四季度开始向英伟达 “卖铲”？三星大涨超 6%

三星即将 “加入” 英伟达的 “AI 朋友圈”？

周五，三星电子股价上涨超过 6%，创下 2021 年 1 月以来最大涨幅，此前花旗在报告中称，三星电子将成为英伟达 HBM3 存储芯片的主要供应商。

花旗集团 Peter Lee 等分析师在报告中表示，预计三星将从第四季度开始向英伟达供应 HBM3，并将目标价由 11 万韩元上调至 12 万韩元，维持买入评级。

分析师称，如果三星电子成功进入英伟达 AI 芯片供应链，到 2024 年，三星将为英伟达供应高达 30% 的 HBM3。

此前，英伟达 HBM3 的主要供应商是另一家韩国芯片公司 SK 海力士，今年以来已上涨近 60%。

华尔街见闻早些时候曾提及，作为全球最大存储芯片制造商之一，SK 海力士很早就押注于开发强大的内存芯片。2013 年，SK 海力士与 AMD 一起率先向市场推出了 HBM 第一代产品。HBM1 带宽高于 DDR4 和 GDDR5 产品，同时外形尺寸较小，功率消耗较低，更能满足 GPU 等带宽需求较高的处理器。

HBM 垂直堆叠多个 DRAM，可显著提升数据处理速度。SK 海力士先进制程存储芯片产品设计负责人朴明宰（Park Myeong-jae）表示，这一领域在当时被认为是 “未知领域”。

随着业界对尖端 GPU 的需求不断升级，对高性能的 HBM 芯片需求也水涨船高。市场研究公司 TrendForce 此前预测，2023 年 HBM 需求将同比增长 58%，预计 2024 年将进一步增长 30%。

长期以来，SK 海力士是兴衰起伏的内存芯片行业的主要参与者，但从历史上看，它并不被视为行业先驱。如今，随着依赖 HBM 的 AI 应用的兴起，SK 海力士已经成为硬件领域的早期赢家之一，尽管竞争正在加剧，竞争对手三星电子正试图迎头赶上。

花旗报告发布后，SK 海力士股价周五早盘小幅上涨后回落，当前跌约 1%。