$闪迪(SNDK.US)趋势看涨！
8 月 5 日闪迪将公布年报和季报，也就是 2026 日历年 Q2 季报，我最新测算的几个数据届时对比一下误差多少：销售额 108 亿美元以上，毛利率 85% 左右，每股收益大于 45 美元，大概率 50 美元左右。另外 2026 日历年全年每股收益在 200 美元以上，大概率 220 美元左右。
现在的调整行情是资本市场的博弈，一方面美股半导体板块涨幅巨大整体调整，另外一个重要原因是国际资本狙杀韩国股市去杠杆，美股存储股受到波及。整个板块基本面非常健康！
昆仑山岩石
资产规模前 1%收益率前 1%中盘平衡型
做股票就是要赚钱，做确定性的趋势，预测顶和预测底是一样的愚蠢。
昆仑山岩石推荐关注
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)
大家好！
补充几句：
1、不管是狼来了还是鬼来了都是华尔街一直讲的故事，机构、投行和媒体是直接制造故事的源头。
2、这轮半导体板块的整体调整本质上是涨多了， 现在调整的幅度差不多了，但形态需要修复，行业基本面都是利好。
3、目前美国大厂 AI 基建还在加速，未来不存在某个大厂资本开支增速放缓存储就到顶的逻辑，这是个伪命题不要被洗脑，忽略了太平洋西岸还要加大算力，马斯克的公司未来的需求有算力和物理 AI，全球物理 AI 等对存储的需求巨大，这些是新增需求。
4、国内两长的市占率都是媒体和相关机构编制出来的虚假数字，5 年内他们的产能和技术水平不可能对 AI 存储构成实质性影响，国内存储芯片企业有机会加大中低端市场的国际份额。AI 文章抓取的数字和观点大都是来自媒体和投行没有可信度，大家要学会甄别。
5、存储的短缺是长期的，根本不存在 2028 年有新增产能短期缺口就会缓解的逻辑，说周期和 2028 能缓解都是投行和媒体，没有任何存储原厂和大厂说过会缓解，包括黄仁勋和马斯克，大厂抢存储不是虚构的，三大存储原厂准备天文数字的资本开支是准备打价格战吗？是他们傻吗！
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)趋势看涨！
大家周末好！我看到社区很多股民天天在忙于关心美联储、美伊海峡、大厂开支等等所谓大事，还有很多人习惯于短线杠杆操作追涨杀跌或预测顶和底，而忽略最关键的 AI 发展趋势等战略问题，很多人在今年史无前例的 AI 产业链上涨趋势中赚不到钱，实在忍不住多说几句。
我们有幸身处 AI 时代初期，AI 是我们能想象到的人类历史上最后一次工业革命，AI 将彻底解放生产力，说人话就是未来大家都不要去打螺丝了，那个人类理想中的主义在太平洋东岸快了，其意义远远超过历史上任何一次工业革命。
现在的 AI 还是建立在硅基技术基础上，就是芯片，芯片是 AI 时代目前逾越不过去的坎，线性增长的产能满足不了抛物线增长的需求，CPU、GPU 还有任何 xPU 因为早期长时间发展，发展阶段相对成熟，目前最大的瓶颈是存储芯片、光链接。AI 算力需求推动芯片技术和生产工艺不断进步，从材料到设备到代工（晶圆、封装）到芯片到应用产品，这些是技术路径十分清楚。
/
在股票市场上，大家来是要赚钱的，如果人们还热衷于回顾过去的消费电子周期性很可能就会被蒙蔽双眼看不到未来，你可能已经后悔没有赶上今年的 AI 基建牛市，特别是错过闪迪， 我去年 12 月 21 日和今年元旦的文章说今年闪迪目标 700 元以上（我实际测算的是 1000 元以上，因为怕有人说我疯了打了 7 折）而且还是标普 500 成份股涨幅第一两连冠创造历史，当时股价几个月已经涨了近 6 倍，有人说要跌回 50，这就是你的眼睛看到的是过去还是未来的区别。
/
