美国 6 月 ISM 制造业采购经理人指数降至 46，创 2020 年 5 月以来的三年新低，连续八个月低于 50 荣枯分水岭创 2008 至 2009 年以来最长萎缩周期，市场预期为升至 47.1，前值 46.9。
其中，生产分项指数同创三年低位，新订单连续第十个月萎缩，均代表需求疲软，就业指数跌至萎缩区间并创三个月最低，物价支付指数创年内最低，印证通胀正在放缓的趋势。
投资者等待周三公布的美联储 6 月 FOMC 会议纪要、周四的 JOLTS 职位空缺以及周五的美国 6 月非农就业，以期寻找未来加息线索。市场押注 7 月美联储加息 25 个基点概率接近 90%。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/1876bafe-dce7-4e05-afc2-729b74fe2cc6.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1024" height="545" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/1876bafe-dce7-4e05-afc2-729b74fe2cc6.png"/>
预计周四公布的 “小非农” ADP 私营领域就业在 6 月新增 22 万人，弱于前值的增幅 27.8 万，6 月非农就业或新增 24 万人，同样弱于前值的增幅 33.9 万。美联储 6 月暂不加息但暗示年内再加息两次，较市场预期鹰牌，鲍威尔上周称，根据最新经济数据，可能在连续的政策会议上加息。
此外，美国财长耶伦将于 7 月 6 日至 9 日访华 。
<h2>假期前美股转涨，标普连涨三日，与纳指同创近 15个月最高，特斯拉涨近 7%为三个半月最大</h2>
7 月 3 日周一是 2013 年下半年首个交易日，美国股市和债市将分别于美东时间下午 1 点和 2 点提前收盘，并在周二因美国独立日假期保持休市。
盘初三大指数仅纳指涨，延续上半年累涨 32% 的领跑走势，开盘半小时标普 500 指数转涨，随后因美国 ISM 制造业数据欠佳而抹去涨幅转跌，道指由跌 120 点或跌 0.4% 收窄至跌 0.1%。
午盘前纳指小幅转跌，最终美股集体收涨。标普连涨三日，与连涨两日的纳指一同刷新去年 4 月初以来的近 15 个月最高，道指连涨三日至七个月最高，罗素小盘股连涨六日至四个月最高：
<blockquote>
标普 500 指数收涨 5.21 点，涨幅 0.12%，报 4455.59 点。道指收涨 10.87 点，涨幅 0.03%，报 34418.47 点。纳指收涨 28.85 点，涨幅 0.21%，报 13816.77 点。纳斯达克 100 指数收涨 0.19%，罗素 2000 小盘股涨 0.43%，“恐慌指数” VIX 收跌 0.15%，报 13.57。
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/7c924914-e86f-4616-9933-5020730231d0.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="301" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/7c924914-e86f-4616-9933-5020730231d0.jpeg"/>
<figcaption>美股波动后集体收涨，罗素小盘股表现亮眼</figcaption>
</figure>
标普 11 个板块多数收涨，可选消费涨超 1%，房地产、日用消费品、公用事业、金融板块涨幅介于 0.63%-0.85%，信息技术/科技则跌超 0.3%，医疗保健跌超 0.8%。 
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/525b3755-eb10-482e-8810-13c754e089ea.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="283" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/525b3755-eb10-482e-8810-13c754e089ea.jpeg"/>
<figcaption>可选消费和银行股领跑，科技与医疗保健板块不佳</figcaption>
</figure>
</blockquote>
明星科技股涨跌不一。“元宇宙” Meta 转跌 0.3%，脱离一周高位。苹果跌 0.8%，脱离历史新高但市值仍站上 3 万亿美元。亚马逊转跌 0.1% 无缘近十个月最高。奈飞和谷歌 A 转涨 0.2%，微软跌 0.8% 脱离两周高位。特斯拉涨 8.6% 后收涨 6.9%，连涨五日至去年 9 月 28 日来最高，也创今年 3 月 21 日以来最大单日涨幅。
芯片股尾盘普涨。费城半导体指数盘初涨超 1% 后转跌，最终收涨 0.8% 并升破 3700 点，三日连涨至两周最高。AMD 涨 1.7%，英特尔转涨 0.5%；“AI 宠儿” 英伟达涨 0.3%，重返逾一周高位，市值站稳 1 万亿美元上方，今年累涨 190%。
AI概念股尾盘反弹。C3.ai 转涨近 3%，五日连涨至一周高位。SoundHound.ai 转跌 0.4%，仍离上周三所创一年高位不远。BigBear.ai 转涨近 2%，Palantir Technologies 转涨超 1% 至两周高位。
消息面上，媒体称苹果下调 Vision Pro 混合现实头显的产量预测，预计 2024 年产量不足 40 万台。Meta 与腾讯在 VR 头显合作方面取得进展。特斯拉二季度交付量和产量均创纪录新高且远超预期，交付量同比增长 83% 代表降价策略奏效，带动新能源汽车股普涨。
