陆奇认为，中国在大模型领域发展机会巨大。

陆奇最新大模型论断：中国要先赶上 GPT-3.5

美港电讯 APP 5 月 10 日讯，传奇投资者德鲁肯米勒谈及人工智能时表示，我认为人工智能具有非常现实的可能性，其影响力可能会像互联网一样大。这可能是一个硬着陆的好机会，就像 2001 年和 2002 年科技泡沫破裂时的好机会一样，对于那些从互联网中受益的公司来说，人工智能可能会在那里……我的公司中只有通过持有英伟达和微软的股票才能参与人工智能。我甚至不清楚，如果我们真的遭遇了严重的经济衰退，英伟达是否会走下坡路。

传奇投资者德鲁肯米勒谈人工智能：具有非常现实的可能性 看好英伟达和微软

一季度，美国房价下跌的地区呈扩大之势，在 NAR 追踪的 221 个都市区中，31% 的地区房价同比下跌，比例创 11 年来最高。

今年一季度，美国三分之一城市的房价都在跌

“摘 B” 后，诺诚健华离盈利还有多远？

前瞻指引显示，Airbnb Q2 营收或创公司有史以来最低增速，需求前景黯淡，Q2 日均房费将出现下滑。

前瞻指引 “暴雷”，Airbnb 股价重挫 12%，全球旅游业刚复苏就要凉了？

当前科技、消费、中特估三条主线中，中特估内外环境最为顺风！年初以来中特估与 AIGC 双主题切换节奏与美股科技股估值相关度高，如今纳指估值存在一定回调压力，主题轮动或再度向中特估切换。

一图看懂 | 港股中特估行情的 “天时地利”

新加坡股市 5 日报：阿里巴巴 5 倍做空权证买单激增

推特 CEO 马斯克周二透露了新增功能的细节，包括增加通话和消息加密。

“美版微信” 即将诞生！马斯克：推特不久将推出语音和视频聊天功能

苹果有望在六月推出 MR 头显设备，该设备应用前沿技术，将加速产业链公司创新进程，带动产业生态爆发。预计苹果 MR 将在硬件配置、操作系统和内容应用等领域具备显著优势，并成为全球首款具备数位表冠实现 AR/VR 模式快速切换功能的头显设备。此外，近年中国的智能手机市场和 TWS 耳机市场均有大幅增长，而中国也有望成为增速最快的头显市场之一，其 AR/VR 总投资规模有望超过 120 亿美元，占全球的 24.4%。

国泰君安：苹果 MR 有望于 6 月首发 有望拉动数字人、游戏、营销等内容生态爆发

熟悉先进晶圆级封测行业人士透露，外传三星电子有意在 2023 年第四季度生产晶圆级扇出封装（FOWLP）的自家手机应用处理器（AP）并非不可能。不过，以量产成熟度、良率、成本竞争力而言，台系先进封测供应链至少领先 2-3 年以上，三星初期仍 “高度参考” 龙头台厂封装架构。 (台湾电子时报)

消息称三星力拼晶圆级先进封装 台厂成熟度领先 2-3 年

ChatGPT 的指数级增长正在放缓。据网络流量追踪机构 SimilarWeb 研究，4 月 ChatGPT 的桌面端和移动设备访问总量继续上升到 17.6 亿次，较 3 月增长 12.6%， 较今年 1 月 131.6%、2 月 62.5% 和 3 月 55.8% 的环比增速，出现了明显下降（图 1）。与其他热门网站相比，ChatGPT 去年底以来的访问量增速依然惊人（图 2）。SimilarWeb 表示，ChatGPT 的流量增速明显下降的原因，某种程度上或许与 OpenAI 公司的运营策略有一定关系。OpenAI 正在推动将其 GPT-4 技术作为技术成分嵌入其他网站和数字服务中，包括必应聊天机器人，通过 API 访问授权协议。来自：华尔街见闻

ChatGPT“热度降温” 了？

当地时间 5 月 9 日，路透社报道称，一份欧盟文件草案显示，亚马逊、谷歌、微软和其它希望获得欧盟网络安全标签以处理敏感数据的非欧盟云服务提供商，只能通过与总部位于欧盟的企业合作。这份文件提出，参与合资企业的美国科技公司只能持有少数股权，且有权访问欧盟数据的员工必须经过特定的筛选，且必须位于欧盟。文件还提到，这些公司的云服务必须在欧盟运营和维护，所有云服务的客户数据都必须在欧盟存储和处理，欧盟法律优先于有关云服务提供商的非欧盟法律。

