YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

CoreWeave

深度

NBIS

英伟达

谷歌-C

谷歌-A

OpenAI

微软

CRWV

2 倍做多英伟达 ETF - GraniteShares

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微软每日 1 倍做空 ETF - Direxion

在对新云龙头 CoreWeave 的上篇覆盖中，海豚君主要是概括探讨了云服务的商业模式，和要素投入性质，整体认为长期商业模式风险不小。但是长期的确定性不高，未必意味着公司不具备中期内的投资机会。因此本篇中我们会：一、先看看公司在中期内的优势何在，为什么能成为当前 NeoCloud 中的龙头二、深入分析 CoreWeave 当前重资产、高负债的商业模式，其稳态后的利润率会是多少，有需要多大的收入规模...

Nebius

Coreweave

CoreWeave：云中新贵 or 苦命 “打工人”？

DXYZ

亚马逊

在上篇分析《AI“原罪”：英伟达是 AI 戒不掉的 “兴奋剂”？》中，海豚君提到了 2025 年 AI 产业链的核心变化是产业链价值极度上游化之后，产业链健康度失衡，在 FOMO 心态下，AI 投入节节攀升，但核心玩家博弈明显。但互联网迈入 AI 时代，无论要素变化如何重塑产业链条上不同玩家的话语权，AI 还是要回答一个终极问题：在这场五年上下为折旧周期的前置式重资金、重技术、重人才投入，最终到底是不是一场泡沫...

Destiny Tech100

AI 的 “万亿拷问”：疯狂砸 AI，从哪里赚回来？

博通

财报

字节跳动

博通 (AVGO.O) 北京时间 12 月 12 日凌晨，美股盘后发布 2025 财年第四季度财报（截至 2025 年 10 月）：1.整体业绩：博通 (AVGO.O) 本季度实现 180 亿美元，同比增长 28.2%，好于市场预期（175 亿美元）。环比增长 20 亿美元，主要来自于 AI 业务增长的带动。公司本季度毛利率 68%，而在剔除收购摊销和重组费用影响后，本季度实际经营面的毛利率为 76.6%，环比略有下滑（-0.17pct）...

博通：叫板英伟达，结果先锋自己先怂了？

今日重点消息

百隆东方

BROS

泡泡玛特

MART

路易威登(ADR)

微软每日 2 倍做多 ETF - Direxion

MSFX

MSFY

HPPD

1211 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、美联储宣布降息 25 个基点至 3.50%-3.75%，为年内第三次降息，符合市场预期。同时宣布未来 30 天内购买 400 亿美元短债，鲍威尔表态排除加息可能，称利率处于中性区间上端，暗示政策立场已从抗通胀转向稳增长，甚至预防衰退。🐬 个股 1、$微软(MSFT.US) 微软 CEO 萨提亚・纳德拉在印度班加罗尔公开表示...

Dutch Bros

Allianzim US Large Cap Buffer10 Mar ETF

Warner Bros. Discovery

SentinelOne

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Microsoft MSFT ETF

POP MART HK SDR 20to1

微软智能体 AI 模型周五亮相；泡泡玛特迎 LV 总裁助阵｜今日重要消息回顾

南方两倍看多黄金

黄金 ETF - SPDR

万科企业

台积电

TECH

PLTR

2 倍做多白银 ETF - ProShares

白银信托 ETF - iShares

万科A

1210 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、有市场传言称，4000 亿房贷总贴息政策已确定，常规贴息比例为 1%，风险地区及困难房企相关房贷贴息比例或提高至 2%，目前该政策尚未有官方正式文件披露。若政策落地，将直接降低购房者的房贷成本，尤其是风险地区和困难房企相关房贷的贴息加码，能精准缓解局部楼市压力、降低房企资金链风险，对提振新房市场需求有积极作用...

Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

Bio-Techne

Palantir Tech

房贷贴息传闻搅动市场；美联储决议今夜揭晓｜今日重要消息回顾

Marvell

迈威尔科技

亚马逊每日 2 倍做多 ETF - Direxion

迈威尔科技 Marvell(MRVL.O) 北京时间 12 月 3 日凌晨，美股盘后发布 2026 财年第三季度财报（截至 2025 年 10 月）：1.收入端：$迈威尔科技(MRVL.US) 本季度 20.7 亿美元，环比增长 3.4%，符合市场预期（20.6 亿美元）。本季度环比增量的 0.6 亿美元，增长主要来自于企业网络及运营商业务的带动。2.毛利率：本季度毛利率为 51.6%，环比提升 1.2%...

迈威尔 Marvell：收购补短板，英伟达 “平替” 路快成了？

理想汽车

理想汽车-W

MBGYY

宝马

BMWYY

苹果

特斯拉

计划在未来的 3~5 年内，让理想汽车成为具身智能领域表现最好的企业

Mercedes-Benz Group AG

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG ADR EACH REPR 0.33333 SHS SPONSORED

理想（3Q25 纪要）：让车变成物理世界的具身智能

DELL

纪要

戴尔科技-C

美光科技

COMP

阿默普莱斯金融

以下为海豚君整理的戴尔 2026 财年第三季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《戴尔 DELL：存储涨价添堵？AI 指引再撑腰》一、$戴尔科技-C(DELL.US) 财报核心信息回顾 1. 现金流与资本回报 a. 现金流： 运营现金流 12 亿美元，期末现金及投资余额 113 亿美元（环比增加 16 亿美元）。b. 股东回报：本季度返还 16 亿美元（回购 890 万股 + 派发股息）...

C3.ai

Compass

戴尔 Dell（纪要）：公司的价值在 L11 及以上级别的整体解决方案

蔚蓝锂芯

沙特阿拉伯 MSCI ETF - iShares

塔吉特

VERA

甲骨文

GPUS

GPUS-D

以下为海豚君整理的英伟达 2026 财年第三季度的财报电话会纪要，财报解读请移步《比非农还重要！英伟达能再拯救美股吗？》相比于财报信息，更为重要的是英伟达的本次电话会传递的信息：①数据中心收入： GB300 销量超越 GB200，贡献 Blackwell 总收入约三分之二。Hopper 收入约 20 亿美元，其中 H20 约 5000 万美元；对于指引方面：公司在下季度收入指引中...

Vera Therapeutics

Hyperscale Data

HYPERSCALE DATA INC 13.00%CUM RED PER PREF STK SER D USD25

英伟达（纪要）：明年目标毛利率 75%，Open AI 的合作并不盲目

微软将继续作为 OpenAI 主要云合作伙伴并持有知识产权许可至 2032 年

InMed Pharmaceuticals

Amesite

AMPLITECH GROUP INC. COM USD0.001 (S/R 18/07/2026)

美物科技

AMPLITECH GROUP INC. USD0.001 S/R 20/11/26 SER B

NextNRG

中北能

MetaVia

Generation Income Properties

Co-Diagnostics

置顶新闻

Verint 的 Calabrio WFM 因其 AI 解决方案获得了微软认证软件合作伙伴的称号

Verint系统

标普软件与服务 ETF - SPDR

云计算 ETF - GlobalX

北美科技软件股指数 ETF - iShares

全球科技股指数 ETF - iShares

Verint 宣布其 Calabrio 劳动力管理系统获得了微软在医疗保健人工智能和金融服务人工智能领域的解决方案合作伙伴认证。该认证表明与微软云平台的互操作性，增强了在 Azure 上的部署以及与 Microsoft 365 的集成。公告还强调了 Calabrio Agent Assist，用于自动化劳动力管理任务，并扩展了与 Microsoft Dynamics 365 客户服务和联络中心的集成

Verint’s Calabrio WFM earns Microsoft certified software partner designation for AI solutions

