周三,特斯拉股价非正式收盘下跌 0.7%,至 256.79 美元,结束了其创纪录的涨势根据 S3 Partners 的数据,过去 13 个交易日的连续上涨给特斯拉卖空者造成了 70 亿美元的按市值计算的损失,使他们今年迄今的损失达到近 126.8 亿美元。这一飙升使该公司的市值增加了近 2400 亿美元,该公司已经是世界上最有价值的汽车制造商。这比日本丰田 (7203.T) 的总市值还要高,丰田是第二大最有价值的汽车制造商。特斯拉的股价今年也翻了一番以上。但这家电动汽车制造商的股价仍未达到华尔街的水平,根据路透社的数据,该公司股价与分析师平均目标价 (189.33 美元) 之间的差距扩大至约 5 个月来的最高水平。福特和通用汽车采用了特斯拉的充电系统,这推动了股市的上涨。这实际上将 60% 的美国电动汽车市场置于特斯拉使用的北美充电标准上。(CHAVI Mehta)美国股市在美联储鹰派暂停后暴跌 (美国东部时间 0220/格林威治时间 1420)美联储在最近一次政策会议结束时暂停了加息。然而,在周三发布的最新预测中,官员们预计今年将进一步加息,并表示他们预计未来几年通胀压力将继续缓解。官员们现在预计,今年联邦基金利率最高将达到 5.6%,这意味着 2023 年还会有两次 25 个基点的加息,高于他们在 3 月份发布的上一组预测中预测的 5.1%。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具,美联储在 7 月 25-26 日联邦公开市场委员会会议上再次袖手旁观的可能性目前约为 28%,而声明发布前为 42%。声明发布前加息 25 个基点的可能性为 71%,声明发布前的可能性为 57%,声明发布前降息 25 个基点的可能性为 1%,声明发布前的可能性为 0%。主要股指呈红色,S 指数当天下跌约 0.7%。就在声明发布前,该基准指数上涨了约 0.2%。S 标准普尔 500 指数所有板块从下午 2 点前开始走弱,自由支配 (.SPLRCD) 在此期间受到的打击最大。银行 (.SPXBK)(.KRX) 在这一时间框架内属于较弱的集团。关于联邦公开市场委员会,Traderx 驻伦敦的市场分析师迈克尔·布朗表示:“显然,劳动力市场的强劲,以及对核心通胀粘性的持续担忧,正在继续推动 Powell&Co 的政策制定,庆祝通胀猛兽被宰杀还有一段路要走。”布朗补充道:“不出所料,随着决定的出台,市场做出了鹰派的反应 -- 美元走强,美国国债收益率上升,股市小幅下跌 -- 如果鲍威尔在新闻发布会上继续保持鹰派基调,这种模式可能会为夏季剩余时间的交易定下基调。”(特伦斯·加布里埃尔,萨奇布·艾哈迈德)特斯拉 2400 亿美元的涨势让华尔街的目标价黯然失色 (美国东部时间 1226/格林威治时间 1626)就连华尔街分析师也未能赶上特斯拉股价创纪录的涨势。根据 Refinitiv 的数据,该公司已连续 13 个交易日上涨,其股价与分析师平均目标之间的差距扩大至约 5 个月来的最高水平。这一飙升使该公司的市值增加了近 2400 亿美元,该公司已经是世界上最有价值的汽车制造商。这比日本丰田 (7203.T) 的总市值还要高,丰田是第二大最有价值的汽车制造商。根据 S3 Partners 的数据,这还给特斯拉卖空者造成了按市值计算的 7 亿美元损失,使他们今年迄今的损失达到近 126.8 亿美元。一些分析人士表示,这轮涨势可能会继续下去。墨尔本经纪公司 Pepperstone Group 的研究主管克里斯·韦斯顿 (Chris Weston) 表示:“这是一种彻头彻尾的势头。”“期权人群买入看涨期权 (略高于现金),随着价格上涨,期权交易商 (卖出看涨期权的人) 必须对冲风险敞口 -- 他们通过买入特斯拉的股票来对冲风险敞口,这只会让价格继续走高。”还有其他一些驱动因素 - 人们普遍预计美国联邦储备委员会 (美联储,FED) 周三将维持利率不变,此举可能会为成长型股票最近的反弹增添更多动力。福特和通用汽车表示,他们将采用特斯拉的充电系统,相当于将美国电动汽车市场的 60% 放在该公司使用的北美充电标准上。