在美股闪迪和美光科技 2026 日历年的动态市盈率现在 10 倍左右，远远低于产业链其他个股，从估值的角度我不会去买其他任何股票，我只做我看到的最确定性的，A 股也一样，因为安全垫足够的厚，我不考虑明年年底之前卖出一股闪迪股票，最多就是通过期权波段对冲。我的观点，未来一年在美股标普 500 里面闪迪第一美光科技第二，然后是其他……
以上只是个人观点，不可作为投资依据，也不接受反驳。
祝大家好运发财！
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)趋势看涨！
大家周末好！我看到社区很多股民天天在忙于关心美联储、美伊海峡、大厂开支等等所谓大事，还有很多人习惯于短线杠杆操作追涨杀跌或预测顶和底，而忽略最关键的 AI 发展趋势等战略问题，很多人在今年史无前例的 AI 产业链上涨趋势中赚不到钱，实在忍不住多说几句。
我们有幸身处 AI 时代初期，AI 是我们能想象到的人类历史上最后一次工业革命，AI 将彻底解放生产力，说人话就是未来大家都不要去打螺丝了，那个人类理想中的主义在太平洋东岸快了，其意义远远超过历史上任何一次工业革命。
现在的 AI 还是建立在硅基技术基础上，就是芯片，芯片是 AI 时代目前逾越不过去的坎，线性增长的产能满足不了抛物线增长的需求，CPU、GPU 还有任何 xPU 因为早期长时间发展，发展阶段相对成熟，目前最大的瓶颈是存储芯片、光链接。AI 算力需求推动芯片技术和生产工艺不断进步，从材料到设备到代工（晶圆、封装）到芯片到应用产品，这些是技术路径十分清楚。
/
在股票市场上，大家来是要赚钱的，如果人们还热衷于回顾过去的消费电子周期性很可能就会被蒙蔽双眼看不到未来，你可能已经后悔没有赶上今年的 AI 基建牛市，特别是错过闪迪， 我去年 12 月 21 日和今年元旦的文章说今年闪迪目标 700 元以上（我实际测算的是 1000 元以上，因为怕有人说我疯了打了 7 折）而且还是标普 500 成份股涨幅第一两连冠创造历史，当时股价几个月已经涨了近 6 倍，有人说要跌回 50，这就是你的眼睛看到的是过去还是未来的区别。
/
在美股闪迪和美光科技 2026 日历年的动态市盈率现在 10 倍左右，远远低于产业链其他个股，从估值的角度我不会去买其他任何股票，我只做我看到的最确定性的，A 股也一样，因为安全垫足够的厚，我不考虑明年年底之前卖出一股闪迪股票，最多就是通过期权波段对冲。我的观点，未来一年在美股标普 500 里面闪迪第一美光科技第二，然后是其他……
以上只是个人观点，不可作为投资依据，也不接受反驳。
祝大家好运发财！
闪迪
USSNDK
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)
大家好！
这几天的下跌我的账户抹去 1/3，有些闪迪的小伙伴要求我谈谈看法，我个人是坚决持有正股不动的，现在是半导体板块对 3 月底启动的这轮上涨行情的中级调整，杀估值去杠杆，存储中期趋势看涨！
我前几天的文章（下面已引用）已经提示闪迪 28% 左右的回撤略偏小，昨晚的下探低点已经到 37%，1460 左右是这轮涨幅回调 50% 的位置，一般情况下出入不会太大，我一直强调去杠杆持有正股不担心磨损经得起颠簸。
存储芯片的基本面没有改变，这轮调整和上两次调整没有太大的区别，总的调整时间估计在 2 个月左右，风浪越大鱼越贵！
祝大家好运！
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趋势看涨！
闪迪和美光科技经过这几天的剧烈波动，闪迪股价自这波高点回调幅度约 28%，到目前为止与去年 11 月中旬和今年 2 月份开始的调整幅度基本相当略偏小。
这轮调整也是对 3 月底以来股价上涨近 300% 的回调，我又仔细研究一下近期各方面信息，基本面没有改变，消息面基本都是利好，昨天铠侠和闪迪同时宣布了基于 BICS10 的 TLCSSD 出样，这是 NAND 领域目前最先进的技术工艺，也是 HBF 的基础芯片，领先同行 2-4 年。
