果，但不容易度量。从抖音的角度来说，3% 的广告类货币化率，相较于其他业务，比如上文提到的电商广告货币化率，利润过于薄弱。作为一家要盈利的商业公司，赚钱能力决定了集团资源的倾斜方向，随着抖音电商规模的急速膨胀，边际收益递减必然会到来。在此之前，将资源倾斜给新业务，让本地生活、外卖受到青睐，实现高速增长，是比较常规的策略。如果以更长远的视角，抖音外卖业务还是可能走到 “利润相对薄弱” 的状态。当然，没有人知道长远是多长。在短期，抖音和美团还是会试图攻入对方的腹地，战火还在激烈燃烧。更多精彩内容，关注钛媒体微信号（ID：taimeiti），或者下载钛媒体 App

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在外卖业务上，抖音和美团各自的逻辑是什么？

做外卖，抖音和美团的战争还没真正开打