在今年早些时候进行了一系列大幅降价后,特斯拉还略微上调了 Model Y 在美国的价格。我看到一些技术人员尖叫着说,特斯拉的 RSI(相对强弱指数) 为 88,暗示即将崩溃。“对我来说,这表明风险/回报的权衡肯定正在转变,在这样的水平上投入新资金会带来更高的风险。我会继续保持势头,并寻求买入疲软。(Aditya Soni)美联储可能会在 6 月份加息吗?(美国东部时间 1202/格林威治时间 1602)外界普遍预计,美联储在周三结束为期两天的政策会议时,将维持利率不变。但如果它以加息出乎市场意料呢?花旗经济学家表示,如果真的出现这种情况,通胀仍然居高不下将是合理的。经济学家们在一份报告中表示:“今天不加息的理由 (市场和公众认为 6 月加息将被 ‘跳过’) 远不如继续加息的理由那么令人信服。”“今天不加息,将与政策决定将逐次会议并视 (最近强于预期的) 数据而定的指引不符。”周二的数据显示,5 月份消费者价格指数小幅上涨,这提升了人们对美联储本月将暂停加息的预期。但花旗指出,“昨天公布的核心 CPI 为 0.44%,提醒我们核心通胀率徘徊在 5% 附近,美联储可能需要采取更强硬的政策 -- 无论是今天还是晚些时候 -- 来给物价降温。”预计美联储政策制定者周三将上调利率和通胀预期。花旗总结称:“自上世纪 90 年代以来,美联储从未出现过 ‘意外’ 加息 -- 但考虑到 40 年来最高的通胀水平,美联储 30 年来最大的政策惊喜可能是恰当的。”(凯伦·布雷泰尔)没有那么快就解除了,经济衰退!-德意志银行 (美国东部时间 1145/格林威治时间 1545)时不我待,一切都在为德意志银行对第四季度美国经济衰退的呼吁做准备。德意志银行在一份报告中说,美联储为抑制主要由扩张性财政和货币政策引发的通胀而进行的激进加息现在已经成为现实。摩根大通集团首席经济学家戴维·福尔克茨 - 兰道表示:“过去两三年来,我们一直认为,美国正走向至少 40 年来第一个真正由政策主导的繁荣 - 萧条周期。”“避免硬着陆将是史无前例的。”他表示,各国央行正面临一个两难境地,即利率可能仍然过低,无法使通胀达到目标,但利率高到足以引发全球事故。报告称,随着美联储和欧洲央行 (ECB) 15 年来最紧的利率与企业杠杆率上升相遇,违约率将上升。它说,在美国和中国的紧张局势不断升温以及乌克兰战争风险升级的背景下,经济停滞将随之而来。但是,在糟糕的周期性前景、低生产率和人口结构下降的情况下,人工智能已经到来,并可能成为新的增长来源。(赫伯特·拉什)今天美联储的素材:PPI 降温,抵押贷款需求跃升 (美国东部时间 1127/1527 GMT)周三,投资者带着有关通胀和房地产市场的喜讯开始了美联储的良好开端。从通胀开始,鲍威尔公司可能会对劳工部的生产者价格指数 (PPI) 发表看法。衡量企业产品和服务价格的 PPI(USPPFD=ECI) 上个月出现逆转,实际收缩 0.3%,高于市场普遍预期的-0.1%。与去年同期相比,整体 PPI 下滑 1.2 个百分点,至 1.1%,低于 Powell&Co 的年均 2% 通胀目标。Blanke Schein Wealth Management 的首席投资官 Robert Schein 写道,这份报告 “证实了通胀继续减速,并给美联储带来了更大的压力,迫使其暂停加息”。“我们预计美联储将在周三宣布鹰派暂停,暗示尽管 6 月份不会加息,但这并不一定意味着未来不会加息,” 施恩补充道。看看剔除食品、能源和贸易服务的核心 PPI,月度和年度 PPI 分别持平 (0.0%) 和 2.8%。上面提到的是 PPI--即企业对消费者价格 -- 的 “最终需求” 要素。仔细一看,我们发现中间需求 (企业对企业) 的未加工产品大幅下降了 4.8%,这对工厂投入成本来说是个好消息,这轻松抵消了服务业增长 0.2% 和建筑业增长 1.7% 的不利影响。总体而言,这份低于预期的报告使 PPI 成为继工资增长和 CPI 之后的第三个主要 5 月份指标,表明美联储的限制性政策利率正在按指示发挥作用:其次,根据抵押贷款银行家协会 (MBA) 的数据,由于借贷成本有所下降,上周住房贷款需求跃升了 7.2%。