美股半导体板块这轮涨幅巨大，现在属于技术性调整，需要杀估值和去杠杆，美股是双边市场，衍生品很多，股价必须有双向波动做市商才能赚钱，我之前的文章多次提到市场杀估值去杠杆要控制风险，如果持有正股不惧短期波动，现在这个位置建议持仓等待，轻仓的可以逢低补仓正股，中期趋势看涨！
祝大家好运发财！
昆
大家好！
今天刷视频看到一个私募基金经理、个人赚到上亿的投资人的炒股感受，发上来给大家分享一下：
…语音自动翻译文字：
炒股最难的是什么？最难的是不炒，最难的是拿着。对大部分的人来说，拿着太难受了。拿着是一个反人性的事情，你拿的过程当中它会突然暴跌，你拿到的过程当中，它有可能暴涨，暴涨了还要不要拿？暴跌了还要不要拿？买卖相对来说是更容易的，但是持有是最难的。
昨天今天我又经历了一场，好难啊，难的是这种煎熬跟难受，就算你知道这是一个很好的公司，它未来会很好，但是中间真的太难受了。更何况，如果你对分析公司没有一个坚定的逻辑跟框架，根本就没办法战胜恐惧。炒股票，炒股票最难的是不炒非常难，太难了。///
/
持有者的心路…！
/
根据一些关心存储的朋友们另加：/$闪迪(SNDK.US)
闪迪的成长潜力高过所有的存储巨头，包括三巨头，未来也是 HBF 和 USB2 的天下，不是因为闪迪比三巨头重要，未来 HBF 和 HBM 是一样的重要，这是硅基技术路径决定的必然趋势（很专业，无法一句话说清楚，和 CPO 一个逻辑），因为闪迪现在的体量小只是美光科技的四分之一，未来的潜力比他们大，今年是如此，明年更是如此，闪迪去年涨幅大过他们，今年涨幅大过他们，明年涨幅也仍然会大过他们，到后年再说以后……！我只能说这么多了，听不懂我也没有办法，你的认知决定你的财富上限！//
///
再加一句话：很多人被媒体洗脑了，认为 AI 存储只有 HBM，自己不做功课完全不去理会 HBF 和 USB2 意味着什么？他们和 HBM 一样重要，这是 AI 时代存储技术的进步，闪迪现在的业绩估值和美光科技一样，但是未来 HBF 和 USB2 是闪迪的专利，领先同行 2 年以上，炒股不是看未来吗？这就是闪迪的底气！
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趋势看涨！
闪迪和美光科技经过这几天的剧烈波动，闪迪股价自这波高点回调幅度约 28%，到目前为止与去年 11 月中旬和今年 2 月份开始的调整幅度基本相当略偏小。
这轮调整也是对 3 月底以来股价上涨近 300% 的回调，我又仔细研究一下近期各方面信息，基本面没有改变，消息面基本都是利好，昨天铠侠和闪迪同时宣布了基于 BICS10 的 TLCSSD 出样，这是 NAND 领域目前最先进的技术工艺，也是 HBF 的基础芯片，领先同行 2-4 年。
美股半导体板块这轮涨幅巨大，现在属于技术性调整，需要杀估值和去杠杆，美股是双边市场，衍生品很多，股价必须有双向波动做市商才能赚钱，我之前的文章多次提到市场杀估值去杠杆要控制风险，如果持有正股不惧短期波动，现在这个位置建议持仓等待，轻仓的可以逢低补仓正股，中期趋势看涨！
祝大家好运发财！
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)中期趋势看涨！
闪迪和美光科技经过这几天的剧烈波动，闪迪股价自这波高点回调幅度约 28%，到目前为止与去年 11 月中旬和今年 2 月份开始的调整幅度基本相当略偏小。
这轮调整也是对 3 月底以来股价上涨近 300% 的回调，我又仔细研究一下近期各方面信息，基本面没有改变，消息面基本都是利好，昨天铠侠和闪迪同时宣布了基于 BICS10 的 TLCSSD 出样，这是 NAND 领域目前最先进的技术工艺，也是 HBF 的基础芯片，领先同行 2-4 年。