欧盟拟推监管草案，美国科技巨头云服务数据须在欧盟存储和处理

金十数据 5 月 10 日讯，据共同社报道，日本首相岸田文雄 9 日透露了方针，拟设置磋商制定利用人工智能（AI）相关规则等的 “AI 战略会议”。当天在官邸与研究人员和创业人才等开会时，岸田称 “会着眼于 AI 的潜力和风险推进举措，速度感将是关键”。据内阁府介绍，战略会议将由技术人员等专家和相关部门的负责人参加。

日本政府拟设置 “AI 战略会议”

港股内房板块低开，富力地产跌 2.6%，新城发展跌 2.4%，中国海外发展跌 1.9%，龙湖集团跌 1.4%。

港股恒指低开跌 0.04％，国企指数涨 0.1％，恒生科技指数涨 0.18%，大型科技股涨跌互现。

苏莱曼表示，各国政府需要考虑如何支持被 AI 技术影响工作岗位的劳动力，而全民基本收入是一个潜在的解决方案。

Deepmind 联合创始人：未来 5-10 年，AI 将使大量白领沦为 Loser

亿纬锂能此次在匈牙利购地成功，是在其出海进程中迈出了关键一步，匈牙利电池工厂也将成为公司在欧洲建设的第一座电池工厂。

亿纬锂能匈牙利电池工厂成功购地，将投资 10 亿欧元供货宝马

当前 “中特估” 标的估值与涨跌幅匹配度已升至历史高位，指向多数低估值标的已有所修复，行情阶段性在广度上已演绎的较为充分；破净比例已有所降低，但仍处于历史较高水平，从中长期看，估值仍具修复空间。

“中特估” 五大核心指标

美股全线收跌，PayPal 跌近 13%，中概股普跌。投资者等待即将公布的 4 月美国 CPI，数据可能引发美股强烈反应。Palantir 新 AI 工具火爆，股价涨超 20%。微软与甲骨文考虑共享 AI 服务器。特斯拉否认换代 Model3 将于 6 月在上海量产。拜登政府打破美国政府债务上限的努力以失败告终。高盛建议投资者对未来几个月美股波动加剧做好准备。

早餐 | 美国 CPI 或引发美股剧烈震荡，新 AI 工具火爆刺激 Palantir 股价暴涨

Copilot 还可以快速起草邮件内容、自动总结团队进度、自动生成笔记内容、自动制定学习计划、保护用户隐私。

微软 365 Copilot 重磅更新：新增语义索引，自动生成 PPT 图片

中信建投研报指出，以 “中特估” 为代表的价值股重估还有空间，但纵深演绎会开始分化。数字经济下科技周期将是重要弹性线索，下半年基本面兑现或有显著催化的方向预计将表现居前。重点关注行业：传媒、计算机、通信、中药、非银金融、半导体、建筑等。

中信建投：以 “中特估” 为代表的价值股重估还有空间，但纵深演绎会开始分化

洛斯在上周 5 月 5 日的电话会议中表示，公司与某投资者就出售部分中国资产签订了谅解备忘录，目前正在进行尽职调查的阶段。对于出售资产的原因，参会人士表示普洛斯计划将出售资产的款项用于降低公司杠杆率及回购债务等等。

普洛斯计划出售部分中国资产，目前正在尽职调查阶段

特斯拉：得州超级工厂 Model Y 周产量达到 5000 辆。

智通财经 APP 讯，汇丰控股公布，汇丰与 Morgan Stanley & Co. International plc 已订立多项不可撤回的非全权委托回购协议，让 Morgan Stanley(作为主事人) 可于 2023 年 5 月 10 日至不迟于 2023 年 9 月 30 日期间购买 (视乎监管机构的批准是否仍然有效) 总值最多为 20 亿的普通股，并同时向汇丰出售有关股份。

汇丰控股委托 Morgan Stanley 回购总值最多 20 亿的普通股

随着华尔街量化基金杀入市场，高盛建议投资者对未来几个月美股波动加剧做好准备。由于第一季度企业财报强劲，近期美股波动率受到遏制，自 3 月末以来，Cboe 波动率指数 (VIX) 一直低于 20。据德意志银行计算，系统性投资者的敞口自 2021 年 12 月以来首次超过中性水平。但由于量化交易的参与度增加，高盛分析师现在警告称，股票价格未来将更容易突然下跌。该行研究团队的 Christian Mueller-Glissmann 等分析师表示， 债务上限最后期限临近以及对美国银行业稳定性的担忧可能是股市波动加剧的诱因。 该团队表示，购买期权来防范突然的价格压力是一个好主意，因为这些问题可能在未来几个月内加剧。

