半导体厂商

今日重点消息

快手-W

快手-WR

1223 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、12 月 22 日至 23 日，全国住房城乡建设工作会议在北京召开，明确 2026 年核心任务是稳定房地产市场。具体措施包括因城施策控增量、去库存、优供给，推动存量商品房转化为保障性住房等；发挥 “白名单” 制度支持房企融资，推进现房销售制防范交付风险，同时深化公积金改革、实施房屋品质提升工程...

阿里巴巴-W

阿里拟掷大单锁定 AMD MI308；快手突遭黑灰产偷袭翻车｜今日重要消息回顾

应用材料AMAT

深度

应用材料

多元价值型 AlphaDex 指数ETF - First Trust

英特尔

英伟达

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

台积电

三星电子

美光科技

中芯国际

博通

联电

04335

HSMD

海豚君在应用材料 AMAT 的上篇深度分析中，主要是梳理了公司的主要产品，以及在各细分设备赛道的地位。而在这篇中，将主要结合半导体制造厂资本开支情况，来对应用材料 AMAT 进行业绩预期和价值估算。由于$应用材料(AMAT.US) 从事于半导体设备领域，位于半导体产业链的最上游。公司的客户主要都是晶圆制造厂，涵盖逻辑类（台积电、英特尔等）和存储类（三星、海力士等）。因而，对于应用材料 AMAT 的业绩预测...

Hudbay Minerals

Outfront Media

INTEL-T

SMIC HK SDR 5to1

存储爆火，AI Capex 应用材料终能雄起了？

热评

腾讯控股

ARCH

百度-SW

K3SD

TECH

腾讯控股(ADR)

腾讯控股(ADS)

腾讯控股-R

百度集团-SWR

百度

HTCD

GENVR

HBUD

经过一段时间的传闻酝酿（媒体爆黄仁勋近期舌战白宫保守派、喊话 H200 中国也未必会让卖等）后，美国总统特朗普还是高调宣布了，美国政府会允许英伟达向中国出售 H200 芯片，同样英伟达的同行也可以向中国销售同 H200 规格级别的芯片。当然，最新构架的 Blackwell 以及下一代的 Rubin 都不在名单之列。而且美国政府要从每笔销售额上抽成 25%。而四季度的英伟达...

Arch Resources

Gen Digital

BIDU ADR US

Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

Bio-Techne

Tencent HK SDR 10to1

GEN DIGITAL INC COM USD0.01 CVR (S/RS)

Baidu HK SDR 10to1

H200 放行：英伟达 6 万亿市值路的 “穿云箭”？

OpenAI

谷歌

DXYZ

谷歌-C

谷歌-A

亚马逊

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

AMDL

亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion

微软

蔚蓝锂芯

以 2022 年年末 ChatGPT 发布为标志，三年间 AI 狂热从算力、存储、网络、制造、电力基建、软件应用，甚至到边缘设备，每个方向的细分赛道都被轮番反复炒作了一遍。但到三周年末，当 AI 基建的顶梁柱们，在三季报前后一个个宣布前所未有的 AI 大基建时，市场反而跟突然丧魂了一样，开始担心 AI 投资要泡沫了。产业有人赚得盆满钵满，有人亏到疯狂融资，问题到底出在哪里？融资眼花缭乱，千奇百怪，为什么？本篇...

Destiny Tech100

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

AI 泡沫 “原罪”：英伟达是 AI 戒不掉的 “金毒丸”？

财报

软银(ADR)

软银

比非农还重要！英伟达能再拯救美股吗？

高通

纪要

宝马

BMWYY

理想汽车-W

蔚来-SW

小鹏汽车-W

小米集团-W

特斯拉

苹果

机器人

理想汽车

蔚来汽车

小鹏汽车

小米集团-WR

HXXD

小米集团(ADR)

以下为海豚君整理的高通公司 2025 财年第四季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《高通：撕下 “手机股” 标签，AI 算力才是 “新希望”？》一、$高通(QCOM.US) 财报核心信息回顾 1. 现金流与股东回报：创造了创纪录的 128 亿美元自由现金流，并通过回购和分红将近 100% 回报给股东。2. Q1 FY26 业绩指引言：a. 预计营收在 118 亿至 126 亿美元之间...