美股半导体板块这轮涨幅巨大，现在属于技术性调整，需要杀估值和去杠杆，美股是双边市场，衍生品很多，股价必须有双向波动做市商才能赚钱，我之前的文章多次提到市场杀估值去杠杆要控制风险，如果持有正股不惧短期波动，现在这个位置建议持仓等待，轻仓的可以逢低补仓正股，中期趋势看涨！
祝大家好运发财！
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)
中期趋势看涨！
闪迪的小伙伴们和美光科技们大家好！
今天和大家聊聊最近很火爆的几个 AI 算力的话题，忽略 GPU 和 CPU。
1、关于 AI 基建，每过一段时间就会有泡沫论的话题，小作文满天飞，本质上是资本市场的博弈，不是 AI 发展的问题，大家注意到没有现在是上半年结束的最后几天，纳斯达克本周连跌五天，三巫日后的这周交易量巨大。
2、关于存储，价格上涨是市场行为，AI 时代对存储的技术和产量需求已经不是消费电子时代的逻辑，不要再往过去穿越了，面对未来吧，美光科技财报电话会提到了一台人形机器人的存储需求量是 L2 自动驾驶汽车的 10 倍，说明物理 AI 是存储的蓝海，线性扩张的产能满足不了抛物线增长的需求，哪来的周期！
3、关于 AI 算力的瓶颈和技术路径：大家都知道了瓶颈不是 GPU 和 CPU，是存储和光传输。存储第一个实现的是内存 HBM 已经应用到 HBM4 了，第二个是闪迪的 HBF，后面是闪迪的简写 USB2 专利，就是把 FLASH 通过铠侠和闪迪独有的 CBA 键合工艺堆叠在 GPU 下方和 HBM 共同工作提升计算效率，这些是目前存储的极致路径，特别提醒：HBM 和 HBF 和 USB2 专利不是替代关系，是分工协作关系。第二个是光电传输，现有的光模块未来会进化到 NPO 和 CPO，原理和存储差不多，就是光芯片光引擎离 GPU 越来越近到共同封装，提升传输效率和节约能源。这里就引入了一个新的需求～先进封装，制程是制程，封装是封装，未来同样重要，今天不展开了。
小结：存储芯片未来的需求不只是大厂和东方的 AI 基建需求，物理 AI 的需求是蓝海，算力平台的需求推动存储技术的进步，在这里闪迪已经占领未来的制高点，到现在闪迪股价的涨幅还是由业绩支撑估值，闪迪和美光科技的估值现在是美股科技股最低的，没有未来的成分，那么未来闪迪的股价会涨到哪里？打开想象力吧，未来是无限美好的！
///我配了三张图，闪迪和美光科技的走势和纳斯达克指数走势图，一目了然。…/
///
///补充一下，我发的文章观点是我个人对闪迪和美光科技的认知，到现在没有被市场证伪，到目前闪迪还是今年标普 500 涨幅最大的成份股，我不是算命先生一般不对短线操作发表意见，一般在下跌的时候表达观点只是表明基本面没有改变，股价短期波动的原因很多不需要过度关注。
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)趋势看涨！
闪迪的小伙伴们好，美光科技的小股东们好！
上半年结束了，盘点一下今年全年美股 200% 和 A 股 100% 的收益目标上半年都早早超额完成了，主要得益于选择的主仓位是存储，操作方式彻底改变 A 股追涨杀跌的操作习惯，以持股为主。
AI 时代存储芯片的基本逻辑变了，面向未来，存储是最确定性的标的，要业绩有业绩要增长有增长，和历史上最不一样的变化就是产品定价权，这点不同于 AI 基建产业链其他中小个股，也不依赖某个特定的客户，包括英伟达，不要再说苹果，那是消费电子历史，现在苹果的市场地位在存储面前已经反转，无论市场有多少谣言和小作文都只能引起短期波动无法改变中期上涨的趋势。
