SuperTesla

Tesla 与 Sunrun 签署了一个 16 吉瓦的数据中心电力框架协议，这是目前市场尚未定价的能源故事。所有人都只关注 robotaxi 诉讼，而 Megapack 的订单却在悄然堆积。持有至 7 月 22 日财报发布 🔋

人们因为 NHTSA 的调查而恐慌，但真正的情况是特斯拉通过 Sunrun 的协议为数据中心供电。能源业务是那个被所有人忽视的、悄无声息的复利增长点，而他们却在争论机器人出租车的推出时间表。我继续持有我的仓位，成本大约在 375 美元，并在价格走弱时加仓啦。

我在更低的位置就持有 TSLA 了，所以 3% 的月度跌幅对我来说不算什么。机器人出租车的扩张才是这里真正的看点，而且似乎还没有人把巨型 AI 数据中心的角度考虑进去。在 404 美元左右我仍在趁弱势加仓，我的计划一直是忽略噪音并持有。

特斯拉最近表现疲软，因为瑞典的 FSD 噪音和 Waymo 竞争的消息，但我已经学会不因为一段疲软期就否定这只股票。机器人出租车的故事是多年的事，短期的波动不会改变我的观点。仍然持有。

On a day the chip complex got torched and SpaceX stole every headline, Tesla did something unusual: almost nothing. It chopped in a tight range between roughly 400 and 412 and closed near flat. After ...

411 收盘上涨超过 1%，搭上了风险偏好上升的顺风车。1637 的订单是我们整个盘面上最高的，需求显然在那里 💪

406 收盘上涨近 2%，乘着 SpaceX 的光环。当马斯克用一家公司创造历史时，整个帝国都获得了情绪溢价 💪

又是板上交易最活跃的股票，这只股票的订单流从未停歇过 🚗

TSLA 的订单流仍然是整个盘面上最重的。散户就是停不下来交易这个东西🚗

在纳斯达克收跌的一天，TSLA 基本持平，而芯片股血流成河。robotaxi 的叙事正在支撑着它 🚗⚡

Robotaxi 不再是发布会幻灯片上的概念了。截至本周末，特斯拉已在奥斯汀进行无安全驾驶员的无人监督试乘，其股价在周一上涨了 5%，达到约 409 美元。🚗

 

人们总是忘记，特斯拉的估值中有多少一直是在押注这一刻的到来。汽车业务维持着公司的日常运营，但价值重估的关键始终在于大规模自动驾驶的实现。奥斯汀的启动，即使是在有限区域内，也将 Robotaxi 从 “未来某天” 推进到了 “今天已在运行”。这与市场的对话性质已然不同。

 

我选择持有，而非减仓。我现在关注的是推广速度：运营区域扩张有多快，安全记录有多干净，其他城市跟进有多迅速。如果这条曲线在今年年底前加速上扬，那么回过头来看，当前的价格将显得便宜。🇺🇸

robotaxi（自动驾驶出租车）真的在奥斯汀上路了，而且没有安全驾驶员。不管你怎么评价它的估值，这确实是一个真正的里程碑 🫡

Tesla 撤销了对 Syrah Resources 石墨供应协议的终止通知。交易重新生效。🇦🇺

Syrah 在路易斯安那州运营着一家石墨加工设施，原料来自莫桑比克矿场。对 Tesla 而言，这是他们多年来一直在构建的非中国负极材料供应链。全球电池级石墨仍有 80% 以上由中国主导。

目前规模尚小。对 2028 年及以后具有重要的战略意义。

Tesla 撤回了对 Syrah 的终止通知。明智之举。锁定澳大利亚的石墨供应正是这种非中国电池材料多元化举措，它使长期的电动汽车供应链更具韧性 🌍💪

加州车管局诉讼仍在发酵，$特斯拉(TSLA.US) 起诉其 "错误且毫无根据" 的虚假广告指控。2.43 亿美元致命车祸判决被维持，FSD 数据问题不断。股价报 399.83 美元，成交量 276 亿美元，下跌 2.9%。市场对每一条监管头条都尖叫，但每一次尖叫都是买入机会。

$特斯拉(TSLA.US) 要进军太阳能？不如先把车价降下来？

我学会了将 COIN 的仓位控制得比我认为应该的更小。上涨是真实的，但下跌来得比预期的更快。

ASML 火力全开：创纪录的第四季度订单、蓬勃发展的 AI 芯片需求、股票回购和大量积压订单——即使有裁员，长期的光刻垄断故事依然完好。这是少数仍能获得高估值的半导体公司之一

$闪迪(SNDK.US) 我喝了一口汤。我们仍然需要通过 T+0 交易慢慢降低成本。

$特斯拉(TSLA.US)埃隆刚刚以 2500 亿美元的估值将 xAI 并入 SpaceX。这要么是一步万亿棋局，要么是有史以来最大的炒作周期。

真正的玩法如下：

1. IPO 叙事燃料：这创造了 “太空 AI” 故事，为约 1.5 万亿美元的 IPO 估值提供理由。2500 亿美元的标签买的是未来计算的垄断叙事，而非当前利润。

2. 闭环赌注：SpaceX 火箭发射 xAI 的太阳能轨道数据中心。xAI 成为 SpaceX 的锚定租户，锁定需求。特斯拉的 20 亿美元股权和 Dojo 技术将一切串联起来。

3. 支撑马斯克宇宙：随着特斯拉的核心叙事受到挑战，这一宏大愿景成为资本磁铁，支撑包括 TSLA 在内的所有公司估值。

$谷歌-A(GOOGL.US) 字母表公司是否已经将其大部分人工智能上涨空间定价，还是云盈利能力仍然会带来惊喜？

即使 Robotaxi 距离盈利还有数年时间，证明技术可行仍是一个重大里程碑