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG ADR EACH REPR 0.33333 SHS SPONSORED

NextDecade

Samsara

Sable Offshore

Xiaomi HK SDR 2to1

金龙国际集团

高通（纪要）：明年初将公布 AI 芯片细节和性能指标

惠普

戴尔科技-C

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

苹果每日 1 倍做空 ETF - Direxion

苹果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

AAPX

AAPY

APLY

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微软每日 1 倍做空 ETF - Direxion

高通（QCOM.O）于北京时间 2025 年 11 月 6 日上午的美股盘后发布了 2025 财年第四季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、核心数据：高通本季度收入 112.7 亿美元，同比增长 10%，好于市场预期（107.5 亿美元）。其中公司的手机业务在新品带动下增长提速，而 IoT 和汽车业务增速都有所回落。公司本季度毛利率 55.3%，同比下降 1.1pct，略低于市场预期（55.6%）...

T-Rex 2X Long Apple Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Apple Aapl ETF

YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

高通：撕下 “手机股” 标签，AI 算力才是 “新希望”？

中国中免

SPOT

HOOD

优步

多邻国

2 倍做空特斯拉 ETF - GraniteShares

2 倍做多特斯拉 ETF - Direxion

2 倍做空特斯拉 ETF - Tradr

XI二南特斯-U

南方两倍做多特斯拉

南方两倍做空特斯拉

1105 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、中国对美关税政策作出调整，宣布暂停实施此前针对部分原产于美国的进口商品加征的 24% 税率，同时保留 10% 的加征关税税率，政策调整聚焦于平衡贸易成本与国内需求，具体涉及商品范围涵盖机械、电子元件等多个品类。政策短期将缓和市场对 “关税战升级” 的担忧，长期需结合中美经贸磋商进展判断关税的进一步调整方向...

AppLovin

Unity Software

Spotify

Robinhood

马斯克透露特斯拉 AI5 新信息；中国中免拟首次中期分红｜今日重要消息回顾

甲骨文

DOCN

思科

OPEN

美国克瑞

阿默普莱斯金融

OPENL

OPENW

OPENZ

以下为海豚君整理的 AMD 2025 年第三季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《AMD：“傍上” Open AI？不是 “备胎” 的免死金牌》一、AMD 财报核心数据回顾第三季度总体业绩：收入同比增长 36% 至 92 亿美元，未包括 MI308 销往中国的收入；净利润增长 31%；自由现金流增长超过三倍；摊薄后每股收益 1.20 美元，较上年同期 0.92 美元增长 30%...

Digitalocean

Opendoor Tech

Opendoor Tech Series A - CW26

Opendoor Tech Series K - CW26

Opendoor Tech Series Z - CW26

AMD（纪要）：未披露新订单，MI450 重心在机架级解决方案

ASIC

AMD（AMD.O）于北京时间 2025 年 11 月 5 日上午的美股盘后发布了 2025 年第三季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、整体业绩：AMD 在 2025 年第三季度实现营收 92.5 亿美元，同比增长 35.6%，市场预期（87.4 亿美元）。收入端的同比增长，主要来自于客户端及游戏业务、数据中心业务的带动。公司本季度毛利率（GAAP）51.7%，同比提升 1.6pct...

Ategrity Specialty Holdings LLC

AMD：“傍上” Open AI？不是 “备胎” 的免死金牌

AMD 发布首份 Zen 6 架构文档，揭示全新设计细节

报道称，随着台积电 “N-2” 规则的限制，超威半导体 (AMD) 正考虑将 2 纳米芯片生产交由三星负责

超威半导体承诺深化在华投资，分析师认为此举可降低地缘政治风险

Linux 7.0 内核将移除对 AMD 未发布的 NPU2 硬件的支持

传闻阿里巴巴考虑向超威半导体订购 AI 芯片

分析师看好 AMD，认为其在 AI 势头下有 40% 的上涨空间

人工智能相关股票推动下，超威半导体在节前交易周盘前上涨

MINISFORUM 与 AMD 发布旗舰级人工智能计算产品

摩根士丹利将 AMD 评为 “中性权重”，认为其潜力与不确定性并存

AMD 首席执行官苏姿丰访问中国，表示将深化投资与合作

AMD 首席执行官苏姿丰将在 CES 2026 发表主题演讲，重点关注人工智能

Trust Point Inc.收购 AMD 股票，CEO Lisa Su 减持

Lionshead Wealth 加大对 AMD 持股比例

AMD 官方首次公布 Zen 6 架构设计细节，将采用 2nm 工艺

为应对 AI 服务器需求，三星与 SK 海力士加速内存生产

AMD 将参加 2026 年 RSAC 技术现场日特别活动

美国国际贸易委员会对 AMD、联想和超微电脑启动 337 调查

IDC 预测内存短缺将导致 2026 年电脑价格上涨，或影响 AMD 等厂商

三星发布全球首款 2 纳米手机芯片 Exynos 2600，业内预计 AMD 可能与其合作