美的置业(03990.HK)

美的置业：王大在调任为公司联席主席、执行董事兼总裁

智通财经 APP 讯，美的置业发布公告，自 2025 年 10 月 27 日起：王大在先生现任公司执行董事兼总裁，调任为公司联席主席、执行董事兼总裁，与郝恒乐先生共同主持董事会。郝恒乐先生不再为授权代表、提名委员会主席及薪酬委员会成员;而王大在先生获委任为授权代表、提名委员会主席及薪酬委员会成员。

理解市场 | 美的置业午前涨超 8% 国庆黄金周成交金额 3.4 亿元 全年业绩增速预计在 20% 左右

美的置业午前涨超 8%，截至发稿，涨 6.81%，报 5.02 港元，成交额 2362.26 万港元。消息面上，10 月 9 日，美的置业公布国庆黄金周经营数据。数据显示，美的置业国庆黄金周成交金额 3.4 亿，来访量 3882 组，成交套数 378 套。值得注意的是，在 2024 年 10 月重组后，美的置业承接控股股东既有房地产开发资源的全链条开发管理。管理层此前在中期业绩会上表示，2025 年的业绩增速预计保持在 20% 左右。

国泰海通：维持美的置业 “增持” 评级 目标价 5.46 港元

国泰海通维持美的置业 “增持” 评级，目标价 5.46 港元。预计 2025/26/27 年 EPS 为人民币 0.42/0.57/0.74 元。公司 2025 年上半年营业收入 1996.59 亿元，同比增长 41.3%；核心净利润 312.08 亿元，同比增长 119.4%。董事会宣布 2025 年 8 月 27 日向股东派发每股 0.15 港元的中期股息，持续七年保持竞争力的派息政策。

美的集团直面 “分拆上市魔咒”

《大行》花旗升美的置业目标价至 5.9 元 维持「买入」评级

花旗研究报告指出，美的置业净现金达 12.7 亿元人民币，预计未来两年收入和利润均增长 20%，派息率为 70%。该行认为 2025 年利润增长目标可实现，因项目管理业务将全年贡献。当前估值低于物业管理行业平均水平，维持「买入」评级，目标价从 4.8 元升至 5.9 元，相当于 2026 年预测市盈率 10 倍。