爆冷的非农数据并未浇灭投资者对加息的恐慌，超出预期的工资涨幅使得投资者定价美联储 7 月加息基本板上钉钉，多名美联储官员接连发声，加息预期进一步升温。
当地时间 7 月 10 日周一，多名美联储官员相继发声，继续加息是不变的主流，再次重申必须提高利率才能使通胀降至 2% 的水平，但也暗示利率已接近峰值。
美联储负责监管的副主席 Michael Barr 表示，过去的一年，美联储的货币政策取得了很大的进展，离目标很接近，但还有一些工作要做。
美国旧金山联储主席 Mary Daly 认为，当前美国通胀率仍然过高，需要继续加息两次：
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看起来需要再加息两次，以遏制通胀。美联储在做出政策决策时应基于经济数据。当前美联储面临的更大的风险是加息不足，而不是加息过度，尽管这两者的差距正在迅速缩小。
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Daly 称，当前已经开始看到经济放缓的迹象，且供需正在更好地平衡。
美国克利夫兰联储主席 Loretta Mester 周一在加州大学圣迭戈分校的活动上表示，为了确保通胀回到 2%，利率需要进一步上调，并保持一段时间：
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美国经济比今年早些时候的预期更具韧性，通胀仍然居高不下，核心通胀依然顽固。
为了确保通胀能够持续且及时地回到 2%，我的观点是，利率需要从目前的水平进一步上调，然后保持在该水平一段时间。
</blockquote>
但美国亚特兰大联储主席 Raphael Bostic 却持不同看法，因美国经济出现放缓迹象，美联储可以保持耐心。
周一 Bostic 在亚特兰大发表讲话时表示，美联储可以保持耐心，目前的利率显然已处在限制性水平：
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我们持续看到经济放缓的迹象，这告诉我限制措施正在发挥作用。
美国经济表现 “难以置信” 地具有韧性，但通胀率仍过高。 美联储坚信其能遏制通胀，并确保通胀率能回落至 2% 这一目标水平。
</blockquote>
美国 5 月通胀创两年以来新低，预示着通胀周期的尾声，但核心通胀依然顽固。市场紧盯周三即将发布的美国 6 月 CPI，预计核心通胀仍同比增 5%，仍远超美联储 2% 的目标。
<h2>美联储今年还有两次加息？</h2>
继 15 个月前开启加息抗通胀行动以来，美联储在 6 月议息会议上首次停下脚步。而市场普遍预计 7 月 25 日至 26 日的美联储议息会议将恢复加息。
芝商所美联储观察工具显示，基金市场目前认定 7 月加息概率为 94%，而上周五为 93%。
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7 月 7 日发布的非农就业报告显示，尽管上个月就业增长放缓，但工资增长依然强劲，表明劳动力市场仍足够强劲，足以令美联储加息：
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失业率较前月下滑 0.1 个百分点至 3.6%，符合预期且徘徊数十年低位，暗示劳动力供应依旧趋紧；平均时薪延续了 4 月和 5 月的类似涨势，同比超预期增长 4.4%，平均每周工时小幅增加代表工人的整体收入上升，显示劳动力市场仍足够强劲到推高通胀压力，足以令美联储加息。
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经济学家普遍认为，美国非农时薪增速必须降至年率同比增长 3.5% 左右，才能满足美联储让通胀重回 2% 的目标。但工资增速已经超过了物价，随着越来越多工人要求企业大幅加薪，“工资 - 通胀螺旋上升” 风险正在加剧。
押注 7 月份之后、年底之前额外再加息一次的概率徘徊在 30% 左右。
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美国旧金山联储主席 Mary Daly 认为，当前美国通胀率仍然过高，需继续加息两次；负责监管的副主席 Michael Barr 表示，离目标很接近，但还有一些工作要做；美国克利夫兰联储主席 Loretta Mester 表示，为了确保通胀回到 2%，需进一步加息。

美联储三大高官 “齐放鹰”：通胀还没控制，今年需要继续加息