热门中概强势领跑，ETF KWEB 涨近 4% 后收涨超 2%，CQQQ 涨近 3% 后收涨 2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨 4.2% 后收涨超 2% 至两周新高。区块链概念股涨幅居前，比特数字涨 13%，嘉楠科技涨超 7.5%。
纳斯达克 100 成份股中，京东涨 4.7% 后收涨 3%，拼多多涨 5.6% 后收涨超 3%，百度涨超 7% 后收涨 4.7%。其他中概互联网类股也累涨，阿里巴巴涨 2.7% 后收涨近 1%，腾讯 ADR 涨 2.3% 后收涨超 1%，B 站涨近 6% 后收涨超 4%。小鹏汽车盘初涨近 11% 领跑新能源车股，最终收涨超 4%，蔚来和理想汽车均涨超 8% 后收涨超 3%，比亚迪 ADR 涨超 4% 后收涨 3%。
消息面上，电动汽车需求激增，令比亚迪二季度销量创历史新高，纯电动车交付量几乎翻倍，6 月新能源车销量破纪录。小鹏汽车二季度交付量恢复季环比增长，为一年多来首次，6 月交付创今年最高。蔚来与理想汽车二季度和 6 月交付量均利好。
银行股齐创两周新高。行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）涨 1.8%，5 月 4 日曾创 2020 年 10 月以来最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）涨超 2%，5 月 11 日创 2020 年 11 月来最低；SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）涨超 2%，5 月 4 日创 2020 年 10 月来最低。
“美国四大行” 均涨近 2%，仅摩根大通涨幅较小。重点地区银行齐涨，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）、阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）和 Keycorp 均涨约 3%，Zions Bancorporation 涨近 5%。
其他变动较大的个股包括：
<blockquote>
“特斯拉劲敌”、美国电动皮卡制造商 Rivian 涨超 17% 至近五个月最高，创八个月最佳单日涨幅，过去五日累涨超 40%，二季度交付量与产量均为去年同期的三倍并远超预期。
阿斯利康跌近 9% 至近四个月最低，公司宣布一项肺癌治疗的三期临床试验初步结果不如预期，上总体生存数据 “不成熟” 且结果不具有统计学意义，试验将继续进行。
</blockquote>
除意大利股指之外的欧股普跌。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.21%，矿业股涨超 2% 领跑，石油和天然气板块涨 1.6%，医疗保健股下跌 2%，受阿斯利康股价拖累，意大利银行股涨超 1%。
<h2>制造业数据不佳一度令美债收益率日内转跌，尾盘重新转涨，接近四个月高位</h2>
投资者权衡经济走势和利率前景，对货币政策更敏感的两年期美债收益率日内最高涨近 9 个基点至 4.96%，刷新 3 月 5 日以来的四个月新高，不佳的制造业 PMI 数据后一度日内转跌，刷新日低且逼近 4.84%，接近美股尾盘重新转涨并交投 4.92%，重上 4.90% 关口。
10 年期基准美债收益率日内最高涨超 5 个基点至 3.87%，逼近上周所创的 3 月初以来最高。不佳的制造业数据一度令其日内转跌并跌穿 3.78%，从日高回落 9 个基点，美股尾盘转涨至 3.85%。
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/51d83e2e-a644-45ac-9f55-afed3cd33701.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="286" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/51d83e2e-a644-45ac-9f55-afed3cd33701.jpeg"/>
<figcaption>制造业数据不佳一度令美债收益率转跌，尾盘重新接近四个月高位</figcaption>
</figure>
尽管欧元区 6 月工厂活动跌至三年低点，但欧债收益率止跌转涨。尾盘时，原本跌超 1 个基点的欧元区基准 10 年期德债收益率小幅转涨，重回 2.40% 上方，两年期收益率涨超 4 个基点并升破 3.30%。市场在交投清淡中等待本周后期公布的德国工业订单和美国 6 月非农就业等重磅数据。
有分析称，美德两年/10 年期国债收益率息差均在二季度倒挂幅度加深，既代表投资者押注欧美央行不得不加息超过此前预期来对抗通胀，也暗示欧美央行或不得不尽快降息来应对衰退。
<h2>油价止步三日连涨，尾盘齐跌 1%，美油失守 70美元，欧洲天然气跌约 8%</h2>
欧美制造业数据不佳令油价盘中止涨转跌，对全球经济放缓和欧美央行进一步加息的担忧，掩盖了沙特和俄罗斯在 8 月联手减少供应对油价的提振作用。
美油 WTI 最初涨超 1 美元或涨 1.6%，升破 71 美元，美股盘初转跌并最深跌 1.3% 或跌近 1 美元，失守 70 美元整数位心理关口。国际布伦特也一度涨超 1 美元或涨 1.6%，升破 76 美元，转跌后最深跌 1.1% 并失守 75 美元，均止步三日连涨并脱离一周高位。
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/89a70944-0898-430e-99db-c2b169dee279.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="291" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/89a70944-0898-430e-99db-c2b169dee279.jpeg"/>
