Meta Platforms（META 1.56%）在这个月的开端表现强劲。7 月 1 日，该公司的股票上涨了 9%，因为它宣布将开始向客户出租部分多余的计算能力。这项新 云计算 业务的推出与首席执行官马克·扎克伯格早前的评论一致，他在 Meta 第一季度的财报电话会议上表示，如果公司觉得其内部需求过剩，可以以溢价出售部分计算能力。

根据彭博社的报道，Meta 仍在讨论是提供在其基础设施上运行的 AI 模型，还是仅仅出售直接访问计算能力。Meta 已经开发了自己的大型语言模型（LLMs），尽管它们主要用于内部使用。具体来说，该公司利用这些模型来优化其内容推荐引擎，帮助用户在其网站上停留更长时间，并帮助广告客户更好地定位和转化客户。

展开

NASDAQ: META

Meta Platforms

今日变动

(-1.56%) $-9.60

当前价格

$605.98

关键数据点

市值

$1.6T 市值仅计算公开交易的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能有所不同。市值仅计算公开交易的流通股，不包括未上市、私有或双重类别的非交易股份。隐含市值可能有所不同。

日内区间

$600.70 - $615.81

52 周区间

$520.26 - $796.25

成交量

128.3K

平均成交量

17.5M

毛利率

81.94%

股息收益率

0.34%

本周早些时候，Meta 推出了其首个图像生成模型：Muse Image，该模型由其超级智能实验室开发，将与其 Muse Spark 文本模型协同工作。Muse Image 将为 Meta 的广告客户专注的图像生成工具提供动力，帮助营销人员更轻松地创建和调整广告活动。Muse Image 将在有限的基础上免费提供给消费者，Meta 还将提供月度订阅服务。

同时提供云计算能力和 AI 模型将帮助 Meta 与 亚马逊、微软 和 Alphabet 竞争——这三家公司是全球最大的云计算提供商——并为公司提供另一个收入来源。然而，最重要的是，这一公告应有助于缓解投资者对公司在 AI 基础设施上高额支出的担忧。Meta 已宣布计划在今年花费高达 1450 亿美元用于 资本支出（capex），这主要与其 AI 工作相关。创建云计算部门将使其能够在自己和客户之间分配和调整计算能力，从而提供更多灵活性。

图片来源：The Motley Fool。

这只股票值得购买吗？

在我看来，Meta 是目前市场上最被低估的巨型科技股之一。它的 前瞻市盈率（P/E） 仅为 2026 年分析师预估的 19 倍，低于 2027 年预估的 17 倍。同时，在第一季度，它的收入同比增长了 33%。

Meta 在将 AI 应用于其核心业务以推动增长方面表现出色，其新的云计算部门应有助于缓解投资者对其资本支出计划的担忧。考虑到其估值和增长，以及消除这种负担，我会在当前价格水平上购买该股票。