PUBT

Accel Partners 主导了 Viktor 的 7500 万美元 A 轮融资，该公司开发了一款用于团队协作的 AI “同事”，可在 Slack 和 Microsoft Teams 等平台上使用。该产品与超过 3000 种工作工具集成，并在推出十周内吸引了超过 2000 家组织，达成了 1500 万美元的收入年化率

Accel leads Viktor USD 75 million Series A round

Accel 领投 Viktor 7500 万美元的 A 轮融资

04335

英特尔

费城交易所 半导体 ETF - iShares

微软：新设备由英特尔处理器驱动。$INTC

Microsoft: The new devices are powered by Intel processors. $INTC

Unusual Whales

INTEL-T

2 倍做多 INTC ETF - GraniteShares

华夏国证半导体芯片ETF

南方中证半导体行业精选ETF

国联安科创芯片设计ETF

国泰中证半导体材料设备主题ETF

国泰CES半导体芯片行业ETF

华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF

半导体 ETF - VanEck Vectors

标普半导体 ETF - SPDR

半导体 3 倍做多 - Direxion

动态半导体 ETF - Invesco

国联安半导体ETF

微软表示，新设备搭载了英特尔处理器。$INTC

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

苹果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

AAPX

Anthropic 将向全球金融监管机构介绍其 AI 模型 Mythos，该模型已识别出包括苹果和微软在内的主要系统中的重大网络安全漏洞。这一消息是在对 AI 可能利用金融系统中的漏洞的担忧加剧之际发布的，监管机构敦促企业加强网络安全措施。对 Mythos 的有限访问引发了全球对网络安全保护不均衡的担忧，特别是在较弱地区。国际货币基金组织警告称，新兴的 AI 模型可能导致宏观金融冲击

Global Finance Leaders Demand Briefing on Anthropic's Mythos AI Cyber Threats

- Anthropic 将向全球金融监管机构和中央银行介绍 Mythos AI 模型发现的网络漏洞。  
- 英国央行行长 Andrew Bailey 提出要求，关注 AI 对金融系统的潜在影响。  
- 监管者已呼吁金融机构加强网络安全，以应对 AI 驱动的网络攻击威胁。

Tip Ranks

T-Rex 2X Long Apple Daily Target ETF

派拓网络

高盛

摩根大通

GS Hldg R

JPMORGAN CHASE & CO. 4.20% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER MM

JPMORGAN CHASE & CO. 6%NON CUM DEP SHS REP 1/400TH PFD SER EE

JPMORGAN CHASE & CO. DEP REP 1/400TH (5.75% NON CUM PFD DD)

JPMORGAN CHASE & CO. 4.625% DEP SH RE 1/400TH INT NO CU PF LL

JPMorgan Chase & Co.

JPMORGAN CHASE & CO. 4.55% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER JJ

JPMORGAN CHASE & CO. 4.75 DEP SHS REP 1/400 NCUM PFD SR GG

NVIDIA Corporation

全球金融领袖要求了解 Anthropic 的 Mythos AI 网络威胁情况

迪拜控股与微软合作，将人工智能整合到其核心运营中，这标志着中东和北非地区企业人工智能采用的重要一步。此次合作旨在通过将人工智能嵌入决策过程，提高房地产和酒店等各个行业的运营效率。员工将接受培训，以有效利用这些工具，符合阿联酋 2031 国家人工智能战略和迪拜的数字化转型目标

Dubai Holding collaborates with Microsoft to integrate AI into core of its operations

Zawya

迪拜控股与微软合作，将人工智能融入其运营核心

XDAT

Veeam 推出了 Intelligent ResOps，这是一种通过统一数据上下文和恢复流程来增强数据恢复的新解决方案。该工具是 Veeam DataAI Command Platform 的一部分，使企业能够更快响应并仅恢复受影响的数据，从而最小化风险和停机时间。它与 Microsoft 365 集成，并提供可操作的数据管理洞察，能够在人工智能时代实现精确的恢复操作。Veeam 旨在通过连接数据、身份和人工智能上下文来改进决策，从而转变韧性运营