量化基金磨刀霍霍，高盛警告称：美股波动性将升高，股价未来更容易陡然下跌

本文将介绍美国劳工统计局即将公布的 4 月 CPI 数据和市场对其的预期。预计 CPI 同比增长 5.0%，环比增长 0.4%，核心 CPI 环比增长 0.3%。分析认为食品、能源、二手车、汽车保险和服装价格通胀强劲，被住房和旅游的疲软所抵消。市场目前预计 6 月美联储加息的可能性为 15%。文章也展示了期权市场预测的各种资产类别在 CPI 公布后的波动幅度，并给出了摩根大通市场情报团队对不同 CPI 可能情形的预测和相应市场反应。

CPI 将至系好安全带！高盛和摩根大通：标普可能涨超 2%，也可能跌超 2%

分析师电话会议｜“特斯拉劲敌” Rivian：公司目睹锂价在一季度急剧下跌。

市场持续等待美国通胀数据和债务上限谈判结果，多位欧美央行今年票委发言，美国官员重申今年不会降息，欧洲官员预计 7 月后继续加息。美股收盘齐跌，芯片股指数跌近 2%，财报后 Airbnb、PayPal、诺瓦瓦克斯、Palantir 等重点个股两位数大幅波动。美债收益率连涨三日至一周新高，欧洲天然气逼近两年低位，现货黄金升破 2030 美元。

道指挣扎转涨最终失败，地区银行股指数连跌两日，油价跌超 2% 后转涨

大数据分析公司 Palantir 预计，本月刚刚发布的、可以在军事和民间使用的人工智能平台 AIP 将拥有 “前所未有” 的需求。受益于此，该公司股价在 5 月 9 日周二大幅上涨超 20%。

大数据公司 Palantir 新 AI 工具火爆，需求前所未有，股价涨超 20%

微软旗下的职场社交平台领英（LinkedIn）将在全球裁员 716 人，占领英 1.9 万名员工总数的约 3.5%。此外，领英在中国的本土化求职平台 “领英职场”（InCareer）将于今年 8 月 9 日起正式停止服务。截至 2022 年 7 月，领英在中国拥有 5700 万用户，用户数仅次于美国、印度和巴西。

领英加入科技公司裁员队列，中国业务将停止服务，影响 5700 万用户

开盘一小时，道指短暂转涨后再度转跌，纳指跌 0.5% 与罗素 2000 小盘股跌 0.8% 均领跌主要指数。费城银行指数 KBW 跌超 1.6%，地区银行股多数下跌，西太平洋合众银行跌 9.2%，阿莱恩斯西部银行跌 6%。费城半导体指数跌超 1.7%，芯片股全线覆没。10 年期基债收益率重新转跌，交投 3.51%。国际油价齐跌超 1%，美油下逼 72 美元，布油下逼 76 美元。

美股盘初齐跌，道指尝试转涨未果，地区银行股多数下跌

美股广度最弱的六个时期中有四个发生在市场峰值附近，包括 1999 年 12 月、2000 年 7 月和 9 月以及 2007 年 10 月。

要小心了！美股这个指标为历史最弱

ChatGPT 引爆了芯片界 “百家争鸣”，谷歌、微软、亚马逊纷纷入局芯片大战，英伟达恐怕不再一家独大。

英伟达独霸时代结束？ChatGPT 引爆谷歌微软芯片大战，亚马逊也入局

美股盘前，Lucid 跌近 11%。Lucid 第一季度每交付一辆车就亏损 55.44 万美元。

特斯拉降价的威力：Lucid 每辆车收入少了 4 万美元！

华尔街对这些股票的看法都不高。买入评级比率约为 9%，卖出评级比率约为 34%。

华尔街最 “讨厌” 的 19 只美股！

Zoltan 消失数月后归来，在一次会议中发表观点称，美联储可能需要更多货币紧缩来控制通胀。

瑞信明星分析师 Zoltan Pozsar 离职了

【】当地时间 5 月 8 日，OpenAI 的联合创始人山姆·奥特曼（Sam Altman）的加密货币项目 “世界币（WorldCoin）” 推出新产品——加密钱包 World App。据悉，这是世界币推出的首款消费级产品，该 App 建立在以太坊侧链 Polygon 之上，任何人都可以在任何时间下载、使用。奥特曼认为，区块链技术可以起到区分人与 AI 的作用。

