作者 | 刘宝丹 编辑 | 张晓玲 接任快手 CEO 之后的第 650 天，程一笑第二次公开露面。 8 月 10 日，在 2023 快手光合创作者大会上，程一笑公布了一组数据，过去一年，超过 2200 万人在快手获得收入，他们总共赚走了近 900 亿。取得收入的创作者新增了 200 万人左右。 达人、用户和商品，构成了快手的电商生态。在 5 月的电商大会上，程一笑首次表达了信任电商的概念，即让消费者在快手，通过值得信任的主播（创作者）和内容，发现适合自己的低价好物。创作者是其中的核心。 程一笑的策略似乎已经起效。在经历 12 年的亏损后，快手今年上半年实现盈利，在淘宝、京东、抖音、小红书等强敌环伺之下，杀出了一条血路。 不过，电商竞争已进入更激烈的存量阶段，快手亦有很多隐忧，程一笑还完全不到放松的时候。 崛起 接棒宿华成为 CEO 才一年多的程一笑，几乎是创造了一个奇迹。 7 月 31 日，快手发布正面盈利预告，今年上半年，快手预期录得净利润不低于 5.6 亿元。去年同期净亏损约 94.3 亿元。这是快手创立以来首次实现盈利，并且是在之前亏损数百亿的基础上实现的。 2020、2021 年，快手录得 1166 亿、781 亿年内亏损。2022 年，快手亏损 137 亿元，相较之前虽大幅减少，但仍没人会想到，一年多后就实现盈利。 对于扭亏为盈的原因，快手总结为，用户规模的增长和生态系统的繁荣，强大的变现策略，以及运营效率的持续改善。 据快手内部人士称，2021 年 10 月，程一笑上任后，就把扭亏为盈作为主要行动纲领。 他做出的最根本的改变是，强化了快手的电商业务，坚持亲自带队，让快手和抖音一起成为具有杀伤力的电商新平台，从淘宝、京东手里抢走了很多用户。 今年 1 月，快手推出 “川流计划”，形成达人分销和品牌自播联动，通过赚钱效应，吸引更多达人加入，这是快手的用户增长逻辑；同时，达人还是连接用户和商品的枢纽，将内容场域与 “泛货架” 场域打通。 对程一笑来说，创作达人，不仅提供内容，更深刻地介入了交易环节，是全场域创作者。 2022 年，快手电商全年 GMV 突破 9000 亿元。今年第一季度 GMV 继续同比增长 28.4% 至 2248 亿元。快手也成为 6.18 极少数敢于披露业绩的电商平台，因为其他家基本都是下滑或小幅增长。 而快手在 6.18 期间，订单量同比去年增长了约 40%，买家数同比增长约 30%。品牌商品 GMV 同比去年增长超 200%。 东吴证券预测，二季度快手电商的 GMV 将同比增长 34% 至 2552 亿元。如果下半年仍保持高增长，其全年 GMV 将破万亿。 国泰君安认为，基于信任体系构建独特电商生态，预计 2025 年快手电商 GMV 有望达到 1.8 万亿元。 此外，2023 年第一季度起，快手开始从达人分销中获得佣金收入，此举将有助于未来电商收入的增长。 在创作者大会上，快手宣布未来一年投入超 4000 亿流量扶持，帮创作者实现千亿元以上的变现。 隐忧 抓住直播电商的崛起风口，带领快手迅速实现利润转正，程一笑赢了一局。 但对快手来说，盈利不足以站稳根基。毕竟，在电商江湖它依然是个 “小弟”，比起阿里 8.3 万亿 GMV，京东 3.47 万亿，抖音 1.5 万亿 GMV，快手仍要快步追赶。 快手的挑战和压力也很大。近年来，快手的用户增长持续放缓。2020 年日活增速是 50%，2022 年已降为 13.3%，与抖音保持同样的速度，但后者日活高达 8.5 亿，而快手还没迈过 4 亿大关。 今年一季度，快手的平均日活增速为 8.3%，已降至个位数。 在今年一季度业绩会上，程一笑表示，对在 2024 年下半年实现季度日活超 4 亿的目标充满信心。显然，今年也难过 4 亿。 此外，快手的老铁们大多来自三四五线城市。根据 QuestMobile 数据显示，今年 5 月，快手用户在三、四、五线及以下城市占比 58.8%，接近六成。用户增长缓慢叠加区域分布下沉，对品牌客户的商业化扩展可能形成制约。 除了广告与电商，程一笑非常看好本地生活，这的确是块大蛋糕，数据显示，中国本地生活服务市场规模到 2025 年有望增长至 35.3 万亿元。 去年快手将本地生活业务升级为独立部门，上半年选定上海、成都、深圳、青岛、石家庄、哈尔滨进行试点。 但本地生活也已成兵家必争之地，美团、抖音、淘宝、微信、小红书都在此布局，抖音已经开始挑战美团一家独大的地位了。快手并没有特别的筹码。 值得一提的还有海外业务，今年，快手这方面投入更加谨慎，亏损减少了，业务依旧没有起色。相较而言，抖音、阿里、拼多多国际化迅猛，尤其抖音海外（主要来自 TikTok）去年实现 160 亿美元收入，蒋凡带领的阿里国际也初见成效；拼多多旗下 Temu 与 SHEIN 在北美已进入白热化竞争阶段。 2021 年初上市之时，快手曾是资本市场的宠儿。作为短视频第一股，快手的市值在短时间内迅速飙升至 1.74 万亿港元，但随后经历了长达半年的下挫，如今股价在 65 港元徘徊，市值仅为高点时的 16%。 即便快手实现了扭亏为盈，资本市场仍旧没有太大反应，快手还需要亮出更多筹码。 对程一笑来说，他上了中国最具诱惑力的电商牌桌，未来的每一次出牌既是机会，也暗藏陷阱；接下来的电商市场，是一场近乎肉搏的存量之争，程一笑还需要证明，自己确实有能力带快手走得更远。