AI 是颠覆人类历史的一次技术和产业革命，比历史上任何一次技术革命对人类的影响都大，AI 将为人类创造巨额财富，彻底改变人类的生产方式和生活方式。所谓 AI 基建泡沫论是资本市场的短期博弈，和 AI 发展趋势无关，任何一个数字信息时代的行业巨头都回避不了 AI，对他们来说退缩就意味着自生自灭，OUT！你、我一样都回避不了，不参与意味着与巨额财富无缘。
有不少人问我闪迪的目标价是多少，AI 时代创造的财富不是我们现在在这能预测的，我每一次预测目标价都提前很多时间到达了，下半年支持再翻倍，明年再说明年，那个周期五年内都不会存在，五年后再说以后……
祝大家下半年再接再厉、再创佳绩！
闪迪
USSNDK
昆
$闪迪(SNDK.US)$兆易创新(603986.SH)$兆易创新(03986.HK)
这是我看到的写的最好最完整的关于 A 股利基型存储的文章，推荐给大家，非常感谢作者@William聊股！🙏🙏🙏
代表股票～兆易创新，普冉股份，北京君正等。前两只是我今年重仓股票，美股闪迪、A 股兆易创新普冉股份，A 股 500 以后陆续减仓，一路减到现在 800 多只剩 2 成仓位了，强度远远超出我的想象。
/
这几天市场上口水仗打了不少，怪谁不重要，也好都说清楚了，苹果申请买长鑫存储的 DRAM 产品本质上是解决供应链安全问题，实际上长鑫存储的货国内企业今年初大部分都排不上队，谈何明年？苹果除了大幅度加价外不可能拿到货。现在是供应缺口越来越大，明年更大。
…
后面市场怎么走随缘吧，祝大家好运发财！
存储超级周期：缺口扩大，利基为王
近期一份摩根士丹利大中华硬件团队的存储行业纪要在市场流传，叠加美光 6 月那份 “炸裂” 财报（单季毛利率 84.9%、创半导体史上新高），把 “存储超级周期” 这个判断又往前推了一大步。这篇文章做两件事：第一，把这份纪要里最硬核的判断逐条拆解、讲透数据背后的产业逻辑；第二，沿着 “原厂退场→缺口扩大→国产承接” 这条主线，系统梳理产业链上哪些环节、哪些标的真正受益...
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)
中期趋势看涨！
闪迪的小伙伴们和美光科技们大家好！
今天和大家聊聊最近很火爆的几个 AI 算力的话题，忽略 GPU 和 CPU。
1、关于 AI 基建，每过一段时间就会有泡沫论的话题，小作文满天飞，本质上是资本市场的博弈，不是 AI 发展的问题，大家注意到没有现在是上半年结束的最后几天，纳斯达克本周连跌五天，三巫日后的这周交易量巨大。
2、关于存储，价格上涨是市场行为，AI 时代对存储的技术和产量需求已经不是消费电子时代的逻辑，不要再往过去穿越了，面对未来吧，美光科技财报电话会提到了一台人形机器人的存储需求量是 L2 自动驾驶汽车的 10 倍，说明物理 AI 是存储的蓝海，线性扩张的产能满足不了抛物线增长的需求，哪来的周期！
3、关于 AI 算力的瓶颈和技术路径：大家都知道了瓶颈不是 GPU 和 CPU，是存储和光传输。存储第一个实现的是内存 HBM 已经应用到 HBM4 了，第二个是闪迪的 HBF，后面是闪迪的简写 USB2 专利，就是把 FLASH 通过铠侠和闪迪独有的 CBA 键合工艺堆叠在 GPU 下方和 HBM 共同工作提升计算效率，这些是目前存储的极致路径，特别提醒：HBM 和 HBF 和 USB2 专利不是替代关系，是分工协作关系。第二个是光电传输，现有的光模块未来会进化到 NPO 和 CPO，原理和存储差不多，就是光芯片光引擎离 GPU 越来越近到共同封装，提升传输效率和节约能源。这里就引入了一个新的需求～先进封装，制程是制程，封装是封装，未来同样重要，今天不展开了。
小结：存储芯片未来的需求不只是大厂和东方的 AI 基建需求，物理 AI 的需求是蓝海，算力平台的需求推动存储技术的进步，在这里闪迪已经占领未来的制高点，到现在闪迪股价的涨幅还是由业绩支撑估值，闪迪和美光科技的估值现在是美股科技股最低的，没有未来的成分，那么未来闪迪的股价会涨到哪里？打开想象力吧，未来是无限美好的！