Open AI 创始人推出加密数字钱包 App

1、美国可能在 6 月初至 8 月初触及债务上限并出现违约。2、ChatGPT 全球访问量超过必应、鸭鸭走 DuckDuckGo 等其他国际搜索引擎，并达到谷歌的 2%，百度的 60%。3、亚马逊、微软、谷歌等已经推出或计划发布 8 款服务器芯片和云端 AI 芯片。4、美国 4 月 NFIB 小型企业信心指数下降。5、斗鱼官方称将积极配合湖北省互联网信息办公室工作组的检查和指导，并进一步优化平台内容审核机制，营造更加健康积极的网络直播环境。6、抖音发布关于人工智能生成内容的平台规范暨行业倡议。7、Palantir 第一季度业绩超市场预期，录得净利同比扭亏为盈，预计全年各个季度均实现 GAAP 净盈利。8、马斯克表示特斯拉的目标是明年完成锂精炼厂的建设，并有望在一年后投产。9、Lucid 一季度收入、汽车交付量和每股亏损均低于分析师预期，申请发行混合证券储架。10、美国财长耶伦表示不能排除经济衰退的可能性，但她认为这并不是最有可能的发展路径。11、Paypal 一季度营收、净利润均超过市场预期，计划在2023年的股票回购规模将达到约40亿美元。盘前异动中，Palantir 大涨超18%，Paypal 大跌超5%。机构观点包括巴克莱将 DoorDash 目标价上调，克班资本将苹果目标价上调等。美股策略文章包括苹果、亚马逊看涨期权成交活跃，美国商业地产将是“下一个风暴眼”等话题。

美股盘前 |  中概互联全线走低，ChatGPT 上月访问量达谷歌 2%，Palantir 大涨超 18%、Lucid 跌 9%！

天风证券认为，腾讯降本增效成果明显，游戏供给弹性相对充足，视频号为微信流量和广告增长提供有力支持。中长期来看，AI 技术或有望成为腾讯的重要增长乘数。

大行速睇 | 苹果目标价再获上调！腾讯为何还有 45% 上涨空间？

分析师指出，越来越多的投资者将很快认识到，人工智能将推动云需求的实质性扩张，而 AWS 将成为主要参与者。

AI 热潮下，亚马逊 AWS 要落后于微软 Azure 了？

纳指这次用了足足 143 个交易日才走出熊市，是 2008 年金融危机以来的最长纪录。道指去年冬季摆脱熊市，而标普 500 指数至今仍在熊市中挣扎。

刚刚，纳指走出熊市！就差标普 500 指数了

在 4 月上海车展热度带动下，二季度初各大新能源车企销量均有回暖

特斯拉价格战熄火，四月 8 家车企电车销量破 2 万

“市场拒绝承认，如果今年降息，要么是因为经济开始衰退，要么是因为金融市场出现重大危机。”

高兴的太早？摩根大通警告：美股 “至暗时刻” 尚未结束！

港股 “中特估” 优势在哪？标的多样性！估值低、很便宜！高股息！行情更久、空间更大！

“中特估” ——港股新的核心资产？

金十数据 5 月 9 日讯，根据一项新的调查，在美联储正在向通货膨胀宣战之际，公众对鲍威尔领导美联储的信心急剧下降。盖洛普民意调查显示，36% 的美国成年人表示，他们 “非常” 或 “相当” 相信美联储主席会为经济采取或建议正确的措施。这比耶伦担任美联储主席第一年的 37% 要低，同时这也是盖洛普自 2001 年开始追踪公众对央行行长信心以来的最低记录。对美联储的信心通常与经济的健康状况密切相关。但随着通货膨胀加剧，美联储由此开始提高利率，对鲍威尔的支持率亦急剧下降。

公众对美联储主席鲍威尔的信心降至纪录新低

Stifel 市场策略师 Barry Bannister 苹果和亚马逊或将推动标普 500 指数升至 4400 点，高于他之前预期的 4300 点。

美股还要涨？苹果、亚马逊们有望发力

目前，腾讯腰部游戏估值尚未体现，但游戏和电商广告投放预计回暖。展望未来 2-5 年，预计微信生态、金融科技和旗舰新游系列将会催生更多商业变现机会。

前瞻 | 或在今年！腾讯游戏、广告、金融支付业务全线迎来加速增长！

周一，科技股相对强势。特斯拉涨 1%，AMD 大涨近 6%，英伟达涨 1.64%，奈飞涨 2.62%，FuboTV 暴涨超 26%。

美股期权 | 亚马逊、AMD 看涨期权成交活跃，FuboTV 期权成交放大五倍

有消息称特斯拉换代 Model 3 将于 6 月 1 日将在上海量产，数张新 Model 3 的照片也同时流出。但特斯拉中国方面今日向记者否认了该消息的真实性。

特斯拉否认换代 Model3 即将国产

盘面上，科技股全线下挫，券商、煤炭、建材水泥、港口运输等板块逆市上涨，半导体、CXO、军工、博彩、黄金等板块跌幅居前。