今年以来,AI 热潮带飞了几家美国大型科技股的股价,并推动了美股的复苏。 周一,据彭博社报道,花旗集团 Scott Chronert 等策略师最新表示,AI 热潮给标普 500 指数提供了一些短线上行的动力,但这种影响预料很快就会消退。 Chronert 等策略师仍 “基本确信”,基于轻度衰退预期,标普 500 指数年末目标位为 4000 点,并估计该指数将在 3800-4200 点区间内波动。策略师们称纽约联储衰退概率指标正处 1980 年代双底衰退以来的最高水平。 花旗认为 AI 是当前的热门话题,但随着其 “嵌入企业商业模式”,AI 热潮将逐渐淡去。 年初以来,AI 底层算力龙头英伟达股价已涨超 1.7 倍,市值一度突破万亿美元。 但最近已有报道,长期超配英伟达的罗斯柴尔德家族开始“减持” 英伟达,其旗下资管机构 Edmond de Rothschild 称目前已经部分获利了结,现在持仓少得多,鉴于 AI 估值太高,越来越不确定会不会加仓 AI 科技股,若估值继续增长,会更谨慎。 虽然最近调查显示,大多数华尔街分析师都预计英伟达还有上涨空间,但最近华尔街也已经坦言 AI 估值太高。 两周前,去年以来华尔街预测最准确的分析师、美国银行策略分析师Michael Hartnett 在报告中表示,科技股和 AI 概念股的估值过高,建议投资者可以抛售美股了。 最新,摩根士丹利策略师也预计,企业盈利的突然回落,将给美国股市的反弹踩下刹车。 Andrew Sheets 等大摩策略师预计,标普 500 指数成份股今年的每股盈利将下降 16%。这是目前华尔街最悲观的预测之一,与高盛集团等的乐观预测形成鲜明对比;高盛预计今年每股盈利将温和成长。 大摩预计,年底标普 500 将跌至 3900 点,距离上周五的收盘价 4282.37 点还有近 10% 的下跌空间。