///我配了三张图，闪迪和美光科技的走势和纳斯达克指数走势图，一目了然。…/
///
///补充一下，我发的文章观点是我个人对闪迪和美光科技的认知，到现在没有被市场证伪，到目前闪迪还是今年标普 500 涨幅最大的成份股，我不是算命先生一般不对短线操作发表意见，一般在下跌的时候表达观点只是表明基本面没有改变，股价短期波动的原因很多不需要过度关注。
闪迪
USSNDK
昆
@每天都吃肉 拜读了你的文章，完全同意你的观点，写的很好很全面！
借你的文章发表一下我的意见：这两天小作文很热闹。
1、美光科技财报出来后，市场热议存储价格高了，存储产品不能因为毛利率高就要降价，没有这样的逻辑。
2、苹果产品涨价和美光科技科技商务官的讲话没有关系，各自只是说各自的话，都是商业行为都很正常，只能说明一点，现在存储定价权在自己手里。
3、我没有发现未来穿越过来的人，倒是发现很多穿越到过去的人，个人目前还看不到周期在哪里，媒体报道长鑫存储和长江存储的市占率是错误的，打五折差不多，5 年内只是市场补充角色，我也看不到 2028 年有新的产能投产存储就会过剩和主流存储就会降价的可能性。
4、股价短期的波动不会改变中期上涨趋势。
昆
大家好！我把 6 月 10 日这篇文章翻出来给大家看看，是不是有异曲同工之妙，涨多了跌很正常，就是半导体板块涨多了调整，又不是只有存储跌，不要多想！
这也是我多次提醒不推荐杠杆品种的原因，中期持有正股不怕 10-20% 的回撤，很快就会涨回来没有磨损，杠杆品种就不是这样了，他们没有容错空间。
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)趋势看涨！
大家好！
近几个交易日美股半导体板块剧烈震荡，近二个月 AI 产业链个股涨幅巨大出现显著调整，个人看法主要还是这个板块近期涨多了，迈威尔和戴尔出现 30% 以上的日涨幅属于最后的疯狂～猪都飞了，叠加 SPACEX 上市和 6.18 三巫日的临近，市场出现调整是正常现象，短期需要杀估值有利于后期上涨。
闪迪和美光科技随板块调整一样有利于后市上涨，存储芯片板块和其他 AI 基建产业链个股不同的地方就是估值最低成长性最好，已经是 AI 时代的稀缺战略资源，太平洋西岸 AI 算力落后东岸二个数量级了，现在已经开始布局大规模算力基建，下半年开始对 AI 存储芯片的需求暴增，整个存储行业和产业链涨价已经全面传导，NORFLASH 二季度环比涨价 50% 左右，车规级涨价 100%。
对于闪迪和美光科技，我一直主张中长期持有正股，心里踏实睡得着觉，即使短期大幅震荡只要大盘企稳也会快速回血，股价上涨的趋势不会改变。希望大家挺过这个阶段赚钱发财！
昆
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)
大家好！
今天爆出闪迪的新专利，这段时间闪迪的强势终于有了说法，有些信息是不对称的，我这几天在思考闪迪这一波涨了这么多还这样强势，好像不是美光科技发财报是闪迪发财报？！
闪迪在上次财报电话会上除了长协订单外透露了另外两个重要信息：1、Q3 财季就是 2026 日历年 Q1 季度比特出货量同比持平环比下降 10%，主要原因是为下个季度备货，就是 QLCssdQ2 将大量出货，2026 年度出货量预计增加近 20%。
2、董事长兼 CEO：我们为我们的技术非常自豪……坦率地说，我们的技术价值一直都被市场认可，只是过去这部分价值都被别人收走了，而不是生产者。现在，我们正在更公平地分配这部分价值。
///闪迪在 NAND 领域一直都是领先同行的，可惜之前无用武之地，AI 时代才能更好的发挥技术优势，从 HBF 到这次专利已经说明领先很多了，在 FLASH 晶圆制造工艺方面铠侠和闪迪也是一直领先同行的。