ZAWYA: Veeam unveils intelligent ResOps for the agentic AI era, turning data context into faster, more precise recovery

FRNKL EXP DT ETF

基准数据与基础设施房地产 SCTR ETF - Pacer

Proshares Big Data Refiners ETF

Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

ZAWYA: Veeam 发布智能 ResOps 以迎接代理 AI 时代，将数据上下文转化为更快速、更精确的恢复

3G 资本在重大投资组合调整中退出了微软股票。MSFT 仍然是当前最佳的人工智能投资之一

3G Capital Exits Microsoft Stock in Major Portfolio Shift. MSFT Is Still One of the Best AI Plays Now.

Barchart Option

3G 资本在其投资组合进行重大调整时退出了微软股票。微软仍然是当前最佳的人工智能投资选择之一

Kanawha Capital Management LLC 在第四季度减少了对微软公司（NASDAQ:MSFT）2.3% 的持股，持有 199,470 股，价值为 9647 万美元。微软仍然是他们投资组合中最大的持仓，占比 6.6%。其他投资者也调整了他们的持股，机构持股比例为 71.13%。微软最近公布了强劲的财报，超出预期，并宣布季度股息为 0.91 美元

Kanawha Capital Management LLC Cuts Stake in Microsoft Corporation $MSFT

- Kanawha Capital Management 减持微软股份 2.3%，持有 199,470 股。  
- 微软的市值为 3.13 万亿美元，季度收入同比增长 18.3%。  
- 英国对微软展开反垄断调查，或对股价产生影响。

Market Beat

思科

星展集团控股

ORACLE CORP DEPOSITARY SH REP 1/2000TH PFD SER D

Kanawha Capital Management LLC 减少了其在微软公司 $MSFT 中的持股

北点投资组合管理公司（North Point Portfolio Managers Corp OH）将其在微软公司（Microsoft Corporation，NASDAQ:MSFT）的持股增加了 36.4%，额外购买了 12,541 股，使其总持股达到 47,000 股，价值 2273 万美元。这些股票占其投资组合的 3.8%。其他机构投资者也调整了在微软的持仓，其中 71.13% 的股份由此类实体持有。此外，内部交易方面，执行副总裁凯瑟琳·T·霍根（Kathleen T. Hogan）出售了 12,321 股，董事约翰·W·斯坦顿（John W. Stanton）购买了 5,000 股

North Point Portfolio Managers Corp OH Buys 12,541 Shares of Microsoft Corporation $MSFT

- North Point Portfolio Managers Corp OH 增持微软股份 36.4%，共持有 47,000 股。  
- 微软在该公司投资组合中占 3.8%，估值约 2273 万美元。  
- 机构投资者持有微软股票的比例达到 71.13%。

North Point Portfolio Managers Corp OH 购入了微软公司 $MSFT 的 12,541 股股票

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF(MSFO.US)

Verint 的 Calabrio WFM 因其 AI 解决方案获得了微软认证软件合作伙伴的称号

Accel 领投 Viktor 7500 万美元的 A 轮融资

微软表示，新设备搭载了英特尔处理器。$INTC

全球金融领袖要求了解 Anthropic 的 Mythos AI 网络威胁情况

迪拜控股与微软合作，将人工智能融入其运营核心

ZAWYA: Veeam 发布智能 ResOps 以迎接代理 AI 时代，将数据上下文转化为更快速、更精确的恢复

3G 资本在其投资组合进行重大调整时退出了微软股票。微软仍然是当前最佳的人工智能投资选择之一

Kanawha Capital Management LLC 减少了其在微软公司 $MSFT 中的持股

North Point Portfolio Managers Corp OH 购入了微软公司 $MSFT 的 12,541 股股票

埃隆·马斯克在与萨姆·奥特曼和 OpenAI 的诉讼中败诉

比尔和梅琳达·盖茨出售了价值超过 32 亿美元的所有微软股票

Gamco Investors 增加了对微软的持股，增持了 7,757 股