半导体厂商

应用材料AMAT

深度

应用材料

英特尔

中芯国际

英伟达

美光科技

半导体 3 倍做空 - Direxion

半导体 3 倍做多 - Direxion

费城交易所 半导体 ETF - iShares

半导体

格芯

三星电子

联电

博通

台积电

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

04335

HSMD

海豚君在应用材料 AMAT 的上篇深度分析中，主要是梳理了公司的主要产品，以及在各细分设备赛道的地位。而在这篇中，将主要结合半导体制造厂资本开支情况，来对应用材料 AMAT 进行业绩预期和价值估算。由于$应用材料(AMAT.US) 从事于半导体设备领域，位于半导体产业链的最上游。公司的客户主要都是晶圆制造厂，涵盖逻辑类（台积电、英特尔等）和存储类（三星、海力士等）。因而，对于应用材料 AMAT 的业绩预测...

Outfront Media

INTEL-T

SMIC HK SDR 5to1

存储爆火，AI Capex 应用材料终能雄起了？

热评

百度-SW

K3SD

腾讯控股

华为

OpenAI

DXYZ

百度

百度集团-SWR

腾讯控股(ADS)

腾讯控股-R

腾讯控股(ADR)

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

HBUD

HTCD

经过一段时间的传闻酝酿（媒体爆黄仁勋近期舌战白宫保守派、喊话 H200 中国也未必会让卖等）后，美国总统特朗普还是高调宣布了，美国政府会允许英伟达向中国出售 H200 芯片，同样英伟达的同行也可以向中国销售同 H200 规格级别的芯片。当然，最新构架的 Blackwell 以及下一代的 Rubin 都不在名单之列。而且美国政府要从每笔销售额上抽成 25%。而四季度的英伟达...

BIDU ADR US

Destiny Tech100

Baidu HK SDR 10to1

Tencent HK SDR 10to1

H200 放行：英伟达 6 万亿市值路的 “穿云箭”？

谷歌

亚马逊

谷歌-A

微软

谷歌-C

蔚蓝锂芯

AMDL

亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

以 2022 年年末 ChatGPT 发布为标志，三年间 AI 狂热从算力、存储、网络、制造、电力基建、软件应用，甚至到边缘设备，每个方向的细分赛道都被轮番反复炒作了一遍。但到三周年末，当 AI 基建的顶梁柱们，在三季报前后一个个宣布前所未有的 AI 大基建时，市场反而跟突然丧魂了一样，开始担心 AI 投资要泡沫了。产业有人赚得盆满钵满，有人亏到疯狂融资，问题到底出在哪里？融资眼花缭乱，千奇百怪，为什么？本篇...

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

AI 泡沫 “原罪”：英伟达是 AI 戒不掉的 “金毒丸”？

今日重点消息

桑坦德银行

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快手-WR

1120 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、美国 9 月非农今晚即将出炉，这是美国劳工统计局自 9 月发布 8 月数据后首次发布月度就业报告，可填补此前政府停摆造成的官方就业数据缺口。市场普遍预计 9 月新增非农就业 5.4 万人，失业率维持 4.3%，但该数据滞后性明显，且美国劳工统计局已明确不会发布 10 月非农报告。2、有外媒报道称 “中国正考虑出新的房地产刺激政策”，今日地产股盘中异动...

Opendoor Tech

IonQ

SEALSQ

D-Wave Quantum

Quantum

Quantum Computing

CATL HK SDR 30to1

Opendoor Tech Series A - CW26

Opendoor Tech Series K - CW26

Opendoor Tech Series Z - CW26

美国 9 月非农今夜揭晓；房地产 “小作文” 突袭拉升 ｜今日重要消息回顾

财报

软银(ADR)

软银

英伟达 (NVDA.O) 北京时间 11 月 20 日凌晨，美股盘后发布 2026 财年第三季度财报（截至 2025 年 10 月），具体内容如下：1.核心经营指标：$英伟达(NVDA.US) 总收入 570 亿美元，好于市场预期（551 亿美元），其中季度环比增长 103 亿美元，主要是受数据中心业务中 Blackwell 量产增加的带动。毛利率 73.4%，环比提升 1pct，符合市场预期...

比非农还重要！英伟达能再拯救美股吗？

高通

纪要

宝马

BMWYY

理想汽车-W

蔚来-SW

小鹏汽车-W

小米集团-W

特斯拉

苹果

机器人

GENVR

理想汽车

蔚来汽车

小鹏汽车

小米集团-WR

HXXD

小米集团(ADR)

以下为海豚君整理的高通公司 2025 财年第四季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《高通：撕下 “手机股” 标签，AI 算力才是 “新希望”？》一、$高通(QCOM.US) 财报核心信息回顾 1. 现金流与股东回报：创造了创纪录的 128 亿美元自由现金流，并通过回购和分红将近 100% 回报给股东。2. Q1 FY26 业绩指引言：a. 预计营收在 118 亿至 126 亿美元之间...