下半年 HBF 的问世就是闪迪蜕变为存储巨头的起点！
闪迪
USSNDK
昆
再谈闪迪和美光科技的估值！
$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)
///
今天拜读了一篇关于科技股估值的文章，联想到市场当下和未来如何给存储芯片股估值？特别是闪迪和美光科技这两只美股本土存储芯片股，还拥有地缘优势。
大摩给的目标价是按照 2025-2026 财年的收益估值的，给约 28 倍市盈率，而给其他 AI 产业链个股的估值是按照 2027 年或者未来几年的前瞻收益的估值，说到底还是把存储芯片看成周期股，来个狸猫换太子的手法掩人耳目，说我按照科技成长股给了 28 倍市盈率了！哈哈哈😂😂😂
这就是我从去年年底到现在发个 100 多次文章坚决推荐闪迪和美光科技的观点冲突，大家都是 AI 基建产业链不可或缺的关键组件，就因为之前是周期股，赚的每一百美元纸币就比其他行业赚的 100 美元小点吗？！答案显然是否定的，他们赚的钱都是高尚的，美元是一样的大小，没有卑鄙的！
///
存储芯片几巨头都是 IDM 垂直整合模式的企业，先天优于光产业链和电力产业链的以及材料设备等个股企业，存储芯片企业有完整的生产体系和市场定价权，并不依附于任何一个客户包括英伟达、苹果，AI 基建需求只是当下的大客户，未来海量的数据和物理 AI 都需要海量的存储，存储芯片不会因为未来 AI 基建增速放缓而需求放缓，可能还要加速，这才是存储芯片的未来路径，所以我一直在说 AI 时代存储芯片的逻辑变了，不能再用过去的眼光看未来。
回到估值问题，按照大摩的估值逻辑，再过半年就是年底，闪迪和美光科技再出两个季报，2026 日历年的业绩就出了三个季报加一个展望，可以比较准确算出他们 2026 年日历年的每股收益了，我测算闪迪在 150-200 美元之间，大摩给当年 28 倍市盈率，歧视性股价在 4200-5600 之间。
我坚信市场早晚都会纠正这种周期性估值，股市叫法是戴维斯双击，任何时候的纠正都是额外收益，这也是我反复说的中长期持有闪迪和美光科技睡觉都踏实的原因。
闪迪
USSNDK
昆
大家好！
闪迪股价已经来到 2100 美元了，上涨趋势依然。
这几天很多投行和分析师文章都已经提到明年存储继续短缺，到 2028 年才会有新的产能增加，实际上仍然供不应求，需求增长的速度远远大于有效供应速度。有人又在说存储周期鬼故事，在这里我明确表达我的观点，AI 时代存储已经是战略稀缺资源而不是大宗商品了，这是时代的变化，和 AI 基建产业链其他细分领域不同的是不只是 AI 基建需要存储，推理和物理 AI 产生的大量数据也需要海量的存储， 需求永无止境…。
有一些 AI 基建产业链个股已经透支了未来几年的业绩，估值已经达到恐怖的位置，毕竟是硬件股，股价上不了天，最终还是要看业绩的。
还是那句话，存储芯片股拿着可以安心睡觉，不怕短期波动，屡创新高是常态。
市场共识在凝聚，估值在提升，且行且珍惜吧！
闪迪的小伙伴们早上好！
在亿万瞩目的 spaceX 上市之夜闪迪悄悄的来到 2000 美元，闪迪社区平静的像一潭清澈的湖水，偶尔有几个生灵跳动引起了一丝涟漪…
上半年闪迪和美光科技在一片片嘈杂的声音里走到现在，闪迪的成交换手率在机构投资者大量超配的情况下逐步收窄，股价进入良性的上升通道，市场对存储芯片的争论声音越来越小，共识在集聚、估值在提升，我们期待着半年后按照大摩的估值逻辑展望闪迪股价到 4000-5000 美元…！
AI 是一场改变人类发展历史进程的技术和产业革命，现在刚刚步入加速期，发展速度会越来越快，坐上高速列车的一直往前看不要再回头不要下车！
祝大家周末愉快！
另加：6 月 12 日，铠侠超越丰田成为日本市值最大的上市公司。