南方中证港股通科技ETF

全球智能手机出货量在 2025 年增长了 2%，总计达到 12.5 亿部，创下自 2021 年以来的最高水平。除大中华区外，所有地区均实现增长，而大中华区因国家补贴计划的影响减弱而略有下降。增长主要受到升级用户和更换买家的强劲需求推动，导致多个厂商创下销售纪录。然而，预计在 2026 年将面临内存方面的挑战

Global smartphone market grew 2% in 2025 to 1.25 billion units. Memory headwinds expected in 2026.

Unusual Whales

全球智能手机市场在 2025 年增长了 2%，达到 12.5 亿部。预计 2026 年内存市场将面临挑战

景顺长城基金经理江山在投资策略会上表示，预计到 2026 年，B 端 AI 应用将加速替代传统应用，投资标的将变得稀缺，尤其是头部大模型公司。他指出，算力投资和机器人领域在未来五年将具有很高的确定性，尽管短期内机器人投资的确定性较低，但长期前景广阔。他对传统内燃机相关公司的投资持谨慎态度，认为未来的投资机会将集中在拥有重要 AI 技术的公司上。

华尔街见闻

景顺长城江山：2026 年 B 端 AI 应用加速替代，投资标的稀缺，看好大模型头部公司; 机器人未来 5 年确定性非常高

华夏国证消费电子主题ETF

景顺长城中证消费电子ETF

科创50ETF东财

消费电子龙头ETF

平安中证消费电子主题ETF

天弘中证电子ETF

招商中证消费电子主题ETF

华安中证电子50ETF

2025 年，A 股消费电子行业因技术革新与业务拓展而焕发活力。受益于 AI 算力、新能源汽车、机器人等新兴领域，已有 30 家消费电子公司发布业绩预告，其中 18 家公司预计盈利，8 家公司净利润增幅超 50%。

36Kr

新技术催生新动能，18 家消费电子公司 2025 年业绩预盈

全球 MEMS 振荡器市场预计将从 2025 年的 6.245 亿美元增长到 2035 年的 15.9 亿美元，年均增长率为 9.8%。增长的驱动因素包括消费技术的小型化、5G/6G 基础设施的建设以及汽车应用中电子内容的增加。市场将经历两个阶段：2025-2030 年（基础设施推动）和 2030-2035 年（大规模采用时代）。主要地区包括印度、中国和德国，利益相关者的战略重点将集中在设计密度、汽车准备性和可编程性上。未来与人工智能和下一代连接性密切相关

10:45 ET
			
			
				Global MEMS Oscillators Market to Reach USD 1.59 Billion by 2035

prnewswire

全球 MEMS 振荡器市场预计到 2035 年将达到 15.9 亿美元

英伟达

海外 “再造” 一个东方港湾？

- 但斌旗下东方港湾在美股资产市值达 13.16 亿美元。  
- 谷歌已取代英伟达成为其头号重仓股。  
- 但斌通过衍生品提升科技股投资风险收益比。

Roundhill GOOGL WeeklyPay ETF

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

高科技指数 ETF - SPDR

半导体 ETF - VanEck Vectors

北美科技软件股指数 ETF - iShares

标普软件与服务 ETF - SPDR

2 倍做多英伟达 ETF - Direxion

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

谷歌-C

费城交易所 半导体 ETF - iShares

半导体 3 倍做多 - Direxion

谷歌-A

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

但斌最新投资 “家底” 曝光：谷歌仓位超过英伟达，美股体量逼近 100 亿

存储芯片价格上涨，预计到 2027 年下半年才能缓解供应紧张。国内大手机厂商虽面临存储缺货，但情况不算严重，愿意在价格适度上涨的情况下采购。相对而言，规模较小、主要定位于千元手机的厂商将面临更大压力。

东芯股份

嘉实上证科创板芯片ETF

国联安科创芯片设计ETF

三星电子

超颖电子

广发国证半导体芯片ETF

招商中证半导体产业ETF

华夏国证半导体芯片ETF

华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF

国泰中证半导体材料设备主题ETF

存储芯片涨价，千元手机或减产

沪电股份

生益科技

胜宏科技

AI 算力需求井喷带动相关 PCB 企业业绩迎来超级增长。
近期，胜宏科技的业绩预告显示，预计 2025 年归…

撞上 AI“超级周期” 胜宏们业绩集体飞升

海信家电

1 月 27 日，海信家电（921.HK）全天承压回踩，多次试探 21.11 元关键支撑位。盘面温和放量，空头资金继续回表，消费电子板块板块气氛平淡无奇，主力整体观望。 家电行业基本面方面消息面真空，终端销量平稳但缺爆款新品助推，部分主流厂商尝试出口转内销，市场热情有限。投资者交投积极性不高，库存压力存在，整体投资逻辑受限，唯有利于板块波段反弹的因素尚待催化。 技术指标看，MACD、KDJ 等均表现弱势，短线空头结构清晰。分时下跌过程若现量能异动，方可观察主力快速介入，否则弱势延续。需警惕分时恐慌盘带来阶段性下破，风险敞口尚未完全释放。 当前建议，投资者短线重视风控管理，耐心等待明确信号。底部形态如无放量支撑，仍不排除下探深度加剧。

技术预测

早盘趋势｜海信家电承压回踩关键线，空头压力释放完了吗？

引进办主任任景信表示，第六批重点企业预计在 3 至 4 月公布，涉及约 20 间企业，主要集中于金融科技、生命健康及先进制造等领域。目前已累计引入约 102 家企业，其中约一半已上市，12% 将会上市。未来引进企业时将更加挑选，确保对本港经济有利。洪水桥产业园区的招标过程将举行对接会，预计建设需时 2 至 3 年。