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG ADR EACH REPR 0.33333 SHS SPONSORED

NextDecade

Samsara

Gen Digital

Sable Offshore

GEN DIGITAL INC COM USD0.01 CVR (S/RS)

Xiaomi HK SDR 2to1

金龙国际集团

高通（纪要）：明年初将公布 AI 芯片细节和性能指标

惠普

戴尔科技-C

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

苹果每日 1 倍做空 ETF - Direxion

苹果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

AAPX

AAPY

APLY

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微软每日 1 倍做空 ETF - Direxion

高通（QCOM.O）于北京时间 2025 年 11 月 6 日上午的美股盘后发布了 2025 财年第四季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、核心数据：高通本季度收入 112.7 亿美元，同比增长 10%，好于市场预期（107.5 亿美元）。其中公司的手机业务在新品带动下增长提速，而 IoT 和汽车业务增速都有所回落。公司本季度毛利率 55.3%，同比下降 1.1pct，略低于市场预期（55.6%）...

T-Rex 2X Long Apple Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Apple Aapl ETF

YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

高通：撕下 “手机股” 标签，AI 算力才是 “新希望”？

中国中免

SPOT

HOOD

优步

多邻国

2 倍做空特斯拉 ETF - GraniteShares

2 倍做多特斯拉 ETF - Direxion

2 倍做空特斯拉 ETF - Tradr

XI二南特斯-U

南方两倍做多特斯拉

南方两倍做空特斯拉

1105 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、中国对美关税政策作出调整，宣布暂停实施此前针对部分原产于美国的进口商品加征的 24% 税率，同时保留 10% 的加征关税税率，政策调整聚焦于平衡贸易成本与国内需求，具体涉及商品范围涵盖机械、电子元件等多个品类。政策短期将缓和市场对 “关税战升级” 的担忧，长期需结合中美经贸磋商进展判断关税的进一步调整方向...

AppLovin

Unity Software

Spotify

Robinhood

马斯克透露特斯拉 AI5 新信息；中国中免拟首次中期分红｜今日重要消息回顾

甲骨文

DOCN

美国克瑞

阿默普莱斯金融

以下为海豚君整理的 AMD 2025 年第三季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《AMD：“傍上” Open AI？不是 “备胎” 的免死金牌》一、AMD 财报核心数据回顾第三季度总体业绩：收入同比增长 36% 至 92 亿美元，未包括 MI308 销往中国的收入；净利润增长 31%；自由现金流增长超过三倍；摊薄后每股收益 1.20 美元，较上年同期 0.92 美元增长 30%...

Digitalocean

AMD（纪要）：未披露新订单，MI450 重心在机架级解决方案

ASIC

AMD（AMD.O）于北京时间 2025 年 11 月 5 日上午的美股盘后发布了 2025 年第三季度财报（截止 2025 年 9 月），要点如下：1、整体业绩：AMD 在 2025 年第三季度实现营收 92.5 亿美元，同比增长 35.6%，市场预期（87.4 亿美元）。收入端的同比增长，主要来自于客户端及游戏业务、数据中心业务的带动。公司本季度毛利率（GAAP）51.7%，同比提升 1.6pct...

Ategrity Specialty Holdings LLC

AMD：“傍上” Open AI？不是 “备胎” 的免死金牌

Reynders McVeigh Capital Management LLC 减持超微半导体公司

市场报告指 ASIC 芯片市场将蓬勃发展，超威半导体被列为主要公司

超威半导体与 Tech Mahindra 全球国际象棋联赛合作，为第三赛季提供技术支持

市场研究报告将超威半导体列为不断增长的图像信号处理器市场的主要参与者。

分析指出 AMD 凭借其 “CPU+GPU” 协同方案，服务器市场份额增至 22%

财经媒体汇总超威半导体 2025 年第三季度财报，营收同比增长 36%

媒体分析称，尽管美国芯片政策摇摆不定，但对华封锁的本质并未改变，影响 AMD 在中国的业务。

超威半导体与安富利完成澳大利亚 AI 解决方案路演

AI 相关股票遭抛售，拖累超威半导体股价下跌

Seeking Alpha 将 AMD 评为 “强力买入”，目标价 258 美元

证券之星文章强调 AI 支出增长预测，提及 AMD 数据中心业务的巨大增长潜力

传闻三星正与 AMD 洽谈 2 纳米芯片代工订单

半导体行业高管对 2026 年的供需趋势表示乐观

AMD 发布新的 FSR SDK 以推动其 Redstone 技术的采用

AMD 将赞助并直播 2025 年《坦克世界》冬季邀请赛决赛第二天

Hillman Capital Management Inc. 第二季度减持超微半导体公司（AMD）股票