10 月 4 日周三，有 “小非农” 之称的美国 ADP 就业报告显示，9 月美国私营部门就业人数经季节性调整后仅增加了 8.9 万人，为 2021 年初以来最少，大幅不及预期的 15 万人，前值从 17.7 万人上修至 18 万。
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最新 ADP 报告中的就业增长几乎全部来自服务业，共计贡献了 8.1 万。而这其中，几乎全部来自休闲和酒店业，增加了 9.2 万人。
其他报告就业增加的行业包括：金融活动 1.7 万，建筑业 1.6 万，以及教育和医疗服务 1 万。然而，这些增加被专业和商业服务业的 3.2 万减少所抵消，此外，制造业中的贸易、运输和公用事业减少了 1.2 万。
从企业规模上看，员工人数少于 50 人的小企业就业增长最为强劲，共计新增了 9.5 万个就业。50-500 人的中型企业贡献了 7.2 万个就业。而拥有 500 名或以上员工的大企业则流失了 8.3 万个就业，这是自新冠疫情爆发初期以来的第二大降幅。
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ADP 数据还显示，9 月份薪资增长继续放缓，就业人员的工资同比增幅中位值为 5.9%，是连续第 12 个月的同比下降，也是两年来的最小涨幅。对于那些换工作的人来说，薪资中位数增幅为 9%，是 2021 年 6 月以来的最低增幅。
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分地区来看，9 月份，除了南方以外的其他地区都增加了工人。
ADP 数据表明，美国 9 月份私营部门就业增长大幅放缓。该报告提供了一些迹象，表明美国紧张的劳动力市场可能正在放松，在通胀持续和借贷成本上升的情况下，一些雇主正在缩减招聘规模。这份就业数据给美联储停止加息提供了一些动力，因为此前强劲的劳动力市场被认为令通胀具有粘性。
ADP 首席经济学家 Nela Richardson 表示：
<blockquote>
本月我们看到就业岗位的急剧下降。此外，我们发现过去 12 个月的工资（增幅）稳步下降。
</blockquote>
ADP 数据公布后，市场对美联储在年内再加息的预期降低，美股指数期货反弹，美债收益率下行，美元下挫，黄金拉升：
<ul>
<li>美国三大股指期货涨幅扩大，纳斯达克 100 指数期货涨约 0.5%。</li>
<li>美国 30 年期、10 年期国债收益率小幅下行。</li>
<li>美元指数短线下跌 20 点，报 106.61。非美货币普涨，欧元兑美元短线走高近 30 点，英镑兑美元短线走高 30 点。</li>
<li>现货黄金短线拉升 3 美元，报 1828.87 美元/盎司。纽约金 5 分钟内上涨 5 美元，报 1845.7 美元/盎司。</li>
</ul>
在本次 ADP 就业数据公布的前一天，美国发布了 JOLTS 职位空缺数据。JOLTS 数据较 ADP 数据滞后一个月。美国 8 月 JOLTS 职位空缺远超预期，白领职位激增，凸显了劳动力市场的韧性。该数据令市场反应剧烈，周二美股全线大跌，道指年内转跌，长期美债收益率大涨、创 2007 年以来的十六年最高，美元上涨。
需要说明的是，虽然 ADP 数据有 “小非农” 之称，但可能与政府官方的非农数据仍存在显著差异。本周五，美国将公布重磅的 9 月非农就业报告。市场预期美国 9 月新增非农就业约 17 万个，失业率预计可以小幅下降，此前 8 月失业率因劳动参与率的回升而显著上行。

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有 “小非农” 之称的美国 ADP 就业报告显示，9 月美国私营部门就业人数经季节性调整后增加了 8.9 万人，大幅不及预期的 15 万人，前值从 17.7 万人上修至 18 万。最新 ADP 报告中的就业增长几乎全部来自服务业。薪资增幅继续放缓。数据发布后，美股期货涨幅扩大，市场对美联储在年内再加息的预期降低。

美国 9 月 ADP 就业增加 8.9 万远低于预期，创 2021 年初以来最低