阿斯达克财经网

引进办料 3 至 4 月公布第六批约 20 间重点企业 累计引入逾百间

紫金矿业

腾讯控股

阿里巴巴-W

紫金黄金国际

截至午间，三大港股指数均维持上行，恒生指数、恒生科技指数及国企指数分别录得不同程度上涨，黄金、科技板块表现突出。主要龙头腾讯控股、阿里巴巴 -W、紫金矿业及紫金黄金国际涨幅明显。各大板块分化，市场热点集中于黄金与医药外包，活跃资金推动结构性行情，整体情绪偏积极。投资者关注宏观消费与进出口数据对后市影响。

- 港股午间收盘，恒指涨 1.07% 至 27055.65 点。  
- 黄金板块受并购消息刺激，紫金矿业涨 4.08%。  
- 消费和进出口增速显著影响市场信心。

市场脉搏

百度-SW

快手-W

哔哩哔哩-W

京东-SW

名创优品

招金矿业

艾迪康控股

中庆股份

中芯国际

港股午评｜恒指涨 1.08% 黄金与科技板块领涨 紫金黄金国际大涨 10.63%

国家统计局数据显示，2025 年智能无人飞行器制造业利润同比增长 102%，智能车载设备制造业利润增长 88.8%。高技术制造业整体利润增长 13.3%，装备制造业利润增长 7.7%，对工业企业利润增长贡献显著。尽管工业经济向好，但外部环境变化带来挑战，部分企业仍面临困难。未来需推动科技与产业创新融合，优化产业结构。

国统局：去年智能无人飞行器制造业利润按年大增 102%

阿里巴巴

港股早市高开，恒指上涨 97 点至 26,863 点，国指和恒生科指分别高开 25 点和 8 点。阿里巴巴高开 1%，舜宇高开 0.2%。安踏收购 Puma 股权，股价高开 1.5%。紫金黄金国际全购联合黄金，股价高开 3%。其他科技股表现不一，腾讯高开 0.1%，京东低开 0.2%。

《港股》恒指高开 97 点 安踏上涨 紫金扬 4%

一份关于 2025 年汽车视觉产业的报告显示，车辆中摄像头的采用显著增加，平均每辆车配备 5.2 个摄像头。在中国，从 2025 年 1 月到 9 月，前视三摄的安装数量超过 120 万套。总体来看，新的乘用车中安装了 8700 万台摄像头，同比增长 35.5%

"China & Global Auto Vision Industry Report 2025: 17 Chinese & 15 International Companies. Camera adoption rises, 5.2 units per vehicle, 87M cameras in new passenger cars, 35.5% year-on-year increase. Front-view tricam installs exceed 1.2M sets in China."

《中国与全球汽车视觉行业报告 2025》：包含 17 家中国公司和 15 家国际公司。摄像头的采用率上升，每辆车平均配备 5.2 个摄像头，新乘用车中安装了 8700 万个摄像头，同比增加 35.5%。在中国，前视三摄的安装量超过 120 万套

“超级财报周”，科技巨头微软、苹果、特斯拉、存储巨头三星、SK 海力士等密集发布财报，AI 技术与半导体周期成为核心看点。宏观层面，美联储利率决议预计按兵不动，市场关注降息窗口会否推迟；中美将公布关键经济数据。同时，地缘政治风险、美联储主席人选和美政府可能再关门等政治事件，将持续扰动全球避险情绪。中国太空算力研讨会召开。

- 1 月 26 日至 2 月 1 日将迎来超级财报周，科技巨头将发布财报。  
- 美联储利率决议预计维持不变，鲍威尔讲话将影响市场预期。  
- 美国政府月底存在再度关门风险，需关注地缘政治动向。

标普 500 等权指数 ETF - Guggenheim

Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

标普 500 指数

2 倍做多 TSLA ETF - T-Rex

1.25 倍做多特斯拉 ETF - GraniteShares

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

全球科技股指数 ETF - iShares

云计算股指数 ETF - First Trust

道琼斯美国指数

纳斯达克半导体 ETF - First Trust

2 倍做多道指 ETF - ProShares

纳斯达克综合指数

2 倍做多 TSLA ETF - GraniteShares

iShares Future AI & Tech ETF

道琼斯工业平均分红 ETF - Invesco

道琼斯指数 ETF - SPDR

特斯拉

动态半导体 ETF - Invesco

标普 500 低波动率 ETF - PowerShares

道琼斯美股 ETF - iShares

标普 500 ETF - Vanguard

2 倍做多特斯拉 ETF - Direxion

3 倍做多道指 30 ETF - ProShares

纳斯达克网络安全 ETF - First Trust

美联储决议 + 中美数据 + 科技巨头财报！全球市场进入 “风暴眼”

南方中证港股通科技ETF(159269.SZ)

全球智能手机市场在 2025 年增长了 2%，达到 12.5 亿部。预计 2026 年内存市场将面临挑战

景顺长城江山：2026 年 B 端 AI 应用加速替代，投资标的稀缺，看好大模型头部公司; 机器人未来 5 年确定性非常高

新技术催生新动能，18 家消费电子公司 2025 年业绩预盈

全球 MEMS 振荡器市场预计到 2035 年将达到 15.9 亿美元

但斌最新投资 “家底” 曝光：谷歌仓位超过英伟达，美股体量逼近 100 亿