美股财报季即将进入密集披露期,而人工智能相关巨头的报告无疑是市场焦点。 下周,微软、谷歌和 Meta 将公布业绩报告,作为与人工智能、云计算和数字广告等领域相关的巨头,它们的报告将影响市场预期,也将对之后公布报告的其他科技公司——亚马逊、英伟达等——产生影响。 尤其是微软,作为目前人工智能领域的领导者,它在上周刚刚公布了 Office 365 Copilot 的定价。 如果市场在相当一段时间里看不到这些巨头获得有意义的收入,那么所谓 “人工智能概念股” 可能会普遍降温,尤其是那些投机性更强的股票。 对于英伟达、博通、阿里斯塔网络 (Arista Networks) 等 AI 相关设备供应商来说,科技巨头的业绩指引,尤其是支出方面的指引将是关键。 这三家巨头报告中与云计算相关的内容对亚马逊至关重要,因为亚马逊的大部分利润都依赖于亚马逊网络服务。除了 ServiceNow 的盈利外,它们还可能影响 Datadog、Dynatrace、Cloudflare 和 MongoDB 等领先的软件公司。 目前市场普遍预计,谷歌在经历连续四个季度的下滑后,本季将实现 9% 的盈利增长,其中核心搜索业务销售额可能增长 4%。DeepMind 和 Brain 部门的合并也有助于加快与大语言模型相关的新产品的推出。 微软调整后的营业利润率预计将从一年前的 40% 上升至 42%,随着人工智能的出现推高了处理工作量的成本,微软通过提高定价保护利润率。Jefferies 指出,微软最近宣布的针对企业客户的 AI 助手的定价,比最初预期的高出一倍以上。 在连续六个季度缩水后,市场预计 Meta 将在第二季度恢复增长,每股收益有望增长 19%。 分析师认为,本月早些时候,Meta 新推出的 “推特杀手” 应用 Threads 的普及速度超过了 ChatGPT,这得益于 Meta 已有的 Instagram 用户基础。这款新应用将在未来几年为 Meta 带来数十亿美元的收入。