<figcaption>油价止步三日连涨，尾盘齐跌 1%，美油失守 70 美元</figcaption>
</figure>
消息面上，沙特宣布将自愿减产 100 万桶/日从 7 月份延长至 8 月份，俄罗斯也计划 8 月减少石油出口 50 万桶/日，相当于收紧全球供应量的 1.5%，令 OPEC+ 减产承诺总量达到 516 万桶/日。
但布油今年累跌近 11%，远逊于去年同期的 113 美元，市场担心主要经济体复苏不如预期、欧美即将陷入经济衰退，以及俄罗斯和伊朗出口保持强劲，均令油价承压。上周对冲基金等投机者对 WTI 的整体看跌押注数量创下 2017 年以来最高纪录。
欧洲基准的 TTF 荷兰天然气期货尾盘跌超 7%，徘徊日低并失守一周半高位。ICE 英国天然气跌超 8%，美国 8 月天然气期货最深跌 4.5%，接近抹去 6 月底以来涨幅。
<h2>美元下跌后转涨徘徊 103，离岸人民币跌穿 7.27元后反弹，日元逼近八个月低位</h2>
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 在 ISM 制造业数据公布前涨 0.3%，不佳数据公布后转跌并失守 103 关口，美股尾盘时小幅转涨，上半年因加息预期而累涨近 2%。
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/2f5d6186-360b-4517-9800-37d1c1130ba6.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="284" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/2f5d6186-360b-4517-9800-37d1c1130ba6.jpeg"/>
<figcaption>制造业数据不佳一度压低美元至失守 103</figcaption>
</figure>
欧元兑美元站稳 1.09 上方，英镑兑美元交投 1.27 关口，市场认为欧洲和英国央行加息力度将强于美联储。离岸人民币一度跌穿 7.27 元，接近八个月低点，美股盘中转涨并升破 7.26 元。
日元兑美元一度下逼 145，接近上周五所创的去年 11 月初以来近八个月最低，上半年日元累跌 9%，兑欧元上周曾创十五年新低，投资者密切关注日本当局会否干预货币市场。
主流加密货币普涨。市值最大的龙头比特币涨超 1% 并升破 3.1 万美元，至去年 5 月初以来的逾一年高位。第二大的以太坊涨超 2% 并升破 1960 美元，至两个月新高。
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4571ad5e-85de-4c0c-bdfe-f2112065262d.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="282" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/4571ad5e-85de-4c0c-bdfe-f2112065262d.jpeg"/>
<figcaption>比特币收复上周五跌幅并重上 3.1 万美元</figcaption>
</figure>
<h2>现货黄金下逼 1910美元后转涨，伦铜连涨两日至一周高位，伦铝脱离九个月低位</h2>
加息预期之下，美元和美债收益率携手走强一度压低金价，制造业数据不佳令黄金短线跳涨。避险需求退潮令黄金二季度累跌 2.5%，但仍站稳 1900 美元关口上方。
COMEX 8 月黄金期货大致收平，报 1929.50 美元/盎司。现货黄金一度跌 0.5% 并下逼 1910 美元整数位，转涨后一度涨 0.6% 并短暂升破 1930 美元，日内振幅接近 21 美元，连涨两日至一周高位。
<figure><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/b3caff40-92de-45a3-a8ae-893ae53b6a06.jpeg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="500" height="290" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/b3caff40-92de-45a3-a8ae-893ae53b6a06.jpeg"/>
<figcaption>现货黄金下逼 1910 美元后转涨，连涨两日至一周高位</figcaption>
</figure>
伦敦工业基本金属多数收涨。伦铜涨 1% 上逼 8400 美元，连涨两日至一周高位。伦铝小幅上涨，脱离九个月低位。伦镍小幅上涨至一周新高。伦锡涨近 600 美元或涨超 2%，升破 2.7 万美元至逾两个月最高。伦锌跌 1%，伦铅小幅下跌，有分析称对工业金属的需求担忧依旧存在。

特斯拉

3 倍做多纳指 ETF - ProShares

1 倍做空纳斯达克 100 指数 ETF - ProShares

纳指 100 ETF - Invesco

纳指 100 加权指数 ETF - Direxion

3 倍做空纳指 ETF - ProShares

纳斯达克综合指数

美国 ISM 制造业活动萎缩幅度三年最深，令美元指数跌穿 103、美债收益率日内转跌。下半年首个交易日和美国独立日假期前夕，标普大盘和纳指齐创近 15 个月最高，特斯拉涨近 7% 为三个半月最大，纳斯达克金龙中国指数涨超 4% 后收涨超 2% 至两周高位，互联网和新能源车股普涨，小鹏汽车一度涨近 11%。尾盘时美元反弹，美债收益率重新逼近四个月高位，离岸人民币跌穿 7.27 元后转涨，日元徘徊近八个月最低。金属反弹，油价转跌 1%，美油失守 70 美元。

美股涨，中概强势领跑，特斯拉引领新能源车，美元美债收益率先跌后涨