在硅谷银行等银行倒闭引爆银行业危机后，今年 3 月末，电影《大空头》的原型、曾因做空次贷而大赚的 Scion Asset Management 创始人 Michael Burry自称错判形势，说他在美联储 2 月会议前给的 “卖出” 股票建议错了。本周一，对冲基金 Scion Asset Management 递交美国证监会的 13F 文件披露，Burry 一季度忙着扫货美股。当季的持仓名义价值超过 1.06 亿美元，有评论称，这是 Burry 这些年最繁忙买入美股的季度。13F 文件显示，Burry 领导的 Scion 一季度清仓了去年的多只持仓，包括 Black Knight、Wolverine World Wide、美高梅（MGM Resorts）、Qurate Retail 等，减持了之前的头号重仓股——私人监狱运营商 GEO Group 超过 66 万股、减持幅度超过 62%。一季度 Burry 投资美股的一大手笔就是，大举加仓两只中概股京东和阿里巴巴。其中，Burry 对京东美股 ADR 的持仓从去年四季度末的 7.5 万股猛增至 25 万股，环比增长 2.3 倍以上，一季度季末的持仓市值较去年末增加 676.3 万美元，增至 1097.3 万美元，成为 Burry 的头号重仓股，在其投资组合中的占比 10.261%。Burry 对阿里巴巴美股 ADR 的持仓环比四季度末增加 5 万股，翻倍增至 10 万股，一季度末持股市值达 102.18 万美元，成为第二大重仓股，在其投资组合中的占比 9.555%，市值环比增长 581.4 万美元。Burry 一季度的另一大动作是，买入包括第一共和银行（FRC）在内的多只地区性银行股。在 Burry 的 21 只持仓个股中，有七只都是金融股，除了富国银行外，其他基本都是小银行、地区银行或者信用卡公司。其中，一季度 Burry 购入 15 万股第一共和银行股票，季末市值将近约 210 万美元。第一共和银行股价今年以来下跌超过 97%。Burry 一季度购买了西太平洋合众银行（PACW）25 万股，季末市值超过 240 万美元，随着银行业陷入更广泛动荡，该股股价今年已下跌近 79％。Scion 还买入了 12.5 万股阿莱恩斯西部银行（WAL）股票，季末市值超过 440 万美元，该个股今年已下跌约 48％。Burry 还建仓了少数能源股 Coterra、NOV 和 Devon。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2023/3b173db2fd0ef2e83bbb7e5e3ff7f1cf?x-oss-process=style/lg" width="939" height="832" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2023/3b173db2fd0ef2e83bbb7e5e3ff7f1cf"/></figure>Burry 本人本周一并未对一季度 Scion 的持仓置评。在第一共和银行本月初倒闭并被出售给摩根大通后，最近地区银行仍是挑动着市场神经。上周四，阿莱恩斯西部银行公布，一季度存款增长 18 亿美元，有保险的存款约占其存款总额的 79%。而当天西太平洋合众银行公布，本月首周存款下降 9.5%，称大部分存款流失源于，媒体报道该行研究出售等战略选择，让储户更害怕存款不安全。西太平洋合众银行称，有流动性满足这些取款需求，当前可用流动性 150 亿美元、无保险存款 52 亿美元。尽管如此，上周四该行股价仍重挫 23%，连累三大美股指当天集体收跌。

京东

第一共和银行

阿里巴巴

京东-SW

阿里巴巴-W

一季度《大空头》原型 Michael Burry 旗下基金持有京东 25 万股，较四季度增长 2.3 倍，对阿里持股翻倍至 10 万股，京东和阿里分别成为第一和第二大重仓股；一季度该基金还分别新进第一共和银行、西太平洋合众银行和阿莱恩斯西部银行 15 万股、25 万股和 12.5 万股。

“大空头” 一季度扫货美股：大举加仓京东阿里至重仓股，买入第一共和等地区银行