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$英伟达(NVDA.US) NVIDIA：AI 背后的引擎 🚀

NVIDIA 已从一家游戏芯片公司转变为 AI 革命中最重要的公司之一。

其 GPU 为许多世界领先的 AI 系统提供动力，而其 CUDA 软件生态系统使得 NVIDIA 硬件对竞争对手来说难以替代。

机遇远不止于芯片。NVIDIA 正在构建完整的 AI 基础设施——包括 GPU、网络、CPU 和软件——用于大型数据中心。

但存在风险：AMD 和其他竞争对手正在进步，主要客户正在开发自己的芯片，出口限制可能会损害销售，巨大的期望已经反映在 NVIDIA 的估值中。

尽管如此，NVIDIA 有一个主要优势：AI 需要巨大的计算能力，而 NVIDIA 是提供这种能力的公司之一。

NVIDIA 不仅仅是在卖芯片。它正在帮助构建 AI 时代的基石。

更新安全和预防事故移动运输总是更好的，如果它在紧急情况下挽救生命。其他好的舒适或便利功能也是很好的。

据媒体报道，在 GPU 和 VRAM 供应紧张的情况下，显卡制造商已在第三季度提价后，正在酝酿另一轮涨价。今年英伟达 RTX 5050 系列和 RTX 3060 系列显卡的价格已经大幅上涨，而本季度可用显卡总供应量预计将进一步收缩至少 20%。$英伟达 (NVDA.US) $超威半导体 (AMD.US) #华硕 #技嘉 #微星

来源：Dan Nystedt

Cerebras，这家生产内置 SRAM 的大型 AI 加速芯片制造商，据媒体报道宣布其最新一代产品 CS-4 采用台积电 5nm 制造工艺。Cerebras 表示，CS-4 服务器的速度比使用 GPU 的服务器快多达 30 倍。Cerebras 芯片不使用 HBM 内存，而是依赖 SRAM。$Cerebras(CBRS.US) $英伟达 (NVDA.US) $超威半导体 (AMD.US) #半导体

来源：Dan Nystedt

传闻：英特尔即将推出的桌面 PC 处理器 Razor Lake 将采用台积电的高性能 N2X 工艺（2 纳米），媒体报道称。如果属实，这意味着英特尔将扩大其使用台积电 2nm 家族工艺的范围，Nova Lake 除了 Intel 18A 之外，还将使用台积电的 N2P。Nova Lake 是下一代桌面 PC 处理器，将引入 bLLC（大最后一级缓存），旨在与 AMD 的 3D V-Cache 竞争，而笔记本版本可能会推迟到 Razor Lake-HX 世代推出。$英特尔(INTC.US) $台积电(TSM.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

英伟达公司 (NVDA) 继续主导整个科技板块的节奏，股价在每股 217 美元附近交易，华尔街预计其将于 2026 年 8 月 26 日发布第二季度财报。该公司通过与贝莱德 (BlackRock) 和阿波罗 (Apollo) 等主导性机构巨头合作，推出一个 5000 亿美元的基建融资平台，并为 OpenAI 即将在俄亥俄州建设的数据中心园区提供高达 1050 亿美元的信用担保，从而在硬件之外进一步巩固了其 AI 护城河。尽管整个板块波动剧烈且来自超威半导体 (AMD) 的竞争日益加剧，但超大规模云厂商的资本支出预算依然强劲，使英伟达的季度营收同比增长预期保持在惊人的 97% 左右。

我的交易鉴于财报发布前隐含波动率升高，我正在执行结合虚值保护性看跌期权的多头股票头寸，以对冲短期抛售风险。我在 215 美元的当前支撑位附近积累了 NVDA 股份，计划顺势而为，押注下一代 Blackwell 和 Vera Rubin 架构的预期发布。同时，购买行权价为 195 美元的九月看跌期权提供了不对称的风险收益特征，即使在大盘科技股财报超预期后偶尔也会受到 “拿证据来” 市场情绪的惩罚，该操作也能保护核心头寸。

要点

关键要点在于，英伟达正成功从纯粹的半导体制造商转型为全球 AI 算力的基础资本和结构支柱。虽然其目前约 33 倍的滚动市盈率看似偏高，令保守型投资者望而却步，但其复利增长的现金流生成能力和无与伦比的生态系统锁定效应支持了被低估的观点。投资者必须忽略短期的季度噪音，并密切关注超大规模云厂商的多年期承诺，因为英伟达仍处于独特的位置，能够捕获结构性 AI 扩张的大部分红利。

$AMD(AMD.US)🚀 AMD 不仅仅是在为未来而竞争——它正在帮助构建未来。

从高性能计算到人工智能和下一代数据中心，AMD 正在推动现代计算能力的边界。

让这个故事变得有趣的不仅仅是芯片。更大的转变在于：更高的性能、更智能的架构，以及一个旨在应对日益以 AI 驱动的世界的生态系统。

计算的下一章正在此刻书写。

而 AMD 正握着一支相当重要的笔。 🔴⚡

#AMD #AdvancedMicroDevices #AI #Semiconductors #Technology #Innovation #FutureOfComputing

美国 30 年期国债收益率升至 5.31%，为 2007 年 7 月以来最高，10 年期国债收益率为 4.70%，比美联储目标区间上限高出整整一个百分点。

长久期资产率先承压，美债是 20 年以来新低，是因为市场抛售美债？还是对未来经济前景的悲观？还是对当前科技芯片股快钱的追捧？

存储芯片股的价格走势几周来一直在剧烈上下波动，但基本面和供需情况真的改变了吗？AI 仍然是一个超级周期。我将忽略噪音。

鉴于内存股此前涨幅巨大，其下跌是正常现象。股价将回归合理估值区间。如果有意，可在此时介入。

过去两周市场已大幅反弹。随着投资者获利了结，出现某种形式的回调并不令人意外。对大多数人来说，留在市场中仍然比试图择时更好。

当你比较大盘和科技股时，很明显这并非适合胆小者的市场。看起来又是风险偏好从高风险高贝塔板块向医疗保健等防御性板块以及防御性科技股的轮动。

当我审视高贝塔值的科技股时，它真的就像坐过山车一样。看着它上涨然后下跌，当它进入盘整期时，要准备好迎接下一个刺激阶段。😂

昨天刚提到要警惕过山车行情，看来上个交易日已经开始启动了。如果符合你的投资逻辑和方向，就准备好通过加仓产品价差或逢低买入来重建投资组合。那么，我接下来会增持哪只股票？涨上去的终究会跌回来，但随后还是会再涨回去。市场没有永远停滞不前的单边走势↕️🤔💭

市场波动主要由利率上升和债券收益率走高驱动。新加坡股市已从近期高点回落，因为投资者仍密切关注利率前景。尽管如此，在出口稳定、科技投资、数字化以及持续增长的支持下，更广泛的经济体继续展现出韧性。银行股和高品质的股息股也继续提供相对稳定性。

因此，拥有强劲现金流、稳健盈利能力、健康资产负债表和合理估值的公司正变得日益具有吸引力。

存储股涨幅巨大，昨日美股存储股小幅下跌。年初至今，主要存储股已上涨数倍。让我们拭目以待其后续表现

股票要么缓慢下跌，要么出现回调。系统性的计划是：对你打算长期持有、能产生良好自由现金流和增长潜力的股票，进行分批定投（DCA）。卖出时机可以设定为盈利 +100%、+150% 或 +200% 作为参考标准。只要赚钱就是胜利，无需与那些系统化交易实现 1200% 涨幅的人进行比较。