平均 30 年期固定合同利率 (USMG=ECI) 下跌了 4 个基点,至 6.77%,降幅可以忽略不计。这足以促使购房贷款申请 (USMGPI=ECI) 增加 7.7%,再融资需求 (USMGR=ECI) 跃升 6.0%。MBA 副首席经济学家 Joel Kan 表示:“仍比一年前高出一个百分点以上的利率,以及较低的待售库存,继续限制着许多市场的购房活动。”菅直人不是在吹嘘。库存很低,信贷正在收紧,抵押贷款利率仍然很高。如下图所示,整体按揭需求仍较去年同期低 32.1%:在早盘交易中,股市涨跌互现,市场参与者看着时钟滴答作响,接近美国东部时间下午 2 点,届时美联储将宣布利率决定,并发布备受期待的点阵图,这将让人们得以一窥美联储的利率水晶球。(史蒂芬·卡尔普)美国股市涨跌互现,此前公布了令人鼓舞的通胀数据 (美国东部时间 1002/格林威治时间 1402)周三早些时候,华尔街变化不大,投资者试图评估紧缩的货币政策对经济的影响,此前美国消费者和生产者价格指数的有利数据可能决定美联储当天晚些时候暂停加息周期。能源 (.SPNY) 在早期领涨 S 标准普尔 500 指数板块,而医疗保健 (.SPXHC) 是唯一出现亏损的板块。银行 (.SPXBK)(.KRX)、FANG(.NYFANG) 和 Transports(.DJT) 表现优异。美国 5 月份生产者价格指数降幅超过预期,为近 2 年来的最小增幅。1⁄2.周二公布的数据显示,上月消费者价格指数 (CPI) 同比涨幅为 2021 年 3 月以来的最小水平。位于北卡罗来纳州夏洛特的 Comerci Wealth Management 首席投资官约翰·林奇 (John Lynch) 表示,尽管整体通胀数据一直令人鼓舞,但核心指标反映了持续的价格压力。林奇表示,财政部一般账户的补充和信贷状况收紧预计将带来 “流动性枯竭”,这应该会推高市场利率,并拖累股市,尤其是最近的增长领头羊。“我们继续投资价值较高的投资组合,工业和金融类股存在周期性机会。”在第一季度强劲的业绩之后,忠利投资预计美国的收益增长将放缓至 2%-3%,再加上投资者对中性立场的增加以及货币政策的反通胀特征,这些都将拖累股市。以下是早盘市场价格的快照:(赫伯特·拉什)美国股指期货在 PPI 之后走低,领先于美联储 (美国东部时间 0900/格林威治时间 1300)美国最新通胀数据公布后,美国股指期货变化不大。5 月份 PPI 环比和同比均低于预期,而不含食品/能源的 PPI 环比与路透社调查一致。不含食品/能源的同比数据弱于预期:根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具,在联邦公开市场委员会周三下午维持利率不变的可能性上,这些数据并没有太大影响。在数据公布之前,这一比例为 92%,而不是 94%。数据公布前,加息 25 个基点的可能性约为 8%,而数据公布前为 6%。芝加哥商品交易所电子迷你 S 指数期货 (EScv1) 上涨约 0.1%。在数据公布之前,期货价格上涨了约 0.2%。在盘前交易中,大多数 S 标准普尔 500 指数板块的 SPDR ETF 报价都较高,其中能源 (XLE.P) 涨幅最大,上涨约 0.8%(纽约商品交易所原油期货 (CLC1) 上涨约 1%)。医疗保健 (XLV.P) 是最弱的板块,下跌约 0.5%。SPDR S 地区银行 ETF(KRE.P) 上涨约 0.4%.其中一个因素是 10 年期美国国债收益率 (US10YT=RR)。周二收盘时约为 3.84%,但自 PPI 数据公布以来,已回落至 3.80% 以下。以下是数据公布 30 多分钟后的盘前快照:(特伦斯·加布里埃尔)有关美国东部夏令时 0900/格林威治标准时间 1300 之前的周三现场市场帖子,请单击此处LMdata06142023售前 06142023早期市场价格通货膨胀率工商管理硕士(Terence Gabriel 是路透社的市场分析师。本文仅代表其个人观点)